Volatilidad de Bitcoin.
Compara la dispersión histórica de los rendimientos diarios de Bitcoin en ventanas completas de 30, 90 y 365 días. Las estimaciones anualizadas no predicen la dirección.
Los últimos 30 días fueron más tranquilos que la base de 90 días en 1.7%
Última vela cerrada:
Referencia: cierres diarios del perpetuo BTC/USDT de Binance. Son datos históricos, no una recomendación ni una declaración de acceso al producto.
Un guion indica que falta una ventana diaria completa o una base válida; no significa volatilidad cero.
Rendimientos logarítmicos diarios cerrados, desviación muestral y anualización √365. Independiente del Índice de Miedo y Codicia cripto
Qué mide la volatilidad realizada
La volatilidad realizada describe la dispersión de rendimientos pasados, no si Bitcoin subirá o bajará. Usamos cierres diarios UTC completos del perpetuo BTC/USDT de referencia. Es una estimación del contrato, no un índice agregado del mercado spot; excluye el día todavía abierto.
Calcula ln(cierre / cierre anterior), toma la desviación estándar muestral de exactamente 30, 90 o 365 rendimientos diarios consecutivos y multiplica por √365 × 100. Cada ventana necesita un cierre anterior adicional. La desviación diaria equivale a la anualizada dividida por √365; ninguna es un rango garantizado de precios ni un rendimiento esperado.
Una comparación independiente del índice de sentimiento
Alternative.me describe volatilidad y caída máxima como un componente del 25%, comparado con promedios de 30 y 90 días. Su explicación pública no ofrece una fórmula de puntuación íntegramente reproducible. Nuestro cociente de volatilidad realizada a 30/90 días no reproduce ese componente ni calcula un puntaje de miedo y codicia.
Un cociente de 1 compara estimaciones iguales; por encima de 1, la de 30 días supera a la de 90. Las bandas descriptivas del sitio son menos de 0.75, de 0.75 a menos de 1.25, de 1.25 a menos de 1.75 y desde 1.75. No son grados de riesgo universales, probabilidades ni señales. Con base cero o ausente, el cociente no está disponible.
Limitaciones que conviene conocer
El método entre cierres omite movimientos intradía que se revierten antes del cierre. Depende del instrumento, fuente, límite diario, ventana y estimador. Un retorno extremo que entra o sale de la ventana puede cambiar la cifra sin un nuevo shock. La dispersión histórica no demuestra ganancias futuras ni un tamaño de posición adecuado.
Solo mostramos ventanas diarias completas y consecutivas. La historia insuficiente se indica con un guion, no con cero ni con un período corto llamado año. El gráfico usa la secuencia continua disponible de ventanas completas de 30 días. La fecha corresponde al final de la última vela cerrada; identificamos datos antiguos retenidos y no mostramos los de más de siete días.
Preguntas frecuentes
¿Es mala la volatilidad alta?
Indica mayor dispersión pasada, no la próxima dirección ni una oportunidad. El riesgo también depende del tamaño, liquidez, apalancamiento, costos y ejecución; cambiar la volatilidad no cambia automáticamente el nocional.
¿Por qué se anualiza el número si la ventana es de solo 30 días?
Aplicamos √365 a estos rendimientos diarios para comparar estimaciones históricas en una escala común. Es una convención, no interés, intervalo de confianza ni pronóstico de que el año siguiente repetirá la muestra.
¿En qué se diferencia de la volatilidad implícita?
La realizada usa precios históricos. La implícita se deduce de precios de opciones con un modelo; gamma mide cómo cambia delta al variar el subyacente. Aquí no calculamos implícita ni gamma. Su relación con la realizada varía y no garantiza ganancias al vendedor de opciones.
¿El hecho de que cripto opere 24/7 cambia el cálculo?
Esta implementación usa velas diarias UTC completas y 365 períodos al año porque las criptomonedas cotizan todos los días. Otros instrumentos, muestreos y convenciones pueden diferir; hay que explicitar el método.
¿Por qué su cifra difiere un poco de la de otro sitio?
Compara instrumento y fuente exactos, fecha, ventana, límite diario, desviación muestral o poblacional y anualización. Un estimador horario o de máximos y mínimos mide otra cosa; los precios spot y perpetuos también pueden diferir.
¿Con qué frecuencia se actualiza esta página?
El servidor calcula al solicitar la página y usa una caché de proceso de cinco minutos, pero esa no es la edad de los precios. La serie anual compartida puede quedar en caché una hora y conservar observaciones antiguas si falla el proveedor. Revisa la fecha y el aviso: recargar no crea un nuevo cierre diario.