Compound Price Today

Apa itu Compound?

Compound adalah salah satu protokol peminjaman keuangan terdesentralisasi (DeFi) paling berpengaruh yang pernah di-deploy di Ethereum, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan yield dari aset kripto yang menganggur dan meminjam menggunakan jaminan sepenuhnya melalui kontrak pintar. Didirikan oleh Robert Leshner dan Geoffrey Hayes pada tahun 2017 di bawah Compound Labs, protokol ini meluncurkan iterasi pertamanya pada September 2018 setelah mendapatkan pendanaan dari Andreessen Horowitz (a16z), Bain Capital Ventures, Polychain, dan Coinbase Ventures. Tim yang berbasis di San Francisco ini merancang Compound sebagai pasar uang algoritmik di mana suku bunga menyesuaikan secara dinamis berdasarkan penawaran dan permintaan untuk setiap pool aset.

Momen penentu dalam sejarah Compound terjadi pada 15 Juni 2020, ketika protokol ini meluncurkan token tata kelola COMP dan mendistribusikannya kepada pengguna yang menyetor atau meminjam aset. Mekanisme ini — yang dikenal sebagai liquidity mining atau yield farming — memicu apa yang kini disebut industri sebagai 'DeFi Summer,' memicu gelombang peluncuran tiruan dari Balancer, Yearn, SushiSwap, dan puluhan protokol lainnya. Dalam beberapa hari setelah peluncuran, COMP sempat melampaui MakerDAO untuk menjadi protokol DeFi terbesar berdasarkan total value locked (TVL), dan model distribusi token ini menjadi template untuk protokol yang dimiliki komunitas di seluruh industri.

COMP adalah token tata kelola yang menjadi inti dari Compound DAO, memberikan hak kepada pemegangnya untuk mengusulkan dan memberikan suara pada perubahan terhadap kurva suku bunga, faktor jaminan, aset yang didukung, pengeluaran kas, dan peningkatan protokol. Tata kelola sepenuhnya bersifat on-chain: alamat mana pun yang memegang setidaknya 100 COMP (atau kekuatan suara yang didelegasikan) dapat mengajukan proposal, sementara kuorum 400.000 suara diperlukan untuk pengesahan. Selama bertahun-tahun, DAO telah menyetujui hibah, inisiatif keamanan, dan integrasi dengan pemain utama termasuk Coinbase, Gauntlet (untuk manajemen parameter risiko), dan OpenZeppelin (untuk audit).

Protokol ini telah berkembang melalui tiga versi utama. Compound V1 adalah rilis eksperimental, V2 (diluncurkan 2019) menjadi pasar uang multi-aset dominan yang menggerakkan DeFi Summer, dan Compound III — dengan nama kode 'Comet' dan diluncurkan pada Agustus 2022 — memperkenalkan arsitektur yang secara fundamental berbeda di mana setiap deployment menampilkan satu aset dasar yang dapat dipinjam (awalnya USDC di Ethereum) dengan beberapa aset jaminan. Desain ini meningkatkan efisiensi modal, mengisolasi risiko, dan sejak itu telah diperluas ke deployment di Polygon, Arbitrum, Base, Optimism, dan Scroll. Comet juga memperkenalkan pengalaman pengguna yang lebih sederhana dan mengurangi biaya gas untuk operasi umum.

Compound tidak terlepas dari kontroversi. Pada September 2021, proposal tata kelola yang cacat (Proposal 062) secara tidak sengaja mendistribusikan sekitar $90 juta senilai COMP kepada pengguna secara keliru — sebuah bug yang mendapat perhatian luas dan menyoroti risiko eksekusi tata kelola on-chain. Protokol ini juga telah menghadapi pengawasan regulasi seiring SEC memperketat fokusnya pada platform peminjaman DeFi pada 2021 dan seterusnya. Terlepas dari tantangan-tantangan tersebut, Compound tetap menjadi primitive DeFi unggulan, secara konsisten berada di antara protokol peminjaman teratas berdasarkan TVL di DeFiLlama dan berfungsi sebagai infrastruktur penting untuk integrasi di seluruh dompet, aggregator seperti Yearn, dan platform DeFi institusional. Produk Compound Treasury, yang diluncurkan pada 2021, sebelumnya menawarkan yield USDC dengan suku bunga tetap kepada institusi terakreditasi sebelum dihentikan pada 2023.

Fitur Utama dari Compound

• Suku Bunga Algoritmik: Compound menggunakan model suku bunga berbasis utilisasi yang menyesuaikan secara otomatis seiring pergeseran penawaran dan permintaan pinjaman di setiap pasar. Ini memastikan pemberi pinjaman mendapatkan kompensasi yang adil dan peminjam membayar suku bunga yang didorong pasar tanpa perantara manusia yang menetapkan harga.
• Isolasi Compound III: Arsitektur Comet mengisolasi risiko dengan menggunakan satu aset dasar yang dapat dipinjam per deployment, dengan aset lain hanya berfungsi sebagai jaminan. Ini mencegah likuidasi berantai antar aset dan memberikan manajer risiko parameter yang lebih jelas untuk disesuaikan pada setiap pasar.
• Tata Kelola On-Chain: Setiap parameter protokol — dari faktor jaminan hingga aset yang didukung — dikendalikan oleh pemegang COMP melalui proposal on-chain. Ambang batas 100 COMP untuk mengajukan proposal dan kuorum 400.000 suara memastikan partisipasi komunitas yang bermakna sekaligus mencegah proposal spam.
• Deployment Multi-Chain: Compound III telah berkembang melampaui mainnet Ethereum ke Polygon, Arbitrum, Base, Optimism, dan Scroll, memungkinkan pengguna mengakses pasar peminjaman dengan biaya transaksi yang jauh lebih rendah. Setiap deployment beroperasi secara independen dengan parameter yang disetujui tata kelola masing-masing.
• cToken yang Dapat Dikomposisi: Ketika pengguna menyetor aset ke Compound V2, mereka menerima cToken (seperti cUSDC atau cETH) yang mewakili deposit mereka ditambah bunga yang telah terakumulasi. Token-token ini sepenuhnya dapat dikomposisi dan digunakan sebagai blok bangunan oleh puluhan protokol DeFi, dompet, dan aggregator yield lainnya.

Compound Kasus Penggunaan

• Generasi Yield Pasif: Pengguna dapat menyetor stablecoin seperti USDC atau DAI, atau aset volatil seperti ETH, ke Compound dan mendapatkan suku bunga variabel yang terakumulasi di setiap blok Ethereum. Ini memberikan pemegang kripto alternatif non-kustodial terhadap produk tabungan terpusat.
• Posisi Long dengan Leverage: Trader dapat menyetor ETH sebagai jaminan, meminjam stablecoin, menukar stablecoin tersebut kembali ke ETH, dan menyetorkannya kembali — menciptakan posisi long berleverage secara on-chain. Strategi ini populer selama pasar bullish namun membawa risiko likuidasi jika harga ETH turun tajam.
• Likuiditas yang Efisien dari Sisi Pajak: Pemegang jangka panjang yang tidak ingin menjual kripto yang telah mengalami apresiasi dapat meminjam stablecoin terhadap kepemilikan mereka untuk mengakses likuiditas tanpa memicu kejadian kena pajak. Ini umumnya digunakan untuk pengeluaran di dunia nyata atau untuk mengalokasikan modal ke peluang lain.
• Manajemen Kas DAO: DAO dan organisasi berbasis kripto menggunakan Compound untuk mendapatkan yield dari aset kas yang menganggur atau meminjam stablecoin untuk biaya operasional. Transparansi peminjaman on-chain membuatnya dapat diaudit oleh anggota dan kontributor komunitas.
• Integrasi Protokol DeFi: Aggregator yield seperti Yearn, dompet seperti Argent, dan platform produk terstruktur mengarahkan deposit pengguna melalui Compound untuk mendapatkan yield peminjaman. Hal ini menjadikan Compound sebagai infrastruktur fundamental yang menggerakkan ekosistem aplikasi DeFi yang lebih luas.

Compound Tokenomics

Total Pasokan

COMP memiliki pasokan maksimum tetap sebesar 10.000.000 token, angka yang sengaja dibuat rendah dibandingkan kebanyakan token tata kelola. Batas ini dirancang untuk menciptakan kelangkaan dan menyelaraskan kepentingan pemegang jangka panjang dengan keberhasilan protokol.

Beredar

Pasokan yang beredar berada di kisaran sekitar 8-9 juta COMP, dengan sisanya dipegang oleh kas komunitas dan dialokasikan untuk distribusi liquidity mining yang sedang berjalan. Dinamis — lihat CoinGecko untuk angka terkini.

Utilitas

COMP memberikan kekuatan suara atas setiap aspek protokol, termasuk model suku bunga, daftar aset, faktor jaminan, dan pengelolaan kas. Pemegang dapat mendelegasikan suara mereka ke alamat lain tanpa memindahkan kepemilikan token mereka.

Emisi

COMP didistribusikan kepada penyetor dan peminjam di pasar Compound V2 dan V3 sesuai dengan kecepatan yang ditetapkan tata kelola, dengan distribusi yang dikurangi dari waktu ke waktu melalui proposal-proposal berturut-turut. Emisi kas yang tersisa diperkirakan akan berlanjut selama beberapa tahun lagi atas kebijaksanaan DAO.

Cara Membeli Compound

1. 1

   1. Buat akun Binance

   Kunjungi binance.com atau buka aplikasi Binance dan daftar menggunakan email atau nomor telepon Anda. Selesaikan verifikasi identitas (KYC) dengan mengunggah KTP yang dikeluarkan pemerintah dan swafoto, yang biasanya membuka batas trading dan penarikan penuh dalam hitungan menit hingga beberapa jam.

2. 2

   2. Setor dana

   Navigasikan ke Dompet → Fiat dan Spot → Deposit, lalu pilih antara deposit fiat (transfer bank, SEPA, atau kartu) atau deposit kripto dari dompet eksternal. Stablecoin seperti USDT atau USDC biasanya merupakan cara tercepat untuk mulai trading COMP.

3. 3

   3. Temukan pasangan trading COMP

   Klik menu Trade di bagian atas dan pilih Spot, lalu cari 'COMP' di bilah sisi pasar. Pasangan paling likuid adalah COMP/USDT dan COMP/BTC — pilih yang sesuai dengan aset yang Anda setorkan.

4. 4

   4. Pasang order Anda

   Gunakan order Market untuk eksekusi instan pada harga saat ini, atau order Limit untuk menetapkan harga masuk yang Anda inginkan. Ukuran order minimum di Binance untuk pasangan COMP biasanya sekitar setara $5, sehingga mudah diakses oleh pembeli baru.

5. 5

   5. Amankan COMP Anda

   Setelah pembelian, Anda dapat meninggalkan COMP di Binance untuk kenyamanan atau menariknya ke dompet self-custody seperti MetaMask atau Ledger untuk keamanan maksimal. Untuk menarik, pergi ke Dompet → Tarik, pilih COMP, dan pastikan Anda menggunakan jaringan ERC-20 saat mengirim ke alamat Ethereum.

Compound Performa Historis

COMP diluncurkan pada Juni 2020 dan memicu 'DeFi Summer' dengan mempelopori liquidity mining. Token ini mencapai $911 pada Mei 2021. Peluncuran token ini secara fundamental mengubah cara protokol DeFi mendistribusikan token dan menarik pengguna.

Pertanyaan yang Sering Diajukan