ราคา Sky USDS วันนี้ – กราฟ USDS เรียลไทม์

Sky USDS คืออะไร?

USDS เป็น stablecoin ดอลลาร์ที่ค้ำประกันเกินแบบกระจายศูนย์ที่ออกโดย Sky Protocol ซึ่งเป็นผู้สืบทอดที่เปลี่ยนแบรนด์ของ MakerDAO แบรนด์และโทเคน Sky เปิดตัวในปลายปี 2024 เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนผ่าน 'Endgame' ของโปรโตคอล ซึ่งการกำกับดูแลของ MakerDAO โหวตให้ย้าย stablecoin DAI ที่ใช้มายาวนานและโทเคนการกำกับดูแล MKR เข้าสู่ระบบนิเวศใหม่ภายใต้แบรนด์ Sky โดยให้ USDS แทนที่ DAI และ SKY แทนที่ MKR DAI ยังคงหมุนเวียนควบคู่กับ USDS — ทั้งสอง swap ได้ 1:1 ผ่านสัญญาอัปเกรด Sky ทางการ — แต่การพัฒนาใหม่และแรงจูงใจการเติบโตส่วนใหญ่กระจุกตัวบน USDS

ไม่เหมือน stablecoin ที่หนุนด้วย fiat อย่าง USDC หรือ FDUSD, USDS เป็นแบบกระจายศูนย์: มันถูก mint เมื่อผู้ใช้ฝาก collateral (โดยหลัก ETH, staked ETH, USDC และสินทรัพย์ในโลกจริงที่ทำเป็นโทเคน) ลงใน Maker Vault กำกับทั้งหมดโดย Sky DAO ระบบรักษา peg $1 ผ่านการรวมของอัตราส่วนการค้ำประกันเหนือ 100%, Peg Stability Module ซึ่งอนุญาตการ swap 1:1 กับ USDC และอัตราเป้าหมายที่ตั้งโดยการกำกับดูแล สำรองไม่ได้เก็บในบัญชีธนาคารเดียวแต่เป็นแบบโปรแกรม: ทุก USDS ที่หมุนเวียนถูกหนุนด้วย collateral on-chain ที่เกินมูลค่าดอลลาร์ของมัน บวกพอร์ตโฟลิโอของสินทรัพย์ในโลกจริง off-chain อย่าง Treasury สหรัฐฯ ที่จัดการโดยพันธมิตรสถาบันของ Sky Protocol

USDS จ่าย yield ผ่าน Sky Savings Rate (SSR) ผู้ถือฝาก USDS ลงในสัญญา Sky Savings Rate และรับ sUSDS ซึ่งเป็นโทเคนที่สะสม yield อัตโนมัติที่อัตราแลกเปลี่ยนเทียบกับ USDS เพิ่มขึ้นตามเวลา yield มาจากรายได้ค่าธรรมเนียมเสถียรภาพของโปรโตคอล (ดอกเบี้ยที่ผู้กู้จ่าย) และรายได้ที่สร้างโดยพอร์ตโฟลิโอสินทรัพย์ในโลกจริง อัตรา SSR ในอดีตอยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยอัตราดอกเบี้ยเงินออมของ stablecoin ที่หนุนด้วย fiat เนื่องจากโปรโตคอลมีความเสี่ยงต่อ collateral ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าและค่าธรรมเนียมเสถียรภาพที่ขับเคลื่อนด้วยตลาดคริปโต

USDS เป็น multichain — ออกโดยตรงบน Ethereum และ bridge ไปยัง Solana, Base และเครือข่ายอื่น แบรนด์ Sky ยังรวมการผสานรวมกับ Ethena (USDe เป็นหนึ่งในการจัดสรรของโปรโตคอล) และโครงสร้างพื้นฐานความร่วมมือกับ Spark Protocol (ตลาดการกู้ยืมที่ใช้ USDS อย่างกว้างขวาง) โครงสร้างแบบกระจายศูนย์หมายความว่า USDS ไม่ขึ้นอยู่กับพันธมิตรการธนาคารเดียว แต่มันพึ่งความปลอดภัยของ Ethereum ความสมบูรณ์ของกระบวนการกำกับดูแล Sky DAO และมูลค่าของส่วนผสม collateral พื้นฐานของมัน

คุณสมบัติหลักของ Sky USDS

• การออกที่ค้ำประกันเกินแบบกระจายศูนย์: USDS ถูก mint เมื่อผู้ใช้ฝาก collateral on-chain ที่มีมูลค่ามากกว่า USDS ที่ออก หรือเมื่อมีการ swap USDC แบบ 1:1 ผ่าน Peg Stability Module โดยพารามิเตอร์ทั้งหมดกำกับโดย Sky DAO ไม่มีผู้ออกองค์กรเดียวที่สามารถ mint โทเคนฝ่ายเดียว
• Yield ดั้งเดิมผ่าน Sky Savings Rate: ผู้ถือฝาก USDS ลงในสัญญา SSR เพื่อรับ sUSDS ซึ่งอัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มขึ้นตามเวลา yield ถูกระดมทุนโดยค่าธรรมเนียมเสถียรภาพบน Maker Vault และรายได้สินทรัพย์ในโลกจริง
• ส่วนผสม Collateral ไฮบริด: USDS ถูกหนุนด้วยการรวมของ collateral คริปโต (ETH, staked ETH, USDC) และสินทรัพย์ในโลกจริงที่ทำเป็นโทเคนอย่าง Treasury สหรัฐฯ ระยะสั้นที่จัดการโดยพันธมิตรสถาบัน ส่วนผสมสมดุลความโปร่งใส on-chain กับ yield ตราสารหนี้แบบดั้งเดิม
• Peg Stability Module: โมดูล swap USDS↔USDC 1:1 บังคับวินัย peg ที่แน่น นักทำ arbitrage สามารถ swap ที่ราคาเท่ามูลค่าได้ทุกเมื่อที่ USDS เบี่ยงเบนจาก $1 ซึ่งช่วยดึง peg กลับมาโดยไม่ต้องให้การกำกับดูแลเข้าแทรกแซง
• การ Migrate 1:1 จาก DAI: ผู้ถือ DAI สามารถแปลงเป็น USDS และแปลงกลับผ่านสัญญาอัปเกรดทางการของ Sky ที่ราคาเท่ามูลค่า ทำให้ย้ายได้อย่างราบรื่นโดยไม่มี slippage จากการเทรด ทั้งนี้ stablecoin ทั้งสองจะอยู่ร่วมกันไปตราบเท่าที่การกำกับดูแลเห็นสมควร

กรณีการใช้งานของ Sky USDS

• Savings ดอลลาร์แบบกระจายศูนย์: ผู้ใช้ที่ชอบการหนุน on-chain ที่ค้ำประกันเกินเหนือสำรอง fiat ที่ธนาคารที่ถูกควบคุมฝาก USDS ลงใน Sky Savings Rate เพื่อรับ yield โดยไม่ไว้วางใจผู้ออกองค์กรเดียว
• การกู้ยืมดั้งเดิม DeFi: ผู้กู้ฝาก ETH, staked ETH หรือ collateral ที่อนุมัติอื่นลงใน Maker Vault เพื่อ mint USDS สำหรับ leverage เงินทุนหมุนเวียน หรือกลยุทธ์ arbitrage — จ่ายค่าธรรมเนียมเสถียรภาพของโปรโตคอลแทนที่จะเป็นอัตราของผู้ให้กู้ภายนอก
• เส้นทางการ Migrate DAI: ผู้ถือ DAI ระยะยาวแปลงเป็น USDS ผ่านสัญญาอัปเกรดทางการเพื่อจับ yield SSR และจัดแนวกับแรงจูงใจการเติบโตของโปรโตคอลที่เปลี่ยนแบรนด์ ในขณะที่รักษาตัวเลือกในการแปลงกลับ
• สภาพคล่องข้ามเชน: USDS ถูก bridge ไปยัง Solana, Base และเครือข่ายอื่น ให้ผู้ใช้ DeFi เข้าถึงเครื่องมือ yield ดั้งเดิม Sky นอก Ethereum mainnet
• การเปิดรับ Yield สินทรัพย์ในโลกจริง: เนื่องจากส่วนหนึ่งของสำรอง USDS เป็น Treasury สหรัฐฯ ที่ทำเป็นโทเคนที่จัดการโดยพันธมิตรสถาบัน ผู้ถือได้รับการเปิดรับโดยอ้อมต่อ yield Treasury ระยะสั้นโดยไม่มีบัญชีโบรกเกอร์

โทเค็นโนมิกส์ของ Sky USDS

อุปทานทั้งหมด

USDS ไม่มีเพดานตายตัว อุปทานขยายเมื่อผู้กู้ mint USDS เทียบกับ collateral ใน Maker Vault หรือ swap เข้า USDS ผ่าน Peg Stability Module และหดเมื่อผู้กู้ชำระคืนหรือนักทำ arbitrage swap ออก

หมุนเวียน

ทุก USDS ถูกหนุนด้วย collateral อย่างน้อย $1.00 (โดยทั่วไป $1.20–$1.50) บวกบัฟเฟอร์ส่วนเกินของโปรโตคอล อุปทานหมุนเวียนแบบเรียลไทม์ถูกเผยแพร่บนแดชบอร์ดความโปร่งใสของ Sky

ยูทิลิตี้

USDS เป็นเครื่องมือสำหรับการชำระเงิน การเทรด และการออม การกำกับดูแลทำผ่านโทเคน SKY ไม่ใช่ USDS การถือ USDS ให้สิทธิ์เข้าถึง Sky Savings Rate แต่ไม่ให้สิทธิ์ตัดสินใจเรื่องโปรโตคอล

การปล่อยเหรียญ

USDS ถูก mint ตามความต้องการที่ราคาเท่ามูลค่าเมื่อมีการฝาก collateral และถูก burn ที่ราคาเท่ามูลค่าเมื่อมีการถอน collateral ไม่มีเส้นโค้ง emission แบบเงินเฟ้อ

ผลการดำเนินงานราคาในอดีตของ Sky USDS

USDS เปิดตัวเป็นผู้สืบทอดของ DAI ในเดือนกันยายน 2024 เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยน MakerDAO เป็น Sky Protocol การย้ายเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดย DAI ยังคงหมุนเวียนควบคู่กับ USDS ผ่านสัญญาอัปเกรด 1:1 การ peg ได้คงอยู่ในช่วงที่แน่นรอบ $1 สนับสนุนโดย Peg Stability Module และโครงสร้าง vault ที่ค้ำประกันเกินที่สืบทอดจากประวัติการดำเนินงานแปดปีของ MakerDAO

คำถามที่พบบ่อย

สำรวจเพิ่มเติม

ที่เกี่ยวข้อง