ต้นทุนฟันดิง คำนวณแล้ว
การจ่าย funding ของ perpetual กิน margin ของคุณเท่าไรต่อวัน สัปดาห์ และเดือน — ที่เลเวอเรจของคุณ พร้อมอัตราแบบเรียลไทม์
อัตราฟันดิงคืออะไร?
อัตราเงินทุนเป็นบวกหมายถึงฝั่ง long จ่ายให้ short ส่วนอัตราติดลบจะกลับทิศทางการจ่าย การรับเงินทุนไม่ได้ขจัดความเสี่ยงด้านราคา การชำระบัญชี การดำเนินคำสั่ง หรือคู่สัญญา
คณิตศาสตร์ที่กิน margin ของคุณ
funding ถูกเก็บจากมูลค่าสัญญาของโพซิชัน (margin × เลเวอเรจ) นั่นคือกับดัก: ที่เลเวอเรจ 10 เท่า อัตรา 0.01% ต่อการ settle ทุก 8 ชั่วโมงคือ 0.01% ของมูลค่าสัญญา — ซึ่งเท่ากับ 0.1% ของ margin ต่อการ settle, 0.3% ทุกวัน ประมาณ 2.1% ต่อสัปดาห์และ 9% ต่อเดือน ก่อนที่ราคาจะขยับแม้แต่เซ็นต์เดียว ที่ 50 เท่า อัตรา “เล็กจิ๋ว” เดียวกันเท่ากับ 1.5% ของ margin ต่อวัน สัญญาที่ settle ทุก 4 ชั่วโมงหรือทุกชั่วโมงเก็บบ่อยกว่าตามสัดส่วน กระดานจะหักจากยอดไหนขึ้นกับกฎของกระดาน — เช่น Bybit หัก funding จากยอดคงเหลือที่ใช้ได้ก่อน แล้วจึงหักจาก margin ของโพซิชัน — แต่งบที่คุณไม่เคยเติมก็ถูกกัดกร่อนจนถึง liquidation อยู่ดีถ้าถือนานพอ
วิธีทำให้ต้นทุน funding ต่ำ
เปรียบเทียบอัตราตามสัญญา รอบเวลา และสัญญาที่มูลค่าสถานะเท่ากัน เลเวอเรจที่ต่ำลงจะลดค่าเงินทุนก็ต่อเมื่อลดมูลค่าสถานะด้วย การเพิ่มหลักประกันให้สถานะเดิมไม่ได้ลดค่าเงินทุน อัตราในอนาคตอาจเปลี่ยนแปลงได้
คำถามที่พบบ่อย
funding rate คืออะไร?
การจ่ายเงินเป็นงวดระหว่างเทรดเดอร์ฝั่ง long และ short ที่ยึดราคาของสัญญา perpetual ให้ตรงกับดัชนี spot perp ไม่มีวันหมดอายุ ดังนั้น funding จึงเป็นกลไกที่ดึงสัญญากลับเข้าหาราคาอ้างอิง
ใครจ่ายให้ใคร?
อัตราเงินทุนเป็นบวกหมายถึงฝั่ง long จ่ายให้ short ส่วนอัตราติดลบจะกลับทิศทางการจ่าย การรับเงินทุนไม่ได้ขจัดความเสี่ยงด้านราคา การชำระบัญชี การดำเนินคำสั่ง หรือคู่สัญญา
funding ถูกเก็บบ่อยแค่ไหน?
perpetual ส่วนใหญ่ของ Binance และ Bybit settle ทุก 8 ชั่วโมง (00:00, 08:00 และ 16:00 UTC) แต่ช่วงเวลาถูกกำหนดเป็นรายสัญญา: Binance ใช้ funding ทุก 4 ชั่วโมงหรือทุก 1 ชั่วโมงกับบางคู่ เครื่องคำนวณนี้ใช้ช่วงเวลาของสัญญาที่คุณ prefill และให้คุณตั้งเองได้เมื่อกรอกอัตราด้วยมือ
ทำไม funding ถึงกัดกิน margin เร็วมากเมื่อใช้เลเวอเรจสูง?
funding ถูกเก็บจากมูลค่าตามสัญญา (margin × เลเวอเรจ) ดังนั้นที่ 20 เท่า อัตรา 0.01% เท่ากับ 0.2% ของ margin ต่อช่วง — 0.6% ต่อวันและประมาณ 18% ต่อเดือน ก่อนที่ตลาดจะเคลื่อนไหวด้วยซ้ำ แต่ละครั้งจะหักจากยอดคงเหลือที่ใช้ได้หรือจาก margin ของโพซิชันขึ้นกับกฎของกระดาน การคาดการณ์ด้านบนถือว่าเป็นงบประมาณเทียบกับ margin ที่คุณกรอก
funding rate ติดลบมีความหมายอย่างไรต่อฉัน?
อัตราเงินทุนเป็นบวกหมายถึงฝั่ง long จ่ายให้ short ส่วนอัตราติดลบจะกลับทิศทางการจ่าย การรับเงินทุนไม่ได้ขจัดความเสี่ยงด้านราคา การชำระบัญชี การดำเนินคำสั่ง หรือคู่สัญญา
ฉันจะลดต้นทุน funding ได้อย่างไร?
เปรียบเทียบอัตราตามสัญญา รอบเวลา และสัญญาที่มูลค่าสถานะเท่ากัน เลเวอเรจที่ต่ำลงจะลดค่าเงินทุนก็ต่อเมื่อลดมูลค่าสถานะด้วย การเพิ่มหลักประกันให้สถานะเดิมไม่ได้ลดค่าเงินทุน อัตราในอนาคตอาจเปลี่ยนแปลงได้
วิธีคำนวณ การตรวจสอบ และแหล่งข้อมูล
สถานการณ์เพื่อการศึกษาสำหรับสัญญาเชิงเส้น USDT/USDC และสัญญาผกผันที่ใช้เหรียญเป็นมาร์จิน ไม่ใช่ระบบชำระบัญชีเฉพาะของตลาดซื้อขายหรือการพยากรณ์
ในอนุพันธ์ เลเวอเรจคือมูลค่าการรับความเสี่ยงตามสัญญาหารด้วยมาร์จินเริ่มต้น ที่ 8× มาร์จินหนึ่งหน่วยรองรับมูลค่าแปดหน่วย โดยไม่ได้เกิดเงินกู้ขึ้นเอง การกู้มาร์จินสปอตเป็นอีกผลิตภัณฑ์หนึ่ง
- มาร์จินรักษาสภาพกำหนดคงที่เมื่อเปิดสถานะ ครอสมาร์จินจำลองสถานะเดียวที่มีเงินคงเหลือในกระเป๋าตามที่กรอกเป็นหลักประกัน ไม่รวมค่าธรรมเนียม ฟันดิง การเปลี่ยนระดับความเสี่ยง สถานะอื่น และส่วนลดมูลค่าหลักประกัน แต่ละตลาดอาจใช้สูตรและเงื่อนไขราคามาร์กต่างกัน
- ขนาดสถานะมุ่งให้ขาดทุนตามแผนเมื่อคำสั่งหยุดขาดทุนจับคู่ตรงราคา ไม่รวมค่าธรรมเนียม ฟันดิง ช่องว่างราคา และสลิปเพจ ขอบเขตล้มละลายไม่ใช่จุดชำระบัญชีจริง มาร์จินรักษาสภาพและต้นทุนอาจทำให้ถูกชำระบัญชีก่อน
- การประมาณถือว่าอัตรา มูลค่าสถานะ ราคามาร์ก และช่วงเวลาคงที่ ไม่จำลองอัตราที่เปลี่ยนหรือเวลาชำระเงินจริง Kraken สะสมฟันดิงอย่างต่อเนื่อง โดยใช้ค่าเทียบเท่ารายชั่วโมงเพื่อเปรียบเทียบ
- % ต่อปี = อัตราดั้งเดิม % × 24 ÷ จำนวนชั่วโมงต่อรอบ × 365 เป็นการแปลงรายปีแบบไม่ทบต้น ไม่ใช่ผลตอบแทนที่รับประกัน การไม่มีข้อมูลไม่ได้หมายถึงอัตราศูนย์
ตัวอย่างคำนวณสำหรับตรวจสอบ
- USDT แบบแยก: ราคาเข้า 65,000 มาร์จิน 1,000 เลเวอเรจ 10× รักษาสภาพ 0.5% → ลอง 58,825; ชอร์ต 71,175
- สถานะเดียวกันโดยมีหลักประกันแบบครอส 2,000 USDT → ลอง 52,325 USDT
- BTC แบบผกผัน: ราคาเข้า 65,000 USD มาร์จิน 0.01 BTC เลเวอเรจ 10× รักษาสภาพ 0.5% → ลอง 59,360.73 USD
- บัญชี USDT 10,000 ความเสี่ยงตามแผน 1% ระยะหยุดขาดทุน 5% เลเวอเรจ 5× → มูลค่าตามสัญญา 2,000 มาร์จิน 400 ขาดทุนตามแผน 100 USDT
- มาร์จิน USDT 1,000 เลเวอเรจ 10× อัตราคงที่ 0.01% ทุก 8 ชั่วโมง เป็นเวลา 7 วัน → ลองจ่าย 21 USDT; ชอร์ตได้รับเท่ากัน
ราคาเข้าศูนย์ ระยะหยุดขาดทุนศูนย์ หรือมาร์จินรักษาสภาพไม่น้อยกว่าหลักประกันไม่สามารถกำหนดสถานะที่ถูกต้องได้ ฟันดิงศูนย์ให้ต้นทุนศูนย์ อัตราติดลบสลับฝ่ายจ่ายกับฝ่ายรับ
แหล่งข้อมูลต้นทาง
- Bybit · เครื่องคำนวณ Liquidation
- Bybit · เครื่องคำนวณ Funding Rate
- Binance API
- Bybit API
- OKX API
- KuCoin API
- Kraken API
ผู้เผยแพร่ที่รับผิดชอบ: MN Media s.r.o.
การตรวจสอบโมเดลและแหล่งข้อมูล: . การทดสอบการคำนวณและทบทวนแหล่งข้อมูล ไม่ใช่การรับรองทางการเงินโดยอิสระ