Track THORChain (RUNE)

Apa itu THORChain?

THORChain adalah protokol likuiditas lintas rantai terdesentralisasi yang memungkinkan pengguna menukar aset asli di berbagai blockchain tanpa bergantung pada token yang dibungkus, bridge terpusat, atau kustodian. Proyek ini dicetuskan di Binance Dexathon pada 2018 oleh tim pseudonim dan meluncurkan mainnet-nya dalam bentuk multi-chain chaos net (MCCN) pada April 2022 setelah bertahun-tahun pengembangan testnet. Dibangun di atas Cosmos SDK dengan konsensus Tendermint, THORChain menggunakan token asli RUNE sebagai aset penyelesaian universal dan jaminan keamanan, yang berarti setiap swap dirutekan melalui pool likuiditas RUNE dan setiap validator harus men-bond jaminan RUNE senilai jauh lebih besar dari aset yang mereka amankan. Rantai yang didukung saat ini mencakup Bitcoin, Ethereum, BNB Chain, Avalanche, Cosmos Hub, Litecoin, Bitcoin Cash, dan Dogecoin, dengan lebih banyak integrasi yang diusulkan melalui tata kelola. Protokol ini beroperasi melalui Continuous Liquidity Pools (CLPs), sebuah desain AMM asimetris di mana setiap pool memasangkan aset non-asli dengan RUNE, dan menggunakan mekanisme yang disebut Incentive Pendulum untuk menyeimbangkan setoran penyedia likuiditas terhadap bond node. Perjalanan THORChain tidak tanpa gejolak — pada Juli 2021 jaringan mengalami dua eksploitasi besar dalam beberapa minggu, kehilangan sekitar $13 juta secara gabungan, setelah itu tim menghentikan jaringan, menambal kerentanan, dan memperkenalkan Bifrost stagenet untuk pengujian yang lebih aman. Belakangan ini, THORChain telah menjadi backend utama bagi beberapa dompet dan agregator yang berfokus pada pengguna termasuk THORSwap, THORWallet, Asgardex, Trust Wallet, Ledger Live, dan berbagai agregator DEX yang merutekan order lintas rantai melalui likuiditasnya. Pengenalan Savers Vaults memungkinkan imbal hasil satu sisi bagi pengguna yang menyetor aset asli seperti BTC atau ETH tanpa paparan kerugian tidak permanen, sementara Lending yang diluncurkan pada 2023 memungkinkan pengguna meminjam terhadap agunan tanpa risiko likuidasi dan tanpa bunga — sebuah fitur kontroversial yang kemudian dijeda dan direstrukturisasi setelah perdebatan komunitas seputar emisi RUNE. Aset sintetis (synths), yang kemudian dihapuskan demi model Trade Accounts yang diperkenalkan pada 2024, memungkinkan eksposur cepat dan murah terhadap aset lintas rantai menggunakan derivatif yang dijamin oleh pool. THORChain diatur oleh konsensus kasar dari operator node dan sinyal komunitas melalui parameter Mimir, tanpa perbendaharaan yang dikendalikan yayasan saat ini; entitas pengembangan asli Nine Realms dan kontributor independen seperti THORDev terus menghadirkan peningkatan protokol. Ekosistem ini telah berkembang untuk memproses miliaran dalam volume swap kumulatif, dengan adopsi yang sangat kuat untuk swap BTC↔ETH asli — sebuah tindakan yang sulit dilakukan secara tanpa kepercayaan. Kontroversi mencakup perdebatan tentang model nilai deterministik RUNE, penghentian sementara lending, dan ketegangan antara insentif LP pasif dan pendapatan protokol. Meski mengalami kemunduran, THORChain tetap menjadi salah satu dari sedikit implementasi swap lintas rantai non-kustodial yang berfungsi pada skala besar, dan RUNE terus diperdagangkan sebagai salah satu token DeFi teratas berdasarkan volume di bursa-bursa besar termasuk Binance, di mana tersedia dalam pasangan seperti RUNE/USDT, RUNE/BTC, dan RUNE/BNB.

Fitur Utama dari THORChain

• Swap Lintas Rantai Asli: THORChain memungkinkan pengguna menukar BTC asli dengan ETH, BNB, ATOM, atau aset yang didukung lainnya tanpa token yang dibungkus atau bridge terpusat. Dana tidak pernah meninggalkan kustodi pengguna hingga saat eksekusi, menghilangkan risiko honeypot yang terkait dengan desain bridge lock-and-mint.
• Continuous Liquidity Pools: Setiap pool memasangkan aset eksternal dengan RUNE dalam struktur automated market maker yang dioptimalkan untuk likuiditas dalam yang selalu tersedia. Desain ini menghasilkan penetapan harga yang konsisten di seluruh rantai dan memungkinkan dua aset yang didukung mana pun untuk ditukar dalam satu transaksi yang diarahkan.
• Keamanan Node Berdasarkan Bond: Node validator harus men-bond RUNE senilai setidaknya dua kali lipat aset yang mereka amankan, menciptakan disinsentif ekonomi yang kuat terhadap kolusi atau pencurian. Jaringan merotasi node secara berkala melalui mekanisme churn, mencegah set validator yang mengakar dan memperkuat desentralisasi.
• Savers Vaults: Savers memungkinkan pengguna menyetor satu aset asli seperti BTC, ETH, atau BNB dan mendapatkan imbal hasil dari biaya swap tanpa paparan kerugian tidak permanen. Ini adalah alternatif yang lebih sederhana dibandingkan penyediaan likuiditas dua sisi dan telah menarik TVL yang signifikan sejak diluncurkan.
• Trade Accounts Dan Streaming Swaps: Trade Accounts memungkinkan trader aktif mendanai saldo terlebih dahulu di THORChain untuk eksekusi yang hampir instan, sementara streaming swaps memecah order besar menjadi irisan-irisan kecil untuk meminimalkan slippage. Bersama-sama, fitur-fitur ini membuat THORChain kompetitif dengan platform terpusat untuk eksekusi ukuran besar pada pasangan lintas rantai.

THORChain Kasus Penggunaan

• Swap BTC ke ETH Tanpa Kepercayaan: Pengguna dapat menukar Bitcoin asli dengan Ethereum asli dalam satu transaksi tanpa menggunakan WBTC atau bridge kustodial. Ini adalah salah satu dari sedikit cara yang meminimalkan kepercayaan untuk memindahkan nilai antara dua blockchain terbesar.
• Imbal Hasil Pasif pada Aset Asli: Pemegang dapat menyetor BTC, ETH, BNB, AVAX, atau aset yang didukung lainnya ke Savers Vaults dan mendapatkan imbal hasil yang dihasilkan dari biaya swap. Ini menawarkan imbal hasil DeFi-native pada aset yang sebaliknya hanya akan diam di dompet.
• Penyediaan Likuiditas untuk Biaya: Penyedia likuiditas dua sisi memasangkan RUNE dengan aset lain untuk mendapatkan biaya swap dan hadiah RUNE. LP aktif dapat memperoleh APR lebih tinggi daripada Savers dengan menerima risiko kerugian tidak permanen.
• Operasi Node dan Staking: Peserta yang secara teknis mampu dapat menjalankan node validator dengan men-bond RUNE dan mengoperasikan infrastruktur untuk semua rantai yang didukung. Node mendapatkan bagian dari pendapatan sistem yang proporsional dengan ukuran bond dan performa uptime mereka.
• Agregasi DEX Lintas Rantai: Dompet dan agregator seperti THORSwap, Rango, dan LI.FI merutekan order lintas rantai melalui likuiditas THORChain untuk menawarkan eksekusi terbaik kepada pengguna. Hal ini mendukung kategori antarmuka perdagangan multi-rantai yang terus berkembang yang dibangun di atas API THORChain.

THORChain Tokenomics

Total Pasokan

RUNE memiliki pasokan maksimum sebesar 500 juta token. Jumlah yang beredar sebenarnya berubah seiring emisi dari cadangan dan pembakaran apa pun yang dilaksanakan oleh tata kelola.

Beredar

Dinamis — lihat CoinGecko untuk angka langsung. Sebagian dari pasokan maksimum tetap terkunci di cadangan protokol dan dilepaskan seiring waktu untuk mendanai hadiah node dan insentif likuiditas.

Utilitas

RUNE adalah aset penyelesaian untuk setiap swap, aset bond untuk node validator, aset pasangan di setiap pool likuiditas, dan token sinyal tata kelola yang digunakan oleh operator node. Desainnya bertujuan pada lantai nilai deterministik sekitar tiga kali lipat nilai aset non-RUNE yang terkunci di pool ditambah bond.

Emisi

Hadiah blok dibayarkan dari cadangan protokol kepada node dan penyedia likuiditas sesuai dengan Incentive Pendulum, yang secara dinamis menggeser hadiah antara bonder dan LP untuk mempertahankan rasio keamanan 2:1. Emisi menurun seiring waktu seiring cadangan berkurang dan pendapatan sistem dari biaya swap tumbuh.

Cara Membeli THORChain

1. 1

   1. Buat Akun Binance

   Buka binance.com atau aplikasi Binance dan daftar menggunakan email atau nomor telepon Anda. Tetapkan kata sandi yang kuat dan aktifkan autentikasi dua faktor melalui Google Authenticator dari menu Keamanan sebelum mendanai akun.

2. 2

   2. Selesaikan Verifikasi Identitas

   Buka bagian Verifikasi di profil Anda dan kirimkan ID yang dikeluarkan pemerintah beserta selfie untuk pemeriksaan liveness. Verifikasi menengah biasanya diperlukan untuk membuka setoran fiat dan batas penarikan yang lebih tinggi untuk RUNE.

3. 3

   3. Setor Dana

   Gunakan tombol Deposit untuk menambahkan USD, EUR, GBP, atau fiat yang didukung lainnya melalui transfer bank atau kartu, atau setor USDT, BTC, atau BNB dari dompet eksternal. Transfer bank biasanya menawarkan biaya terendah, sementara pembelian kartu paling cepat diproses.

4. 4

   4. Beli RUNE di Spot

   Buka antarmuka perdagangan Spot dan cari RUNE/USDT atau RUNE/BTC. Masukkan jumlah yang ingin Anda beli, pilih order pasar untuk pengisian segera atau order limit untuk menentukan harga Anda, lalu konfirmasikan perdagangan.

5. 5

   5. Tarik ke Dompet Self-Custody

   Untuk penyimpanan jangka panjang atau untuk menggunakan RUNE di THORChain Savers atau pool LP, tarik ke dompet yang kompatibel seperti THORWallet, Trust Wallet, atau Ledger. Pilih jaringan asli THORChain saat menarik RUNE dan selalu uji dengan jumlah kecil terlebih dahulu.

Pertanyaan yang Sering Diajukan