ต้นทุนฟันดิง คำนวณแล้ว

อัตราฟันดิงคืออะไร?

perpetual futures ไม่มีวันหมดอายุ ดังนั้นกระดานเทรดจึงต้องมีกลไกเพื่อยึดราคาสัญญาให้ตรงกับดัชนี spot: funding ในทุกช่วงเวลา เทรดเดอร์ฝั่งหนึ่งของตลาดจะจ่ายให้อีกฝั่ง เมื่ออัตราเป็นบวก สัญญาซื้อขายแพงและฝั่ง long จ่ายฝั่ง short; เมื่อเป็นลบ ฝั่ง short จ่ายฝั่ง long อัตราดูเล็กมาก — 0.01% เป็นเรื่องปกติ — ซึ่งเป็นเหตุผลที่ต้นทุนจริงของมันถูกประเมินต่ำไป

คณิตศาสตร์ที่กิน margin ของคุณ

funding ถูกเก็บจากมูลค่าสัญญาของโพซิชัน (margin × เลเวอเรจ) นั่นคือกับดัก: ที่เลเวอเรจ 10 เท่า อัตรา 0.01% ต่อการ settle ทุก 8 ชั่วโมงคือ 0.01% ของมูลค่าสัญญา — ซึ่งเท่ากับ 0.1% ของ margin ต่อการ settle, 0.3% ทุกวัน ประมาณ 2.1% ต่อสัปดาห์และ 9% ต่อเดือน ก่อนที่ราคาจะขยับแม้แต่เซ็นต์เดียว ที่ 50 เท่า อัตรา “เล็กจิ๋ว” เดียวกันเท่ากับ 1.5% ของ margin ต่อวัน สัญญาที่ settle ทุก 4 ชั่วโมงหรือทุกชั่วโมงเก็บบ่อยกว่าตามสัดส่วน กระดานจะหักจากยอดไหนขึ้นกับกฎของกระดาน — เช่น Bybit หัก funding จากยอดคงเหลือที่ใช้ได้ก่อน แล้วจึงหักจาก margin ของโพซิชัน — แต่งบที่คุณไม่เคยเติมก็ถูกกัดกร่อนจนถึง liquidation อยู่ดีถ้าถือนานพอ

วิธีทำให้ต้นทุน funding ต่ำ

ใช้เลเวอเรจต่ำลง — ต้นทุนเพิ่มขึ้นเป็นเส้นตรงตามมัน ตรวจสอบอัตราแบบเรียลไทม์ก่อนเข้า ไม่ใช่หลังเข้า; หลีกเลี่ยงการถือผ่านช่วงพุ่งสุดขีด (อัตราอาจถึง ±0.3% ต่อช่วงในตลาดที่ร้อนแรงเกินไป); และจำอีกฝั่งของการเทรดไว้: เมื่อฝูงชนจ่ายพรีเมียมหนักเพื่ออยู่ฝั่ง long ฝั่ง short ก็กำลังได้รับเงินเพื่อรอ

คำถามที่พบบ่อย