Momentum do mercado de Bitcoin.
Quanto Bitcoin está de fato sendo negociado, e em que direção, medido contra suas próprias médias recentes. A mesma medida que o Índice de Medo e Ganância pondera em 25%.
O último dia completo negociou menos do que a média de 30 dias em 0.3%
Último dia UTC completo de volume spot BTC/USDT contra a média dos 30 e 90 dias anteriores, com o fechamento contra suas médias de 30 e 90 dias. Esta é a medida ponderada em 25% no Índice de Medo e Ganância cripto
O que o momentum do mercado mede
O momentum do mercado, no sentido em que o Índice de Medo e Ganância usa a expressão, não é um indicador de gráfico. É uma pergunta sobre participação: quanto Bitcoin está trocando de mãos agora em comparação com o que tem sido normal ultimamente, e se essa atividade chega enquanto o preço sobe ou enquanto ele cai. Um mercado em que o volume dobra enquanto o preço sobe se comporta de forma diferente de um em que o volume dobra enquanto o preço desaba, ainda que o número de volume seja o mesmo nos dois.
Os números acima são construídos a partir dos candles diários do mercado spot BTC/USDT da Binance. O número principal é o volume negociado no último dia UTC completo, em dólares. Ele é comparado com o volume diário médio dos 30 dias anteriores e dos 90 dias anteriores, e o dia em andamento é mostrado separadamente e nunca entra nessas comparações: um dia parcial medido contra médias de dias completos pareceria um colapso toda manhã.
A direção vem do fechamento desse mesmo dia contra as médias simples de fechamento de 30 e 90 dias. É o jeito mais direto de dizer se o mercado está subindo ou caindo em relação ao seu passado recente, e é a leitura que transforma um número de volume em uma leitura de momentum.
Como o Índice de Medo e Ganância usa isso
Momentum e volume juntos pesam 25% do Índice de Medo e Ganância cripto, empatados com a volatilidade como o insumo mais pesado. O índice descreve o fator como volume de compra contra médias, compara a leitura atual com os últimos 30 e 90 dias, e lê um volume persistentemente alto em um mercado em alta como um mercado que ficou ganancioso.
A razão mostrada acima é essa comparação. Perto de 1,00, o último dia completo parece um dia normal e o fator pouco move o índice em qualquer direção. Bem acima de 1,00 com o preço acima da média, o índice lê ganância. O mesmo volume intenso com o preço abaixo da média é o outro lado da moeda: venda intensa é medo, e a página rotula assim em vez de fingir que o volume sozinho diz alguma coisa.
As faixas usadas para o rótulo estão declaradas na página: 1,25 vez a média de 30 dias ou mais conta como intenso, 0,75 ou menos como calmo, e o espaço entre eles como normal. São o julgamento editorial desta página, escolhido para que um dia rotineiro seja chamado de rotineiro.
Como ler a participação compradora
Toda negociação tem um comprador e um vendedor, então o volume total nunca consegue dizer quem estava com mais pressa. O que as corretoras publicam é qual lado foi o taker, a parte que cruzou o spread para ser executada na hora, e a participação compradora taker é a parcela do volume do dia em que essa parte impaciente estava comprando. É a medida pública mais próxima do volume de compra que o índice menciona.
Uma participação perto de 50% é um dia equilibrado. Uma participação que sobe acima disso enquanto o volume é intenso significa que compradores estavam pagando mais para entrar, que é a textura da ganância; uma que cai abaixo com volume intenso significa que vendedores estavam batendo nas ofertas para sair. A média de 30 dias aparece ao lado porque a participação oscila alguns pontos para cada lado da metade o tempo todo, e só um afastamento da própria norma recente significa muita coisa.
Limitações que vale conhecer
Este é o mercado spot de uma única corretora. A Binance é a maior, e seu par BTC/USDT é o mercado de Bitcoin mais negociado do mundo, mas não é o mercado inteiro, e o volume de futuros, várias vezes maior, é uma leitura à parte coberta na página de volume de derivativos.
O volume diário é ruidoso. Uma única cascata de liquidações ou um dado macro agendado pode dobrar o volume de um dia sem mudar nada nas semanas ao redor. As médias de 30 e 90 dias são mostradas justamente para que o último dia possa ser lido em contexto, e as barras mostram o quanto o dia foi comum ou extraordinário de verdade.
Por fim, a página compara o último dia completo, não o atual. Um pico acontecendo agora aparece no número do dia em andamento, mas não é classificado até o dia UTC fechar, porque um dia parcial não tem uma média honesta contra a qual ser medido.
Perguntas frequentes
Volume alto é bom ou ruim para o Bitcoin?
Nenhum dos dois por si só. Volume alto significa mais participação, e o que ele sinaliza depende da direção: negociação intensa enquanto o preço sobe é lida como convicção ou ganância; negociação intensa enquanto o preço cai, como capitulação ou medo. Por isso esta página mostra o volume ao lado de onde o preço está em relação à sua média, e não o volume sozinho.
Por que a página usa o último dia completo e não as últimas 24 horas?
Uma janela móvel de 24 horas muda a cada minuto e não pode ser comparada de forma limpa com médias diárias. Dias UTC completos são o que a corretora publica como candles, a base das médias e o que qualquer leitor pode conferir na mesma fonte. O dia em andamento é mostrado como contexto.
O que é a participação compradora taker?
A parcela do volume do dia em que o taker, a parte que cruzou o spread para ser executada na hora, foi o comprador. Perto de 50% é equilíbrio; uma participação subindo com volume intenso significa que compradores estavam pagando mais, uma caindo significa que vendedores estavam batendo nas ofertas.
Por que o spot da Binance e não todas as corretoras?
BTC/USDT na Binance é o mercado spot de Bitcoin mais profundo e a corretora cujas listagens definem o conjunto de moedas deste site, e seus candles diários trazem a divisão taker de compra que a maioria das corretoras não publica. Um total entre corretoras somaria cobertura, mas perderia a leitura do lado comprador e misturaria corretoras que reportam volume de jeitos diferentes.
Como isso alimenta o Índice de Medo e Ganância?
Momentum e volume são 25% do composto. O índice compara o volume e o momentum atuais com suas médias de 30 e 90 dias e lê volume alto em um mercado em alta como ganância. Esta página mostra essa comparação para o último dia completo; o índice em si está na página de Medo e Ganância.