การกำหนดขนาดโพซิชัน
คุณควรซื้อเท่าไร? ป้อนตัวเลขสองสามตัวแล้วเราจะกำหนดขนาดการเทรดให้ เพื่อให้เมื่อ stop-loss ทำงาน คุณเสียเพียงจำนวนที่คุณเลือกจะเสี่ยง — การขาดทุนตามแผน ณ จุด stop ไม่ใช่การรับประกัน: ค่าธรรมเนียม funding และ gap ที่ทะลุ stop ของคุณจะบวกเพิ่มจากนั้น เพิ่งเริ่มต้นใช่ไหม? คู่มือฉบับเข้าใจง่ายอยู่ใต้เครื่องคำนวณพอดี
เพิ่งมาใหม่? แนวคิดทั้งหมด อธิบายแบบเข้าใจง่าย
เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงเป็นข้อมูลของสถานการณ์ ไม่ใช่เกณฑ์ปลอดภัยสำหรับทุกคน ขาดทุนตามแผนสมมติว่าคำสั่งจับคู่ตรงราคา ขาดทุนจริงอาจมากกว่า
ก่อนอื่น 5 คำที่คุณต้องรู้
- ขนาดโพซิชัน
- มูลค่าการรับความเสี่ยงตามสัญญา ไม่ใช่หลักประกันที่ฝาก สถานะอนุพันธ์ไม่ได้หมายถึงการถือครองเหรียญอ้างอิง
- Stop-loss
- คำสั่งที่ทำงานเมื่อถึงราคาที่เลือก การจับคู่อาจคลาดเคลื่อนหรือล้มเหลว การทำงานของคำสั่งไม่รับประกันราคาปิดหรือขาดทุนสูงสุด
- ความเสี่ยง
- จำนวนที่คุณวางแผนจะเสียถ้าราคาแตะ stop ของคุณและคำสั่งถูกเติมตรงนั้น นี่ไม่ใช่เงินที่คุณใส่เข้าไป — แค่ส่วนที่ขาดทุน ค่าธรรมเนียม funding และ slippage บวกเพิ่มจากนั้น เครื่องคำนวณด้านบนแสดงเป็นจำนวนความเสี่ยงของคุณ
- Margin
- หลักประกันที่รองรับสถานะอนุพันธ์ ต่างจากมูลค่าตามสัญญาและขาดทุนตามแผนที่จุดหยุดขาดทุน
- เลเวอเรจ
- ในอนุพันธ์ เลเวอเรจคือมูลค่าการรับความเสี่ยงตามสัญญาหารด้วยมาร์จินเริ่มต้น ที่ 8× มาร์จินหนึ่งหน่วยรองรับมูลค่าแปดหน่วย โดยไม่ได้เกิดเงินกู้ขึ้นเอง การกู้มาร์จินสปอตเป็นอีกผลิตภัณฑ์หนึ่ง
บรรทัดเดียวที่ต้องจำ: stop-loss ของคุณและจำนวนที่คุณยอมเสีย เป็นตัวกำหนดความเสี่ยงและโพซิชันของคุณ เลเวอเรจเป็นเพียงตัวกำหนดว่าเงินสดถูกผูกไว้เท่าไร — แต่มันดึงราคาล้างพอร์ตเข้ามาใกล้ stop ของคุณจึงต้องอยู่ภายในราคานั้น
ขนาดสถานะมุ่งให้ขาดทุนตามแผนเมื่อคำสั่งหยุดขาดทุนจับคู่ตรงราคา ไม่รวมค่าธรรมเนียม ฟันดิง ช่องว่างราคา และสลิปเพจ ขอบเขตล้มละลายไม่ใช่จุดชำระบัญชีจริง มาร์จินรักษาสภาพและต้นทุนอาจทำให้ถูกชำระบัญชีก่อน
คำถามที่พบบ่อย
การกำหนดขนาดโพซิชันในการเทรดคริปโตคืออะไร?
การกำหนดขนาดโพซิชันจะกำหนดว่าจะจัดสรรเงินทุนเท่าไรให้กับการเทรดครั้งเดียว โดยอิงจากความเสี่ยงที่คุณรับได้และระยะ stop-loss มันจำกัดการขาดทุนตามแผนของการเทรดใดๆ ไว้ที่เปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของบัญชี — ตราบใดที่ stop ถูกเติมตรงจุดที่คุณตั้งไว้ หากไม่มีการกำหนดขนาดโพซิชันที่เหมาะสม แม้แต่กลยุทธ์ที่ชนะก็อาจนำไปสู่หายนะได้จากการขาดทุนครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียว
กฎ 1% คืออะไร?
กฎ 1% หมายความว่าคุณไม่วางแผนเสี่ยงเกิน 1% ของบัญชีทั้งหมดในการเทรดครั้งเดียว ด้วยบัญชี $10,000 การขาดทุนตามแผนต่อการเทรดคือ $100 ไม่ว่าขนาดโพซิชันหรือเลเวอเรจจะเป็นเท่าไร — ก่อนคิดค่าธรรมเนียมและ slippage ขาดทุนติดต่อกันยี่สิบครั้งที่ 1% ของยอดคงเหลือปัจจุบัน จะเหลือบัญชีราว 82% (0.99^20) และนั่นคือสิ่งที่ทำให้กฎนี้อยู่รอดได้ ตราบใดที่ทุก stop ถูกทำตามจริง
เลเวอเรจส่งผลต่อการกำหนดขนาดโพซิชันอย่างไร?
เลเวอเรจไม่ได้เปลี่ยนจำนวนเงินดอลลาร์ที่คุณวางแผนจะเสี่ยง — มันเปลี่ยนจำนวน margin (หลักประกัน) ที่คุณต้องใช้ โพซิชัน $5,000 ที่เลเวอเรจ 10 เท่า ต้องใช้ margin เพียง $500 แต่การเคลื่อนไหวในทางลบ 2% ก็ยังเสีย $100 อยู่ดี ประเด็นสำคัญ: เลเวอเรจเปลี่ยนประสิทธิภาพการใช้เงินทุน ไม่ใช่การขาดทุนตามแผน — ตราบใดที่ stop ถูกเติมและโพซิชันไม่ถูกล้างพอร์ตเสียก่อน เพราะเลเวอเรจที่สูงขึ้นดึงราคาล้างพอร์ตเข้าใกล้จุดเข้าของคุณ
ฉันควรใช้เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงเท่าเดิมเสมอไหม?
เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงเป็นข้อมูลของสถานการณ์ ไม่ใช่เกณฑ์ปลอดภัยสำหรับทุกคน ขาดทุนตามแผนสมมติว่าคำสั่งจับคู่ตรงราคา ขาดทุนจริงอาจมากกว่า
ขนาดโพซิชันกับ margin ต่างกันอย่างไร?
ขนาดโพซิชันคือมูลค่ารวมของการเทรดของคุณ ส่วน margin คือหลักประกันที่คุณวางไว้ ด้วยเลเวอเรจ 10 เท่า โพซิชัน $10,000 ต้องใช้ margin $1,000 ความเสี่ยงของคุณไม่ได้กำหนดจาก margin เพียงอย่างเดียว — แต่กำหนดจากขนาดโพซิชันและระยะ stop-loss ของคุณ
ฉันกำหนดขนาดโพซิชันสำหรับคริปโตเทียบกับหุ้นอย่างไร?
เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงเป็นข้อมูลของสถานการณ์ ไม่ใช่เกณฑ์ปลอดภัยสำหรับทุกคน ขาดทุนตามแผนสมมติว่าคำสั่งจับคู่ตรงราคา ขาดทุนจริงอาจมากกว่า
การกำหนดขนาดโพซิชันช่วยป้องกันไม่ให้บัญชีพังได้ไหม?
มันทำให้โอกาสพังน้อยลงมาก แต่ไม่ใช่การรับประกัน หากเสี่ยงคงที่ 1% ของยอดคงเหลือปัจจุบัน ขาดทุนติดต่อกัน 100 ครั้งก็ยังเหลือบัญชีราว 36.6% (10,000 × 0.99^100 ≈ 3,660) เพราะแต่ละครั้งเสีย 1% ของยอดที่ลดลงเรื่อยๆ การเสียทั้งหมดใน 100 การเทรดต้องเสียคงที่ $100 ทุกครั้ง — ซึ่งเท่ากับทิ้งกฎเปอร์เซ็นต์ไปเมื่อเงินทุนลดลง การกำหนดขนาดโพซิชันจำกัดการขาดทุนตามแผนแต่ละครั้ง แต่ห้าม gap ที่ทะลุ stop ค่าธรรมเนียม หรือการขาดทุนที่สัมพันธ์กันเป็นชุดไม่ได้ และอัตราชนะ 50% ด้วยอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 1:2 (กำไรเป็นสองเท่าของขาดทุน) จะทำกำไรได้ก็ต่อเมื่อทุก stop ถูกทำตามจริง
Kelly Criterion คืออะไร?
Kelly Criterion คือสูตรหาสัดส่วนของเงินทุนที่ควรเสี่ยงเมื่อรู้อัตราชนะและอัตราส่วนกำไรต่อขาดทุน: สัดส่วน Kelly = W − (1 − W)/R โดย W คืออัตราชนะในรูปเศษส่วน (0.55 ไม่ใช่ 55) และ R คือกำไรเฉลี่ยหารด้วยขาดทุนเฉลี่ย ผลลัพธ์คือสัดส่วนของเงินทุน (0.10 = 10%) ถ้าผลลัพธ์ติดลบแปลว่าการเทรดนั้นไม่มีความได้เปรียบ เทรดเดอร์หลายคนใช้ half-Kelly (ครึ่งหนึ่งของสัดส่วนที่คำนวณได้) เพื่อลดความผันผวนของผลตอบแทน
เครื่องมือและคู่มือที่เกี่ยวข้อง
วิธีคำนวณ การตรวจสอบ และแหล่งข้อมูล
สถานการณ์เพื่อการศึกษาสำหรับสัญญาเชิงเส้น USDT/USDC และสัญญาผกผันที่ใช้เหรียญเป็นมาร์จิน ไม่ใช่ระบบชำระบัญชีเฉพาะของตลาดซื้อขายหรือการพยากรณ์
ในอนุพันธ์ เลเวอเรจคือมูลค่าการรับความเสี่ยงตามสัญญาหารด้วยมาร์จินเริ่มต้น ที่ 8× มาร์จินหนึ่งหน่วยรองรับมูลค่าแปดหน่วย โดยไม่ได้เกิดเงินกู้ขึ้นเอง การกู้มาร์จินสปอตเป็นอีกผลิตภัณฑ์หนึ่ง
- มาร์จินรักษาสภาพกำหนดคงที่เมื่อเปิดสถานะ ครอสมาร์จินจำลองสถานะเดียวที่มีเงินคงเหลือในกระเป๋าตามที่กรอกเป็นหลักประกัน ไม่รวมค่าธรรมเนียม ฟันดิง การเปลี่ยนระดับความเสี่ยง สถานะอื่น และส่วนลดมูลค่าหลักประกัน แต่ละตลาดอาจใช้สูตรและเงื่อนไขราคามาร์กต่างกัน
- ขนาดสถานะมุ่งให้ขาดทุนตามแผนเมื่อคำสั่งหยุดขาดทุนจับคู่ตรงราคา ไม่รวมค่าธรรมเนียม ฟันดิง ช่องว่างราคา และสลิปเพจ ขอบเขตล้มละลายไม่ใช่จุดชำระบัญชีจริง มาร์จินรักษาสภาพและต้นทุนอาจทำให้ถูกชำระบัญชีก่อน
- การประมาณถือว่าอัตรา มูลค่าสถานะ ราคามาร์ก และช่วงเวลาคงที่ ไม่จำลองอัตราที่เปลี่ยนหรือเวลาชำระเงินจริง Kraken สะสมฟันดิงอย่างต่อเนื่อง โดยใช้ค่าเทียบเท่ารายชั่วโมงเพื่อเปรียบเทียบ
- % ต่อปี = อัตราดั้งเดิม % × 24 ÷ จำนวนชั่วโมงต่อรอบ × 365 เป็นการแปลงรายปีแบบไม่ทบต้น ไม่ใช่ผลตอบแทนที่รับประกัน การไม่มีข้อมูลไม่ได้หมายถึงอัตราศูนย์
ตัวอย่างคำนวณสำหรับตรวจสอบ
- USDT แบบแยก: ราคาเข้า 65,000 มาร์จิน 1,000 เลเวอเรจ 10× รักษาสภาพ 0.5% → ลอง 58,825; ชอร์ต 71,175
- สถานะเดียวกันโดยมีหลักประกันแบบครอส 2,000 USDT → ลอง 52,325 USDT
- BTC แบบผกผัน: ราคาเข้า 65,000 USD มาร์จิน 0.01 BTC เลเวอเรจ 10× รักษาสภาพ 0.5% → ลอง 59,360.73 USD
- บัญชี USDT 10,000 ความเสี่ยงตามแผน 1% ระยะหยุดขาดทุน 5% เลเวอเรจ 5× → มูลค่าตามสัญญา 2,000 มาร์จิน 400 ขาดทุนตามแผน 100 USDT
- มาร์จิน USDT 1,000 เลเวอเรจ 10× อัตราคงที่ 0.01% ทุก 8 ชั่วโมง เป็นเวลา 7 วัน → ลองจ่าย 21 USDT; ชอร์ตได้รับเท่ากัน
ราคาเข้าศูนย์ ระยะหยุดขาดทุนศูนย์ หรือมาร์จินรักษาสภาพไม่น้อยกว่าหลักประกันไม่สามารถกำหนดสถานะที่ถูกต้องได้ ฟันดิงศูนย์ให้ต้นทุนศูนย์ อัตราติดลบสลับฝ่ายจ่ายกับฝ่ายรับ
แหล่งข้อมูลต้นทาง
- Bybit · เครื่องคำนวณ Liquidation
- Bybit · เครื่องคำนวณ Funding Rate
- Binance API
- Bybit API
- OKX API
- KuCoin API
- Kraken API
ผู้เผยแพร่ที่รับผิดชอบ: MN Media s.r.o.
การตรวจสอบโมเดลและแหล่งข้อมูล: . การทดสอบการคำนวณและทบทวนแหล่งข้อมูล ไม่ใช่การรับรองทางการเงินโดยอิสระ