比特币波动率。
比较完整30、90和365天窗口内比特币历史日收益的离散程度。年化估计值不预测价格方向。
过去 30 天比 90 天基准更为平静，幅度为 1.7%
最新已结束日线:
参考数据：Binance BTC/USDT永续合约日收盘价。这是历史行情，不是产品推荐或准入说明。
横线表示缺少完整日线窗口或有效比较基准，不表示波动率为零。
已收盘日线对数收益，采用样本标准差和√365年化；独立于另一个指标： 加密恐惧与贪婪指数
已实现波动率衡量什么
已实现波动率描述过去收益的离散程度，不判断比特币将涨还是跌。本页采用已结束的UTC日线BTC/USDT永续合约参考收盘价；这是合约价格估计，并非综合现货市场基准，尚未结束的当天数据不参与计算。
逐日计算ln（本日收盘价／前日收盘价），对连续30、90或365个日收益求样本标准差，再乘以√365×100得到年化百分比。因此每个窗口还需要一个更早的收盘价。显示的日标准差等于年化值除以√365；两者都不是保证的价格区间或预期回报。
独立比较，不等同于情绪指数
Alternative.me将波动率和最大回撤描述为权重25%的组成部分，并与近期30天、90天平均值比较。其公开说明未提供可完整复算的评分公式。本页的30天／90天已实现波动率比值不复现该组成部分，也不计算恐惧与贪婪得分。
比值1表示两个估计值相等；大于1表示30天值高于90天值。本网站的描述性区间为低于0.75、0.75至低于1.25、1.25至低于1.75，以及1.75及以上。这些是本站标签，并非通行风险评级、概率或交易信号。基准为零或缺失时不提供比值。
值得了解的局限
收盘价之间的估计会遗漏日内发生、却在收盘前逆转的波动。结果受合约、价格来源、日线边界、窗口和估计方法影响。某次历史剧烈变动进入或退出窗口即可改变结果，不必有新的市场冲击。历史离散程度不证明未来盈利，也不决定合适仓位。
仅显示完整、连续的日线窗口。历史不足或缺失显示横线，不填零，也不把较短期间标成一年。图表仅显示可用且连续的完整30天窗口序列。观察日期是最新已结束日线的终点；保留的旧数据会标注，超过七天的数据不显示。
常见问题
波动率高是坏事吗？
较高的已实现波动率表示过去收益更分散，不说明未来方向或某笔交易是否值得做。仓位风险还取决于规模、流动性、杠杆、成本和成交情况；波动率改变不会自动改变名义仓位。
窗口只有 30 天，为什么数字要年化？
对这里的加密资产日收益使用√365年化，便于在同一尺度比较历史估计。这是换算惯例，不是利率、置信区间，也不预测未来一年会重复样本。
它与隐含波动率有何不同？
已实现波动率来自历史价格；隐含波动率由期权价格结合定价模型反推；伽马衡量标的价格变化时，期权德尔塔的变化。本页既不计算隐含波动率，也不计算伽马。它们与已实现波动率的关系会变化，不保证期权卖方盈利。
加密市场 7×24 小时交易会改变计算方式吗？
本实现使用已结束的UTC日线，并因加密资产每日交易而采用每年365个日周期。其他工具、采样方式和年化惯例可能不同，应明确说明所用惯例，而非视为通用规则。
为什么你们的数字与其他网站略有不同？
先对比具体合约与价格来源、观察日期、窗口、日线边界、样本或总体标准差，以及年化惯例。小时采样或利用最高最低价的方法衡量不同内容；现货与永续价格也可能不同。
本页多久更新一次？
计算随页面请求在服务器渲染，并有五分钟进程缓存，但这不代表行情数据只有五分钟旧。共享年度日线数据可缓存一小时，上游失败时也可能保留旧观察值。查看页面日期与过期提示；刷新不会生成新的日线收盘价。