Жиі қойылатын сұрақтар
Криптодағы ашық позициялар дегеніміз не?
Ашық позициялар (OI) — әлі реттелмеген өтелмеген дериватив келісімшарттарының (мысалы, фьючерстер немесе опциондар) жалпы саны. Ол кез келген уақытта нарықтағы белсенді позициялардың жалпы санын білдіреді.
Ашық позициялардың өсуі нені білдіреді?
Өсіп жатқан ашық позициялар нарыққа жаңа ақша кіріп жатқанын білдіреді — жаңа позициялар ашылуда. Өсіп жатқан бағамен біріктірілгенде, ол күшті бұқалық трендті білдіреді. Түсіп жатқан бағамен біріктірілгенде, ол күшті аюлық трендті білдіреді.
Ашық позициялардың азаюы нені білдіреді?
Азайып жатқан ашық позициялар позициялардың жабылып жатқанын білдіреді — ақша нарықтан кетіп жатыр. Бұл көбіне ағымдағы тренд қарқынын жоғалтып, бұрылыс немесе шоғырлану сатысына жақындап жатуы мүмкін екенін білдіреді.
Жоғары ашық позициялар бұқалық па әлде аюлық па?
Жалғыз жоғары ашық позициялар бұқалық та, аюлық та емес — ол жай ғана күшті нарық қатысуын білдіреді. Ашық позициялар өзгерістерімен қатар баға қозғалысының бағыты маңызды. Өсіп жатқан OI + өсіп жатқан баға = бұқалық. Өсіп жатқан OI + түсіп жатқан баға = аюлық.
Ашық позициялар мен көлемнің айырмашылығы неде?
Көлем белгілі бір кезеңде (мысалы, 24 сағат) саудаланған келісімшарттардың жалпы санын өлшейді, ал ашық позициялар қазір ашық келісімшарттардың жалпы санын өлшейді. Көлем әр кезеңде қалпына келеді; ашық позициялар жинақталады. Жоғары OI бар жоғары көлем күшті сенімділікті білдіреді.
Ашық позициялар ликвидацияны болжай ала ма?
Жанама түрде, иә. Белгілі бір баға деңгейлерінде ауыр левередж шоғырлануы бар өте жоғары ашық позициялар ықтимал ликвидация каскадтарын білдіруі мүмкін. Көптеген левередждмен позициялар баға деңгейіне жақын шоғырланғанда, сол деңгей арқылы қозғалыс жаппай ликвидацияларды тудыруы мүмкін.
Ашық позициялар дегеніміз не?
Ашық қызығушылық (OI) — әлі есеп айырысылмаған немесе жабылмаған өтелмеген дериватив келісімшарттарының жалпы саны — мерзімсіз фьючерстер немесе опциондар сияқты.
Оны деривативтер нарығында қанша ақша белсенді позицияланғанының өлшемі ретінде қарастырыңыз. Әр ашық позиция (бір лонг + бір шорт) бір ашық қызығушылық бірлігі ретінде есептеледі.
Қарапайым ұқсастық: покер үстелін елестетіңіз. Ашық қызығушылық — үстелде қанша чип бар. Көлем — соңғы раундта қанша чип қол ауыстырды. Үстелде көбірек чип көбірек ойыншының ойында мүддесі бар екенін білдіреді.
Ашық позициялар қалай жұмыс істейді
Ашық қызығушылық жаңа позициялардың ашылуына немесе жабылуына қарай өзгереді :
Негізгі тармақ: ашық қызығушылық тек жаңа келісімшарттар жасалғанда немесе бар келісімшарттар толығымен жабылғанда өзгереді. Позицияны бір трейдерден екіншісіне жай ғана аудару OI-ді өзгертпейді.
Ашық позицияларды қалай түсіндіруге болады
Ең күшті түсініктер ашық қызығушылықты баға қозғалысымен қатар талдаудан туады:
OI өсуде + баға өсуде: жаңа ақша лонг позицияларға кіруде. Бұл — ең күшті өсу сигналы — өрлеу трендін тек шорт жабу емес, нағыз жаңа сатып алу қолдайды. Тренд жалғасуы ықтимал.
OI өсуде + баға түсуде: жаңа ақша шорт позицияларға кіруде. Аюлар сенім жинауда. Бұл — құлдырау белгісі — төмендеу трендінде әлсіздікке шорттайтын жаңа қатысушылар бар.
OI түсуде + баға өсуде: шорттар мәжбүрлі шығарылуда (шорт қысу). Баға өсуі жаңа лонгтардан гөрі шорт жабумен басқарылады. Тұрақсызырақ — шорттар таусылғаннан кейін күрт бұрылуы мүмкін.
OI түсуде + баға түсуде: лонгтар капитуляция жасап, позицияларды жабуда. Күрт төмен қозғалыстан кейінгі делевередждıң классикалық белгісі — жиі соңғы левередждı лонгтар шыққаннан кейін жергілікті түптер маңында пайда болады.
Негізгі шек: қысқа кезеңдегі кенеттен 20%+ OI секірісі жиі ескерту белгісі — бұл нарық сол жаңа позицияларға қарсы қозғалса үлкен каскадты жоюды тудыруы мүмкін жылдам жаңа позиция алуды білдіреді.
OI-ға негізделген сауда сигналдары
Нарық позициялануының толығырақ суретін алу үшін OI талдауын қаржыландыру мөлшерлемесі деректерімен және баға қозғалысымен біріктіріңіз:
Жоғары OI + Жоғары Қаржыландыру (оң): Нарық қатты лонг және левередждı. Жоғары-тәуекелді орта — шағын қолайсыз қозғалыстар каскадты жоюларды іске қоса алады. Бұл орнату 2021 жылдың сәуірінде, 2021 жылдың қарашасында және 2024 жылдың наурызында ірі крипто түзетулердің алдында болды.
Жоғары OI + теріс қаржыландыру: нарық қатты шортта. Жоғары қысу әлеуеті — баға өссе, шорттар мәжбүрлі шығарылады, қозғалысты күшейтеді. Бұл орнату жиі қатты 'шорт қысу' раллилерін жасайды.
Төмен OI + бейтарап қаржыландыру: төмен леверидж ортасы. Баға қозғалыстары органикалырақ және спот сатып алу/сатумен басқарылады. Төменірек күйреу және қысу тәуекелі. Жиі ірі делевередж оқиғаларынан кейін көрінеді.
Практикалық сүзгі: егер OI белгілі бір монета үшін барлық уақыттағы ең жоғары деңгейде немесе соған жақын болса, кез келген лонг позицияны қосымша сақтықпен қараңыз. Жою каскадының ықтималдығы жоғары. Позиция көлемін азайтыңыз немесе тығызырақ стоп-лосстарды қолданыңыз.
Тікелей ашық позициялар трекері
Binance Futures-тегі үздік USDC-маржаланған мерзімсіз келісімшарттар үшін нақты уақыттағы ашық қызығушылық деректері. Сұрыптау үшін кез келген баған тақырыбын басыңыз.
Тәуекел туралы ескерту
Криптовалюта бағалары өте құбылмалы әрі тез өзгеруі мүмкін. Бұл сайттағы ақпарат тек ақпараттық мақсатта берілген және қаржылық, инвестициялық немесе сауда кеңесі болып табылмайды.