Bitcoin Futures คืออะไร?
เรียนรู้ว่า Bitcoin futures คืออะไร พวกมันทำงานอย่างไร ความแตกต่างระหว่างสัญญา perpetual และรายไตรมาส อัตราการจัดหาเงิน ความเสี่ยงการ liquidate และวิธีเริ่มเทรด
Bitcoin Futures ทำงานอย่างไร
การ Long (Buy)
คุณเปิดตำแหน่ง long เมื่อคุณเชื่อว่าราคา Bitcoin จะเพิ่มขึ้น ตัวอย่าง: หาก BTC ขึ้นจาก $80,000 สู่ $85,000 สัญญา 1-BTC ได้กำไร $5,000 (ขนาดสัญญาแตกต่างตาม exchange — ยืนยันก่อนเทรด)
การ Short (ขาย)
คุณเปิดตำแหน่ง short เมื่อคุณเชื่อว่าราคา Bitcoin จะตก ตัวอย่าง: หาก BTC ตกจาก $80,000 สู่ $75,000 สัญญา 1-BTC ได้กำไร $5,000 (ตรงข้ามเป็นจริง: หากราคาขึ้น short ขาดทุน)
Leverage
leverage ช่วยให้คุณควบคุมตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นด้วยเงินทุนที่น้อยลง ด้วย leverage 5x เงิน $2,000 ควบคุมตำแหน่งมูลค่า $10,000 — ขยายทั้งกำไรและขาดทุนขึ้น 5 เท่า
Margin
Margin คือหลักประกันที่คุณฝากเพื่อเปิด position margin 'Isolated' จำกัดความเสี่ยงเฉพาะ position นั้น margin 'Cross' ใช้ยอดคงเหลือบัญชีทั้งหมดของคุณ
ประเภทของ Bitcoin Futures Contracts
| ฟีเจอร์ | Perpetual | รายไตรมาส |
|---|---|---|
| การหมดอายุ | ไม่มี | ทุกไตรมาส |
| Funding Rate | ทุก 8 ชั่วโมง | ไม่มี |
| ดีที่สุดสำหรับ | การเทรดระยะสั้น | Hedging / ระยะยาวกว่า |
| ความพร้อมใช้งาน | Crypto exchanges | คริปโต + สถานที่ที่ถูกกำกับดูแล |
| ความซับซ้อน | ปานกลาง | สูงกว่า |
อธิบาย Funding Rates
อัตราการจัดหาเงินคืออะไร?
อัตราการจัดหาเงินเป็นการชำระเงินเป็นระยะที่แลกเปลี่ยนระหว่างเทรดเดอร์ long และ short เพื่อรักษาราคาสัญญา perpetual ยึดกับราคา spot exchange หลักส่วนใหญ่ (Binance, Bybit) ใช้ช่วงเวลา 8 ชั่วโมง; บางสถานที่ใช้ช่วงเวลา 1 ชั่วโมง ช่วงเวลาและอัตราเฉพาะกับ exchange
อัตราการจัดหาเงินบวก — long จ่าย short
เมื่อสัญญา perpetual เทรดเหนือราคา spot (ตลาดขาขึ้น) อัตราการจัดหาเงินเป็นบวก long จ่าย short
อัตราการจัดหาเงินลบ — short จ่าย long
เมื่อสัญญา perpetual เทรดต่ำกว่าราคา spot (ตลาดขาลง) อัตราการจัดหาเงินเป็นลบ short จ่าย long
สัญญาณความรู้สึกตลาด
อัตราการจัดหาเงินสูงมักสหสัมพันธ์กับความโลภสุดขั้ว ส่งสัญญาณยอดตลาดที่อาจเกิด ติดตาม Funding Rate Tracker เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ของคุณ
ทำความเข้าใจ Liquidation
การ liquidate คืออะไร?
การ liquidate คือการปิดบังคับตำแหน่งของคุณเมื่อยอดคงเหลือ margin ของคุณตกต่ำกว่า maintenance margin ที่ต้องการเพื่อให้ตำแหน่งของคุณเปิดอยู่ exchange ปิดตำแหน่งของคุณอัตโนมัติเพื่อป้องกันการขาดทุนเพิ่มเติม
leverage และความเสี่ยงการ liquidate
leverage ที่สูงกว่าหมายถึงการเคลื่อนไหวราคาที่เล็กกว่าสามารถกระตุ้นการ liquidate ด้วย leverage 100x การเคลื่อนไหวที่ไม่เอื้อเพียง 1% ล้าง margin ทั้งหมดของคุณ
Isolated เทียบกับ Cross Margin
ใช้ Isolated margin เพื่อ cap การขาดทุนของคุณที่จำนวนที่กำหนดให้ตำแหน่งเดียวนั้น Cross margin ใช้ยอดคงเหลือบัญชีเต็มของคุณ — ปกป้องตำแหน่งนานกว่าแต่เสี่ยงเงินทุนมากกว่า
ความเสี่ยงของการเทรด Bitcoin Futures
leverage ขยายการขาดทุน — คุณสามารถสูญเสีย margin ทั้งหมดของคุณอย่างรวดเร็ว
ความเสี่ยงการ liquidate — leverage สูงหมายถึงการเคลื่อนไหวราคาเล็กสามารถล้างตำแหน่งของคุณ
ต้นทุนอัตราการจัดหาเงิน — การถือตำแหน่งระยะยาวสะสมค่าธรรมเนียมการจัดหาเงิน โดยเฉพาะในตลาดที่มีเทรนด์
ความเสี่ยงความผันผวน — Bitcoin สามารถเคลื่อนไหว 10%+ ในไม่กี่ชั่วโมง ทำให้เกิดการ liquidate ที่รวดเร็วและไม่คาดคิด
ความเสี่ยง exchange — ความเสี่ยงคู่สัญญาและแพลตฟอร์มมีอยู่แม้บน exchange หลัก
การศึกษาแนะนำว่า 70–80% ของเทรดเดอร์ futures รายย่อยขาดทุน ใช้คำสั่ง stop-loss เสมอ
วิธีเริ่มต้น
เลือกแพลตฟอร์ม
Bitcoin futures มีให้บริการบน exchange คริปโตเคอร์เรนซีอย่าง Binance และ Bybit รวมถึงบนสถานที่ซื้อขาย futures ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล exchange คริปโตมักเสนอสัญญา perpetual ที่ไม่มีวันหมดอายุ ขณะที่สถานที่ซื้อขายที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลเสนอสัญญาที่หมดอายุรายไตรมาส
เริ่มด้วย Leverage ต่ำ
exchange ส่วนใหญ่เสนอ leverage จาก 1x ถึง 125x ผู้เริ่มต้นควรใช้ leverage ต่ำ (2x–5x) เพื่อลดความเสี่ยงของการ liquidate ที่รวดเร็ว leverage ที่สูงกว่าเพิ่มทั้งกำไรและการขาดทุนที่อาจเกิดอย่างมาก
ใช้สัญญาที่ Margin ด้วย USDC (Linear)
สัญญา Linear (margin ด้วย USDT หรือ USDC) ดีที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้น พวกมันถูกชำระในstablecoin และ P&L ของคุณตรงไปตรงมา (กำไรดอลลาร์ = P&L สัญญา × ปริมาณ) สัญญา Inverse (margin ด้วยเหรียญ) ชำระใน BTC — P&L ขึ้นอยู่กับทั้งทิศทางราคาและมูลค่า BTC ทำให้การคำนวณความเสี่ยงซับซ้อนกว่า เทรดเดอร์รายย่อยส่วนใหญ่เริ่มด้วยสัญญา linear USDT
ตั้งคำสั่ง Stop-Loss
ใช้คำสั่ง stop-loss เสมอเพื่อจำกัด downside ของคุณ นิยามการขาดทุนสูงสุดที่ยอมรับได้ของคุณก่อนเข้าการเทรดใดและยึดติดกับแผนบริหารความเสี่ยงของคุณ
ติดตาม Funding Rates
ติดตามอัตราการจัดหาเงินเพื่อเข้าใจความรู้สึกตลาดและต้นทุนของการถือตำแหน่งของคุณ อัตราการจัดหาเงินบวกสูงส่งสัญญาณตลาดกระทิงที่ร้อนเกิน; อัตราลบสูงส่งสัญญาณความรู้สึกหมีสุดขั้ว
คำถามที่พบบ่อย
Bitcoin futures คืออะไร?
Bitcoin futures แตกต่างจาก spot trading อย่างไร?
perpetual futures contract คืออะไร?
funding rate ใน Bitcoin futures คืออะไร?
liquidation ใน Bitcoin futures คืออะไร?
คุณสามารถใช้ leverage เท่าไหร่บน Bitcoin futures?
Bitcoin futures มีความเสี่ยงหรือไม่?
ฉันสามารถเทรด Bitcoin futures ได้ที่ไหน?
อนุพันธ์และผลิตภัณฑ์ที่ใช้เลเวอเรจ — คำเตือนความเสี่ยงที่สำคัญ
อนุพันธ์เป็นตราสารทางการเงินที่ซับซ้อนและมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินทุนอย่างรวดเร็ว การซื้อขายที่ใช้เลเวอเรจ เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาถาวร การซื้อขายด้วยมาร์จิน และออปชัน อาจทำให้ขาดทุนเกินเงินลงทุนเริ่มต้นของคุณ บัญชีนักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ขาดทุนเมื่อซื้อขายอนุพันธ์
คุณควรพิจารณาอย่างรอบคอบว่าเข้าใจการทำงานของอนุพันธ์หรือไม่ และรับความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินได้หรือไม่ เนื้อหานี้มีไว้เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน คำแนะนำการลงทุน หรือคำแนะนำให้ซื้อขายอนุพันธ์
ในสหภาพยุโรป อนุพันธ์คริปโตจัดเป็นตราสารทางการเงินภายใต้ MiFID II เฉพาะแพลตฟอร์มที่ได้รับอนุญาตตาม MiFID II อย่างเหมาะสมเท่านั้นที่สามารถเสนอผลิตภัณฑ์เหล่านี้แก่ผู้พำนักในสหภาพยุโรปได้ กฎกำกับดูแลแตกต่างกันตามเขตอำนาจศาล โปรดตรวจสอบสถานะทางกฎหมายของการซื้อขายอนุพันธ์ในประเทศของคุณก่อนเข้าร่วม
เรียนรู้ต่อ
เริ่มต้นกับ Kraken
สมัครได้ในไม่กี่นาทีและเริ่มต้นใช้งาน Kraken — แพลตฟอร์มที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและเปิดให้บริการมาตั้งแต่ปี 2011 มีสภาพคล่องสูงและค่าธรรมเนียมต่ำ
เริ่มต้นโฆษณา · ราคาสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ภายใต้ความเสี่ยงตลาดสูงและความผันผวนของราคา อย่าลงทุนเว้นแต่คุณพร้อมที่จะเสียเงินทั้งหมดที่ลงทุน ข้อกำหนดและการเปิดเผยความเสี่ยง
หน้านี้มีลิงก์ affiliate เราอาจได้รับค่าคอมมิชชันหากคุณสมัคร โดยไม่มีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมสำหรับคุณ