Ethena USDe Price Today – Live USDe Chart
ราคา Ethena USDe (USDe) สดใน USD, EUR, GBP, JPY, KRW และ 20+ สกุลเงิน fiat ด้วยการเปลี่ยน 24 ชม. การเบี่ยงเบนหมุด มูลค่าตลาด และกราฟ OHLC แบบโต้ตอบ
$0.999
-0.02% · 24h- Price (USD)
- $0.999
- 24h Change
- -0.02%
- Market Cap
- $4.50B
- 24h Volume
- $91.96M
- All-Time High
- $1.03
- Circulating Supply
- 4.51B USDe
- Market Cap Rank
- #24
What is Ethena USDe?
USDe เป็นสเตเบิลคอยน์ดอลลาร์สังเคราะห์ที่ออกโดย Ethena Labs ที่รักษาหมุด $1 ผ่านการ hedge แบบ delta-neutral มากกว่าทุนสำรอง fiat ที่ถือในธนาคาร USDe แต่ละหน่วยถูกหนุนด้วยพอร์ตของ Ethereum ที่ stake แบบ liquid (stETH, weETH), Bitcoin, สเตเบิลคอยน์ที่หนุนด้วยตั๋วเงินคลังสหรัฐ (USDtb) และสถานะ short perpetual futures ขนาดตามสัญญาเท่ากันที่เปิดบน exchange แบบรวมศูนย์หลัก หลักประกัน spot ฝั่ง long และขา derivative ฝั่ง short ยกเลิกการสัมผัสราคาเชิงทิศทาง ดังนั้นมูลค่าดอลลาร์ของทุนสำรองคงใกล้คงที่ไม่ว่าการเคลื่อนไหวราคา ETH หรือ BTC USDe จึงไถ่ถอนเป็นเงินสดที่ธนาคารไม่ได้ — มันไถ่ถอนเป็นตะกร้าคริปโตพื้นฐานผ่านผู้ทำตลาดที่ได้รับอนุมัติ
USDe เปิดตัวในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 และเติบโตเร็วกว่าสเตเบิลคอยน์ใดในประวัติศาสตร์คริปโต ข้าม $1 พันล้านในอุปทานภายในไม่กี่เดือนและถึงจุดสูงสุดเหนือ $5 พันล้าน โทเค็นพี่น้องของมัน sUSDe เป็นเวอร์ชันที่ stake และให้ผลตอบแทน: เมื่อผู้ถือ stake USDe เข้า sUSDe พวกเขาจับผลตอบแทนคริปโตดั้งเดิมสองอัน — รางวัล Ethereum staking บนหลักประกัน long และรายได้อัตรา funding จากขา perpetual short ระหว่างระบอบ funding บวก sUSDe ในอดีตส่งผลตอบแทนต่อปีหลักสองหลัก สูงกว่าอัตราตั๋วเงินคลังดั้งเดิมมาก
โปรโตคอลดำเนินการโดย Ethena Labs ก่อตั้งโดย Guy Young ในปี 2023 และหนุนโดยนักลงทุนรวมถึง Dragonfly Capital, Binance Labs, Maelstrom (Arthur Hayes), Wintermute, Bybit, Gemini และ Franklin Templeton หลักประกันถูกถือกับผู้ดูแลการชำระบัญชีนอก exchange อย่าง Copper, Ceffu และ Fireblocks มากกว่าโดยตรงบนกระเป๋า hot ของ exchange ซึ่งบรรเทาความเสี่ยงคู่สัญญา exchange ในขณะที่ยังให้ perpetual hedge ถูกเปิดบน Binance และ Bybit
ความเสี่ยงพาดหัวของ USDe ถูกบันทึกอย่างดี: อัตรา funding ลบที่ยืดเยื้อสามารถบีบหรือขจัดผลตอบแทนบน sUSDe เหตุการณ์คู่สัญญา exchange สามารถกระตุ้นการสูญเสียบนขา hedge และความเสี่ยงสัญญาอัจฉริยะมีอยู่ในการไหลการ mint และไถ่ถอน Ethena รักษากองทุนประกันบนเชนที่เพาะจากรายได้โปรโตคอลเพื่อดูดซับการขาดดุลระหว่างความเครียด และได้กระจายหลักประกันอย่างก้าวหน้าออกจากการสัมผัส ETH staking ล้วน USDe ถูกยอมรับกว้างเป็นหลักประกันบน Aave, Morpho, Pendle, Curve และ Sky ที่มันเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนที่ถูกเทรดมากที่สุด โทเค็นการกำกับดูแล ENA ครอบคลุมแยกที่ /ethena-price/ โหวตการอนุมัติหลักประกัน เวที exchange นโยบายกองทุนประกัน และ fee switch ในที่สุด
Key Features of Ethena USDe
- ดอลลาร์สังเคราะห์ที่เป็นดั้งเดิมของคริปโต: USDe รักษาหมุดผ่านการ hedge แบบ delta-neutral ของหลักประกัน ETH ที่ stake, BTC และสเตเบิลคอยน์ต่อสถานะ short perpetual futures ขจัดการพึ่งรางการธนาคารเชิงพาณิชย์สำหรับทุนสำรอง
- ผลตอบแทนดั้งเดิมผ่าน sUSDe: การ stake USDe เข้า sUSDe จับรางวัล Ethereum staking และรายได้อัตรา funding perpetual รวมกัน ในอดีตส่งผลตอบแทนหลักสองหลักระหว่างระบอบ funding บวก — สูงกว่าอัตราตั๋วเงินคลังดั้งเดิมมาก
- การดูแลการชำระบัญชีนอก Exchange: หลักประกันที่หนุน USDe ถูกถือที่ Copper, Ceffu และ Fireblocks มากกว่าบนกระเป๋า hot ของ exchange จำกัดการสัมผัสคู่สัญญาต่อเวทีแบบรวมศูนย์ในขณะที่ยังให้ perpetual hedge ถูกเปิดบน Binance และ Bybit
- ส่วนผสมหลักประกันที่หลากหลาย: ทุนสำรอง USDe รวม ETH ที่ stake, BTC, USDtb (สเตเบิลคอยน์ที่หนุนด้วยตั๋วเงินคลัง) และ stable ที่ liquid อื่น ส่วนผสมถูกออกแบบเพื่อรับประกันว่าโปรโตคอลมีการเข้าถึงทุนสำรองที่ให้ผลตอบแทนแม้เมื่ออัตรา funding เป็นลบบนสินทรัพย์เดียว
- การผสาน DeFi ลึก: USDe และ sUSDe ถูกยอมรับเป็นหลักประกันและสินทรัพย์ผลตอบแทนข้าม Aave, Morpho, Pendle, Curve และ Sky ทำให้เป็นหนึ่งในดอลลาร์ที่ให้ผลตอบแทนที่ประกอบได้มากที่สุดบน Ethereum
Ethena USDe Use Cases
- ดอลลาร์ที่เป็นดั้งเดิมของคริปโตผลตอบแทนสูง: ผู้ใช้ที่มองหาผลตอบแทนที่กำหนดเป็นดอลลาร์โดยไม่รับการสัมผัสตั๋วเงินคลังดั้งเดิม stake USDe เข้า sUSDe จับรายได้ ETH staking และอัตรา funding รวมกัน
- หลักประกัน DeFi และ Looping: sUSDe เป็นสินทรัพย์หลักประกันที่นิยมบน Aave และ Morpho ที่ผู้ใช้กู้สเตเบิลคอยน์อื่นต่อมันเพื่อรัน carry trade เลเวอเรจบนผลตอบแทนพื้นฐาน
- ผลตอบแทนอัตราคงที่ผ่าน Pendle: Pendle เป็นหนึ่งในตลาด USDe ที่ใหญ่ที่สุด — ผู้ใช้แยก sUSDe เป็นโทเค็น principal และ yield เพื่อตรึง APY คงที่หรือเก็งกำไรอัตรา funding ในอนาคต
- คู่เทรด Stable บน Curve และ Uniswap: USDe ถูกเสนอราคาในพูล Curve และ Uniswap ที่ลึก ให้สภาพคล่องทางเลือกต่อ USDT และ USDC สำหรับเทรดเดอร์ที่ต้องการการกระจายข้ามผู้ออกสเตเบิลคอยน์
- การชำระบัญชีข้ามเชน: USDe และ sUSDe ถูกบริดจ์ไปยังหลายเชนผ่านบริดจ์ที่เป็นทางการและผสานเข้าโครงสร้างพื้นฐานที่ให้ผลตอบแทนของ Sky ให้การสัมผัสดอลลาร์ที่ให้ผลตอบแทนข้ามเชน
Ethena USDe Tokenomics
Peg
1 USD (synthetic)
ผู้ออก
Ethena Labs
การหนุนหลัง
Staked ETH/BTC + perp shorts
ยานพาหนะ Yield
sUSDe
- Total Supply
- USDe ไม่มีขีดจำกัดตายตัว อุปทานรวมขยายเมื่อผู้ทำตลาดที่ได้รับอนุมัติ mint ต่อหลักประกันคริปโตและหดเมื่อพวกเขาไถ่ถอน อุปทานหมุนเวียนอยู่ช่วงจากการเปิดตัวในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 ขึ้นถึงจุดสูงสุดเหนือ $5 พันล้าน
- Circulating
- USDe ทั้งหมดถูกจับคู่ด้วยหลักประกันบวกสถานะ short perpetual ที่หักล้างที่สุทธิเป็นมูลค่าราว $1 ต่อโทเค็น ไม่มีการจัดสรรผู้ก่อตั้งหรือ pre-mine — โทเค็นการกำกับดูแล ENA เป็นเครื่องมือคล้ายหุ้นที่เทรดได้แยก
- Utility
- USDe เป็นเครื่องมือการชำระเงิน การเทรด และผลตอบแทน การถือ USDe ไม่ให้สิทธิ์การกำกับดูแล — สิ่งเหล่านั้นไหลผ่านโทเค็น ENA การ stake USDe เข้า sUSDe กระจายผลตอบแทนดั้งเดิมของโปรโตคอลให้ผู้ stake
- Emission
- การ mint และเผาถูกขับเคลื่อนด้วยความต้องการ ไม่มีเงินเฟ้อที่กำหนด อุปทานเติบโตเมื่อหลักประกันถูกฝากและหดเมื่อไถ่ถอน
How to Buy Ethena USDe
-
1
1. สร้างบัญชี Binance
สมัครที่ binance.com หรือในแอปและทำ KYC ที่ระดับ Intermediate ยืนยันว่าการเทรด USDe มีในภูมิภาคของคุณ
-
2
2. เติมเงินเข้าบัญชีของคุณ
ฝาก fiat หรือโอน USDT, USDC หรือสินทรัพย์ที่รองรับอื่นเข้า หากได้ USDe บนเชน ตั้งกระเป๋า Ethereum ที่เก็บรักษาเองอย่าง MetaMask หรือกระเป๋าฮาร์ดแวร์
-
3
3. ได้ USDe
บน Binance ค้นหาคู่เทรด USDe (USDe/USDT มีสภาพคล่องที่สุด) บนเชน ใช้พูล USDe/USDC หรือ USDe/USDT ของ Curve หรือ swap ผ่าน Uniswap ยืนยันที่อยู่สัญญากับเอกสารอย่างเป็นทางการของ Ethena เสมอ
-
4
4. Stake เข้า sUSDe (ทางเลือก)
เพื่อรับผลตอบแทน ฝาก USDe เข้าสัญญา staking ของ Ethena ผ่าน app.ethena.fi เพื่อรับ sUSDe อัตราแลกเปลี่ยนเพิ่มมูลค่าตามเวลาเมื่อโปรโตคอลสะสมผลตอบแทน สังเกตช่วง cooldown การ unstake เจ็ดวัน
-
5
5. ใช้ข้าม DeFi
ฝาก sUSDe เป็นหลักประกันบน Aave, Morpho หรือ Sky เพื่อกู้สเตเบิลคอยน์อื่น หรือใช้ Pendle ตรึงผลตอบแทนบน sUSDe ที่อัตราที่รู้ ตรวจสอบพารามิเตอร์ความเสี่ยงโปรโตคอลซ้ำก่อนปรับใช้ทุนเสมอ
Ethena USDe Historical Price Performance
เปิดตัว
Feb 2024
อุปทานสูงสุด
$5B+
ปลายปี 2024
ต่ำที่สุดที่บันทึก
~$0.97
การคลายตลาดชั่วครู่
ช่วงทั่วไป
$0.998–$1.005
USDe ขยายจากการเปิดตัวในเดือนกุมภาพันธ์ 2024 สู่อุปทานสูงสุดเหนือ $5 พันล้านภายในราวเก้าเดือน — การเติบโตที่เร็วที่สุดของสเตเบิลคอยน์ใดในประวัติศาสตร์คริปโต หมุดได้ถือภายในช่วงแคบรอบ $1 ด้วยการเบี่ยงเบนชั่วครู่ไม่กี่เซนต์ระหว่างการคลายตลาดที่รุนแรงที่ถูกปิดโดยผู้ทำตลาดที่ได้รับอนุมัติ ผลตอบแทน sUSDe ผันผวนกับอัตรา funding ถึงระดับต่อปีหลักสองหลักระหว่างระบอบบวกและบีบระหว่างระบอบลบ
Frequently Asked Questions
USDe ต่างจาก USDC หรือ USDT อย่างไร?
USDC และ USDT ถูกหนุนด้วย fiat: แต่ละโทเค็นถูกจับคู่ด้วยดอลลาร์สหรัฐที่ถือในบัญชีธนาคารหรือ T-bill USDe เป็นสังเคราะห์ — มันถูกหนุนด้วยหลักประกันคริปโต (ETH ที่ stake, BTC, สเตเบิลคอยน์) บวกสถานะ short perpetual futures ที่หักล้างที่ยกเลิกการสัมผัสราคาเชิงทิศทาง USDe ไถ่ถอนเป็นเงินสดที่ธนาคารไม่ได้ มันไถ่ถอนเป็นตะกร้าคริปโตพื้นฐานผ่านผู้ทำตลาดที่ได้รับอนุมัติ
delta-neutral hedging คืออะไร?
เมื่อ Ethena รับ ETH ที่ stake เป็นหลักประกัน มันเปิดสถานะ short ETH perpetual futures ขนาดตามสัญญาเท่ากันบน exchange แบบรวมศูนย์ทันที หาก ETH ตก 10% หลักประกัน ETH ที่ stake สูญ 10% ของมูลค่าดอลลาร์แต่สถานะ short ได้ราวจำนวนเดียวกัน ทิ้งทุนสำรองรวมใกล้ไม่เปลี่ยน หลักประกันยังรับผลตอบแทน staking ในขณะที่ขา short จับ funding เมื่ออัตราเป็นบวก — ผลตอบแทนรวมนี้คือสิ่งที่ sUSDe กระจายให้ผู้ stake
sUSDe คืออะไร?
sUSDe เป็นเวอร์ชัน USDe ที่ stake และให้ผลตอบแทน เมื่อคุณฝาก USDe เข้าสัญญา staking คุณได้ sUSDe ซึ่งอัตราแลกเปลี่ยนเทียบ USDe เพิ่มขึ้นตามเวลาเมื่อโปรโตคอลรับผลตอบแทน staking และอัตรา funding การ unstake มีช่วง cooldown (มักเจ็ดวัน) เพื่อจัดแนวกับระยะเวลาของสถานะ hedge พื้นฐาน
ความเสี่ยงหลักของการถือ USDe คืออะไร?
ความเสี่ยงหลักคือ (1) อัตรา funding ลบที่ยืดเยื้อบน perpetual futures ซึ่งสามารถบีบผลตอบแทนเป็นศูนย์หรือลบ (2) ความเสี่ยงคู่สัญญา exchange บนเวทีที่ขา hedge ถูกเปิด (3) ความเสี่ยงสัญญาอัจฉริยะในสัญญา mint ไถ่ถอน และ staking และ (4) ความเสี่ยงสภาพคล่องบน ETH ที่ stake พื้นฐานระหว่างการคลายตลาดที่ผันผวน Ethena รักษากองทุนประกันบนเชนและใช้ผู้ดูแลการชำระบัญชีนอก exchange เพื่อบรรเทาความเสี่ยงเหล่านี้แต่ขจัดพวกมันไม่ได้
ฉัน mint และไถ่ถอน USDe อย่างไร?
การ mint และไถ่ถอนถูกจำกัดที่ผู้ทำตลาดสถาบันที่ได้รับอนุมัติ ผู้ใช้รายย่อยได้ USDe บนตลาดรอง — ผ่าน Curve, Uniswap และ exchange แบบรวมศูนย์ — และเข้าถึงสัญญา staking โดยตรงเพื่อแปลง USDe เป็น sUSDe ที่ให้ผลตอบแทน
USDe เคยแตกหมุดหรือไม่?
USDe ประสบการเบี่ยงเบนหมุดเล็กน้อยระหว่างการคลายตลาดที่รุนแรง (มักไม่กี่เซนต์ต่ำกว่า $1) แต่ได้กลับหมุดสม่ำเสมอผ่าน arbitrage mint/ไถ่ถอนที่ดำเนินการโดยผู้ทำตลาดที่ได้รับอนุมัติ ไม่มีเหตุการณ์ depeg ที่ยืดเยื้อแบบที่เห็นระหว่างความกลัว SVB สำหรับ USDC หรือการล่ม Terra ปี 2022 แต่โครงสร้างดอลลาร์สังเคราะห์มีความเสี่ยงที่สเตเบิลคอยน์ที่หนุนด้วย fiat ไม่มี
USDe ปฏิบัติตาม MiCA หรือไม่?
ณ ต้นปี 2025 USDe ยังไม่ได้การอนุญาต Electronic Money Institution ของ MiCA และโครงสร้างสังเคราะห์แบบ delta-neutral ของมันไม่เข้ากันอย่างชัดเจนภายในนิยามของ MiCA สำหรับโทเค็น e-money ที่หนุนด้วย fiat exchange ที่ได้รับอนุญาต EU จึงได้จำกัดการเข้าถึง USDe สำหรับผู้ใช้ยุโรปในบางกรณี ตรวจสอบความพร้อมภูมิภาคของ exchange ของคุณสำหรับสถานะปัจจุบัน
Risk Warning
Cryptocurrency prices are highly volatile and can change rapidly. The information on this site is provided for informational purposes only and does not constitute financial, investment, or trading advice.