การกำหนดขนาดโพซิชัน
คุณควรซื้อเท่าไร? ป้อนตัวเลขสองสามตัวแล้วเราจะกำหนดขนาดการเทรดให้ เพื่อให้เมื่อ stop-loss ทำงาน คุณเสียเพียงจำนวนที่คุณเลือกจะเสี่ยง — การขาดทุนตามแผน ณ จุด stop ไม่ใช่การรับประกัน: ค่าธรรมเนียม funding และ gap ที่ทะลุ stop ของคุณจะบวกเพิ่มจากนั้น เพิ่งเริ่มต้นใช่ไหม? คู่มือฉบับเข้าใจง่ายอยู่ใต้เครื่องคำนวณพอดี
อินพุต
stop-loss ของคุณอยู่ห่างจากราคา entry แค่ไหน
1× — เทรด spot ไม่ใช้ leverage
ขนาดสถานะ
$2,000
Position size ถูกตั้งโดยความเสี่ยงของคุณ ÷ ระยะ stop — ไม่ใช่ leverage Leverage เพียงเปลี่ยน margin (หลักประกัน) ที่คุณวาง แสดงด้านล่าง
- จำนวนความเสี่ยง
- $100
- Margin ที่ต้องการ
- $2,000
- % บัญชีที่ใช้เป็น Margin
- 20.0%
การขาดทุนด้านราคาตามแผนเมื่อ stop ถูกเติมตรงจุด ค่าธรรมเนียม funding และ slippage บวกเพิ่มจากนั้น — ที่ 0.04% ต่อฝั่ง ค่าธรรมเนียมเข้าและออกอย่างเดียวก็เพิ่มราว $1.6 บน position นี้
ตัวเลขของคุณ อธิบายแล้ว
การเสี่ยง 1% ของบัญชี $10,000 กำหนดการขาดทุนตามแผนของคุณไว้ที่ $100 จากนั้น stop-loss 5% จะกำหนดขนาด position ของคุณเป็น $2,000 — เพราะ 5% ของ $2,000 คือ $100 $2,000 นั้นคือจำนวนคริปโตที่คุณถือ ไม่ใช่จำนวนที่คุณวางแผนจะเสีย
ที่ 1× (ไม่ใช้เลเวอเรจ) คุณจ่าย $2,000 เต็มจำนวนเป็น margin และเป็นเจ้าของ position ทั้งหมด ถ้า stop ถูกเติมตรงจุดที่คุณตั้งไว้พอดี การขาดทุนคือ $100 — ค่าธรรมเนียม funding และ slippage ใดๆ บวกเพิ่มจากนั้น
สมมติ position เชิงเส้นแบบ isolated ที่มีเพียง margin ที่แสดงหนุนหลัง การเติมตรงจุด stop พอดี และไม่มีค่าธรรมเนียม funding หรือ slippage ในตัวเลข
ผลลัพธ์เป็นเพียงการประมาณการเท่านั้น และไม่ควรใช้เป็นเกณฑ์ในการตัดสินใจทางการเงิน
เริ่มต้นกับ Kraken
สมัครได้ในไม่กี่นาทีและเริ่มต้นใช้งาน Kraken — แพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและเปิดให้บริการมาตั้งแต่ปี 2011 มีสภาพคล่องสูงและค่าธรรมเนียมต่ำ
เริ่มต้นโฆษณา · ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ภายใต้ความเสี่ยงตลาดสูงและความผันผวนของราคา อย่าลงทุนเว้นแต่คุณพร้อมที่จะเสียเงินทั้งหมดที่ลงทุน ข้อกำหนดและการเปิดเผยความเสี่ยง
หน้านี้มีลิงก์ affiliate เราอาจได้รับค่าคอมมิชชันหากคุณสมัคร โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับคุณ
เพิ่งมาใหม่? แนวคิดทั้งหมด อธิบายแบบเข้าใจง่าย
คนส่วนใหญ่เสียเงินเพราะเดิมพันใหญ่เกินไปในการเทรดครั้งเดียว การกำหนดขนาดโพซิชันคือแค่การคำนวณว่าจะซื้อเท่าไร เพื่อให้การเทรดที่แย่เป็นแค่รอยขีดข่วน — ไม่ใช่หายนะ ด้านล่างคือทุกคำในหน้านี้ที่อธิบายตั้งแต่ศูนย์ ไม่ต้องมีประสบการณ์
ก่อนอื่น 5 คำที่คุณต้องรู้
- ขนาดโพซิชัน
- จำนวนที่คุณกำลังซื้อจริงๆ ซื้อ Bitcoin $2,000 โพซิชันของคุณก็คือ $2,000 ลองนึกว่าเป็นราคาบ้านที่คุณกำลังซื้อ — สมมติ $200,000
- Stop-loss
- ทางออกเพื่อความปลอดภัยของคุณ: ราคาที่คุณตัดสินใจล่วงหน้าว่าจะออกถ้าการเทรดไปผิดทาง "stop 5%" หมายความว่าคุณจะออกถ้าราคาลง 5%
- ความเสี่ยง
- จำนวนที่คุณวางแผนจะเสียถ้าราคาแตะ stop ของคุณและคำสั่งถูกเติมตรงนั้น นี่ไม่ใช่เงินที่คุณใส่เข้าไป — แค่ส่วนที่ขาดทุน ค่าธรรมเนียม funding และ slippage บวกเพิ่มจากนั้น เครื่องคำนวณด้านบนแสดงเป็นจำนวนความเสี่ยงของคุณ
- Margin
- เงินสดที่คุณวางจริงเพื่อเปิดการเทรด ลองนึกว่าเป็นเงินดาวน์บ้าน — $20,000 ไม่ใช่ $200,000 เต็มจำนวน
- เลเวอเรจ
- กระดานเทรดให้คุณยืมส่วนที่เหลือ ดังนั้นเงินสดจำนวนน้อยจึงควบคุมโพซิชันที่ใหญ่ขึ้น ลองนึกว่าเป็นสินเชื่อบ้าน: เงินดาวน์ของคุณ + เงินกู้ธนาคาร = บ้านทั้งหลัง "8x" หมายความว่าเงินสดของคุณถูกขยาย 8 เท่า
บรรทัดเดียวที่ต้องจำ: stop-loss ของคุณและจำนวนที่คุณยอมเสีย เป็นตัวกำหนดความเสี่ยงและโพซิชันของคุณ เลเวอเรจเป็นเพียงตัวกำหนดว่าเงินสดถูกผูกไว้เท่าไร — แต่มันดึงราคาล้างพอร์ตเข้ามาใกล้ stop ของคุณจึงต้องอยู่ภายในราคานั้น
⚠ กับดักที่มือใหม่ทุกคนต้องรู้: เลเวอเรจมีทั้งสองด้าน มันช่วยปลดล็อกเงินสด แต่ถ้าคุณข้าม stop-loss เลเวอเรจสูงสามารถล้าง margin ของคุณได้อย่างรวดเร็ว — ยิ่งเลเวอเรจสูง การเคลื่อนไหวในทางลบที่ทำให้คุณถูกล้างพอร์ตก็ยิ่งเล็กลง ทางแก้ง่ายมาก: ใช้ stop-loss เสมอ และให้มันอยู่ภายในระยะล้างพอร์ต เครื่องคำนวณนี้ถือว่าคุณทำเช่นนั้น และ stop ถูกเติมตรงจุดที่คุณตั้งไว้
คำถามที่พบบ่อย
การกำหนดขนาดโพซิชันในการเทรดคริปโตคืออะไร?
การกำหนดขนาดโพซิชันจะกำหนดว่าจะจัดสรรเงินทุนเท่าไรให้กับการเทรดครั้งเดียว โดยอิงจากความเสี่ยงที่คุณรับได้และระยะ stop-loss มันจำกัดการขาดทุนตามแผนของการเทรดใดๆ ไว้ที่เปอร์เซ็นต์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าของบัญชี — ตราบใดที่ stop ถูกเติมตรงจุดที่คุณตั้งไว้ หากไม่มีการกำหนดขนาดโพซิชันที่เหมาะสม แม้แต่กลยุทธ์ที่ชนะก็อาจนำไปสู่หายนะได้จากการขาดทุนครั้งใหญ่เพียงครั้งเดียว
กฎ 1% คืออะไร?
กฎ 1% หมายความว่าคุณไม่วางแผนเสี่ยงเกิน 1% ของบัญชีทั้งหมดในการเทรดครั้งเดียว ด้วยบัญชี $10,000 การขาดทุนตามแผนต่อการเทรดคือ $100 ไม่ว่าขนาดโพซิชันหรือเลเวอเรจจะเป็นเท่าไร — ก่อนคิดค่าธรรมเนียมและ slippage ขาดทุนติดต่อกันยี่สิบครั้งที่ 1% ของยอดคงเหลือปัจจุบัน จะเหลือบัญชีราว 82% (0.99^20) และนั่นคือสิ่งที่ทำให้กฎนี้อยู่รอดได้ ตราบใดที่ทุก stop ถูกทำตามจริง
เลเวอเรจส่งผลต่อการกำหนดขนาดโพซิชันอย่างไร?
เลเวอเรจไม่ได้เปลี่ยนจำนวนเงินดอลลาร์ที่คุณวางแผนจะเสี่ยง — มันเปลี่ยนจำนวน margin (หลักประกัน) ที่คุณต้องใช้ โพซิชัน $5,000 ที่เลเวอเรจ 10 เท่า ต้องใช้ margin เพียง $500 แต่การเคลื่อนไหวในทางลบ 2% ก็ยังเสีย $100 อยู่ดี ประเด็นสำคัญ: เลเวอเรจเปลี่ยนประสิทธิภาพการใช้เงินทุน ไม่ใช่การขาดทุนตามแผน — ตราบใดที่ stop ถูกเติมและโพซิชันไม่ถูกล้างพอร์ตเสียก่อน เพราะเลเวอเรจที่สูงขึ้นดึงราคาล้างพอร์ตเข้าใกล้จุดเข้าของคุณ
ฉันควรใช้เปอร์เซ็นต์ความเสี่ยงเท่าเดิมเสมอไหม?
แนวปฏิบัติที่พบบ่อยคือเสี่ยง 1–2% ต่อการเทรดและรักษาให้สม่ำเสมอ เทรดเดอร์บางคนลดความเสี่ยงเหลือ 0.5% ในตลาดผันผวน หรือเพิ่มเป็น 2% สำหรับ setup ที่มั่นใจสูง สิ่งสำคัญคือห้ามเกินขีดจำกัดสูงสุดของคุณ มืออาชีพบางคนยังลดความเสี่ยงหลังจาก drawdown (เช่น ลดความเสี่ยงลงครึ่งหนึ่งหลังบัญชีลดลง 10%)
ขนาดโพซิชันกับ margin ต่างกันอย่างไร?
ขนาดโพซิชันคือมูลค่ารวมของการเทรดของคุณ ส่วน margin คือหลักประกันที่คุณวางไว้ ด้วยเลเวอเรจ 10 เท่า โพซิชัน $10,000 ต้องใช้ margin $1,000 ความเสี่ยงของคุณไม่ได้กำหนดจาก margin เพียงอย่างเดียว — แต่กำหนดจากขนาดโพซิชันและระยะ stop-loss ของคุณ
ฉันกำหนดขนาดโพซิชันสำหรับคริปโตเทียบกับหุ้นอย่างไร?
ใช้หลักการเดียวกัน แต่ความผันผวนที่สูงกว่าของคริปโตมักต้องใช้ stop-loss ที่กว้างกว่า — เช่น 3–10% เทียบกับ 1–3% ในหุ้น stop ที่กว้างกว่าหมายถึงขนาดโพซิชันที่เล็กกว่าเมื่อเทียบกับบัญชี stop-loss 5% บนคริปโตด้วยความเสี่ยง 1% หมายความว่าโพซิชันของคุณควรเป็น 20% ของบัญชี — เล็กกว่าการจัดสรรหุ้นหลายๆ แบบมาก
การกำหนดขนาดโพซิชันช่วยป้องกันไม่ให้บัญชีพังได้ไหม?
มันทำให้โอกาสพังน้อยลงมาก แต่ไม่ใช่การรับประกัน หากเสี่ยงคงที่ 1% ของยอดคงเหลือปัจจุบัน ขาดทุนติดต่อกัน 100 ครั้งก็ยังเหลือบัญชีราว 36.6% (10,000 × 0.99^100 ≈ 3,660) เพราะแต่ละครั้งเสีย 1% ของยอดที่ลดลงเรื่อยๆ การเสียทั้งหมดใน 100 การเทรดต้องเสียคงที่ $100 ทุกครั้ง — ซึ่งเท่ากับทิ้งกฎเปอร์เซ็นต์ไปเมื่อเงินทุนลดลง การกำหนดขนาดโพซิชันจำกัดการขาดทุนตามแผนแต่ละครั้ง แต่ห้าม gap ที่ทะลุ stop ค่าธรรมเนียม หรือการขาดทุนที่สัมพันธ์กันเป็นชุดไม่ได้ และอัตราชนะ 50% ด้วยอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน 1:2 (กำไรเป็นสองเท่าของขาดทุน) จะทำกำไรได้ก็ต่อเมื่อทุก stop ถูกทำตามจริง
Kelly Criterion คืออะไร?
Kelly Criterion คือสูตรหาสัดส่วนของเงินทุนที่ควรเสี่ยงเมื่อรู้อัตราชนะและอัตราส่วนกำไรต่อขาดทุน: สัดส่วน Kelly = W − (1 − W)/R โดย W คืออัตราชนะในรูปเศษส่วน (0.55 ไม่ใช่ 55) และ R คือกำไรเฉลี่ยหารด้วยขาดทุนเฉลี่ย ผลลัพธ์คือสัดส่วนของเงินทุน (0.10 = 10%) ถ้าผลลัพธ์ติดลบแปลว่าการเทรดนั้นไม่มีความได้เปรียบ เทรดเดอร์หลายคนใช้ half-Kelly (ครึ่งหนึ่งของสัดส่วนที่คำนวณได้) เพื่อลดความผันผวนของผลตอบแทน