Розмір позиції.
Скільки купувати? Введіть кілька чисел, і ми підберемо розмір угоди так, щоб спрацювання стоп-лосу коштувало лише ту суму, якою ви вирішили ризикнути — запланований збиток на стопі, а не гарантія: комісії, фінансування та гепи за ваш стоп додаються зверху. Зовсім новачок? Зрозумілий гайд — одразу під калькулятором.
Уперше тут? Уся ідея, простими словами.
Відсоток ризику — параметр сценарію, а не універсально безпечний поріг. Плановий збиток передбачає точне виконання стопа; фактичний може бути більшим.
Спершу — 5 слів, які вам потрібні
- Розмір позиції
- Номінальна експозиція контракту, а не внесена застава. Позиція в деривативах не означає володіння базовими монетами.
- Стоп-лосс
- Ордер, що активується за обраної ціни. Виконання може мати прослизання або не відбутися; активація не гарантує ціну виходу чи максимальний збиток.
- Ризик
- Те, що ви плануєте втратити, якщо ціна сягне вашого стопа й ордер виконається там. Це не те, що ви вкладаєте — лише збиток; комісії, фінансування та прослизання додаються зверху. Калькулятор вище показує це як вашу Суму ризику.
- Маржа
- Застава, що забезпечує позицію в деривативах. Вона відрізняється від номінальної експозиції та планового збитку на стопі.
- Кредитне плече
- У деривативах плече — номінальна експозиція, поділена на початкову маржу. За 8× одна одиниця маржі підтримує вісім одиниць експозиції; саме по собі це не створює позики. Спотова маржинальна позика — інший продукт.
Один рядок, який варто запам'ятати: ваш стоп-лосс і те, скільки ви готові втратити, визначають ваш ризик і вашу позицію. Кредитне плече визначає лише те, скільки готівки буде зв'язано — але воно підтягує ціну ліквідації ближче, тож ваш стоп має лежати всередині неї.
Розмір визначається плановим збитком за точного виконання стопа. Комісії, фінансування, гепи й прослизання не враховані. Межа банкрутства не є фактичним тригером ліквідації; підтримувальна маржа та витрати можуть наблизити ліквідацію.
Поширені запитання
Що таке визначення розміру позиції в крипто-торгівлі?
Визначення розміру позиції встановлює, скільки капіталу виділити на одну угоду на основі вашої толерантності до ризику й відстані до стоп-лоссу. Воно тримає запланований збиток будь-якої угоди в межах наперед визначеного відсотка вашого рахунку — за умови, що стоп виконується там, де ви його поставили. Без належного визначення розміру позиції навіть виграшна стратегія може призвести до краху через один надмірний збиток.
Що таке правило 1%?
Правило 1% означає, що ви ніколи не плануєте ризикувати більше ніж 1% вашого загального рахунку на одній угоді. За рахунку $10 000 запланований збиток на угоду становить $100 незалежно від розміру позиції чи кредитного плеча — до комісій і прослизання. Двадцять збитків поспіль по 1% від поточного балансу залишають близько 82% рахунку (0,99^20), і саме це робить правило живучим — доки кожен стоп справді виконується.
Як кредитне плече впливає на визначення розміру позиції?
Кредитне плече не змінює доларову суму, якою ви плануєте ризикувати — воно змінює, скільки маржі (застави) вам потрібно. Позиція $5 000 за 10x кредитного плеча вимагає лише $500 маржі, але несприятливий рух на 2% все одно коштує $100. Ключове розуміння: кредитне плече змінює капітальну ефективність, а не запланований збиток — за умови, що стоп виконується й позицію не ліквідують раніше, бо вище плече наближає ціну ліквідації до вашого входу.
Чи завжди слід використовувати однаковий відсоток ризику?
Відсоток ризику — параметр сценарію, а не універсально безпечний поріг. Плановий збиток передбачає точне виконання стопа; фактичний може бути більшим.
Яка різниця між розміром позиції й маржею?
Розмір позиції — це загальна вартість вашої угоди. Маржа — це застава, яку ви вносите. За 10x кредитного плеча позиція $10 000 вимагає $1 000 маржі. Ваш ризик визначається не лише маржею — він визначається розміром вашої позиції й відстанню до стоп-лоссу.
Як визначати розмір позиції для крипто проти акцій?
Відсоток ризику — параметр сценарію, а не універсально безпечний поріг. Плановий збиток передбачає точне виконання стопа; фактичний може бути більшим.
Чи може визначення розміру позиції запобігти зливу мого рахунку?
Воно робить злив набагато менш імовірним; це не гарантія. Ризикуючи фіксованим 1% поточного балансу, після 100 збитків поспіль ви все ще матимете близько 36,6% рахунку (10 000 × 0,99^100 ≈ 3 660), бо кожен збиток — це 1% від балансу, що зменшується. Щоб втратити все за 100 угод, потрібен фіксований збиток $100 щоразу — тобто відмова від відсоткового правила в міру падіння капіталу. Визначення розміру позиції обмежує кожен запланований збиток; воно не зупинить геп за ваш стоп, комісії чи серію корельованих збитків, а 50% виграшів зі співвідношенням ризик-прибуток 1:2 (виграш удвічі більший за програш) прибуткові лише тоді, коли кожен стоп справді виконується.
Що таке критерій Келлі?
Критерій Келлі — це формула частки капіталу, якою варто ризикувати за даного відсотка виграшів і співвідношення виграшу до програшу: частка Келлі = W − (1 − W)/R, де W — відсоток виграшів у вигляді дробу (0,55, а не 55), а R — середній виграш, поділений на середній програш. Результат — частка капіталу (0,10 = 10%); від'ємний результат означає, що ставка не має переваги. Багато трейдерів використовують пів-Келлі (половину розрахованої частки), щоб знизити волатильність дохідності.
Пов'язані інструменти й посібники
Методика, перевірки та джерела
Навчальні сценарії для лінійних контрактів USDT/USDC та інверсних контрактів із маржею в монетах. Це не біржові механізми ліквідації й не прогнози.
У деривативах плече — номінальна експозиція, поділена на початкову маржу. За 8× одна одиниця маржі підтримує вісім одиниць експозиції; саме по собі це не створює позики. Спотова маржинальна позика — інший продукт.
- Підтримувальна маржа фіксується на вході. Крос-маржа моделює одну позицію, забезпечену введеним балансом гаманця. Комісії, фінансування, зміни рівнів ризику, інші позиції та дисконти застави не враховані. Біржі можуть застосовувати інші формули й тригери ціни маркування.
- Розмір визначається плановим збитком за точного виконання стопа. Комісії, фінансування, гепи й прослизання не враховані. Межа банкрутства не є фактичним тригером ліквідації; підтримувальна маржа та витрати можуть наблизити ліквідацію.
- Проєкція зберігає сталими ставку, вартість позиції, ціну маркування та інтервал. Зміни ставок і фактичні моменти розрахунків не моделюються. Kraken нараховує фінансування безперервно; погодинний еквівалент слугує базою порівняння.
- Річний % = початкова ставка % × 24 ÷ тривалість інтервалу в годинах × 365. Це проста річна нормалізація без капіталізації, а не обіцяна дохідність. Відсутня котировка не означає нульову ставку.
Розраховані приклади перевірки
- Ізольований USDT: вхід 65 000, маржа 1 000, 10×, підтримувальна ставка 0,5% → лонг 58 825; шорт 71 175.
- Та сама позиція з крос-заставою 2 000 USDT → лонг 52 325 USDT.
- Інверсний BTC: вхід 65 000 USD, маржа 0,01 BTC, 10×, підтримувальна ставка 0,5% → лонг 59 360,73 USD.
- Рахунок USDT 10 000, плановий ризик 1%, відстань до стопа 5%, 5× → номінал 2 000, маржа 400, плановий збиток 100 USDT.
- Маржа USDT 1 000, 10×, стала ставка 0,01% кожні 8 годин протягом 7 днів → лонг сплачує 21 USDT; шорт отримує стільки ж.
Нульова ціна входу, нульова відстань до стопа та підтримувальна маржа не нижче застави не визначають допустиму позицію. Нульова ставка дає нульові витрати; від’ємна ставка міняє місцями платника й отримувача.
Першоджерела
- Bybit · Правила ліквідації
- Bybit · Розрахунок платежів фінансування
- Binance API
- Bybit API
- OKX API
- KuCoin API
- Kraken API
Відповідальний видавець: MN Media s.r.o.
Перевірка моделі та джерел: . Тести обчислень і перевірка джерел; це не незалежна фінансова сертифікація.