Compound Бүгінгі баға – COMP Тірі график

Танысу: Compound?

Compound — Ethereum-да енгізілген ең ықпалды орталықсыздандырылған қаржы (DeFi) несиелеу протоколдарының бірі, ол пайдаланушыларға бос тұрған крипто активтерінен кіріс табуға және толығымен смарт-келісімшарттар арқылы кепілге қарсы қарыз алуға мүмкіндік береді. 2017 жылы Роберт Лешнер мен Джеффри Хейс Compound Labs аясында негіздеген протокол Andreessen Horowitz (a16z), Bain Capital Ventures, Polychain-нен қаржы тартқаннан кейін 2018 жылдың қыркүйегінде өзінің алғашқы нұсқасын іске қосты.

Сан-Францискода орналасқан команда Compound-ты пайыздық мөлшерлемелер әрбір актив пулы бойынша ұсыныс пен сұранысқа байланысты динамикалық түрде реттелетін алгоритмдік ақша нарығы ретінде жобалады.

Compound тарихындағы айқындаушы сәт 2020 жылдың 15 маусымында келді, сол кезде протокол өзінің COMP басқару токенін іске қосып, оны активтерді ұсынған немесе қарызға алған пайдаланушыларға таратты. Өтімділік майнингі немесе кірістілік фермерлігі деп аталатын бұл механизм сала қазір «DeFi жазы» деп атайтын құбылысты тұтатып, Balancer, Yearn, SushiSwap және ондаған басқа протоколдардан еліктеуші іске қосылымдар толқынын тудырды.

Іске қосылғаннан кейін бірнеше күн ішінде COMP құлыпталған жалпы құн (TVL) бойынша ең ірі DeFi протоколы болу үшін MakerDAO-ны қысқа уақытқа басып озды, ал токеннің тарату моделі бүкіл сала бойынша қауымдастыққа тиесілі протоколдар үшін үлгіге айналды.

COMP — Compound DAO-ның жүрегіндегі басқару токені, ол иелерге пайыздық мөлшерлеме қисықтарына, кепіл коэффициенттеріне, қолдау көрсетілетін активтерге, қазынашылық шығыстарына және протокол жаңартуларына өзгерістер ұсынуға және дауыс беруге құқық береді. Басқару толығымен тізбекте жүреді: кемінде 100 COMP (немесе делегацияланған дауыс беру күші) ұстайтын кез келген мекенжай ұсыныстар жібере алады, ал қабылдау үшін 400 000 дауыстық кворум қажет.

Жылдар бойы DAO гранттарды, қауіпсіздік бастамаларын және Gauntlet (тәуекел параметрлерін басқару үшін) мен OpenZeppelin (аудиттер үшін) қоса алғанда ірі ойыншылармен интеграцияларды мақұлдады.

Протокол үш ірі нұсқа арқылы дамыды. Compound V1 эксперименттік шығарылым болды, V2 (2019 жылы іске қосылды) DeFi жазын қуаттаған басым көпактивті ақша нарығына айналды, ал 'Comet' кодтық атауымен 2022 жылдың тамызында іске қосылған Compound III әрбір енгізу бірнеше кепіл активімен бірге бір қарызға алынатын базалық активке (алғашында Ethereum-дағы USDC) ие болатын түбегейлі басқаша архитектураны енгізді.

Бұл дизайн капитал тиімділігін жақсартады, тәуекелді оқшаулайды және содан бері Polygon, Arbitrum, Base, Optimism және Scroll-дегі енгізулерге кеңейді. Comet сондай-ақ жеңілдетілген пайдаланушы тәжірибесін енгізіп, жиі операциялар үшін газ шығындарын азайтты.

Compound дау-дамайсыз болған жоқ. 2021 жылдың қыркүйегінде ақаулы басқару ұсынысы (062-ұсыныс) пайдаланушыларға шамамен $90 миллион құндылықтағы COMP-ты қателесіп таратты — бұл тізбектегі басқаруды орындау тәуекелдерін көрсеткен жоғары профильді қате болды. Протокол сондай-ақ SEC 2021 жылы және одан кейін DeFi несиелеу платформаларына назарын күшейткен сайын реттеушілік тексеруден өтті.

Осы қиындықтарға қарамастан, Compound көк фишкалы DeFi примитиві болып қала береді, ол DeFiLlama-да TVL бойынша жетекші несиелеу протоколдарының қатарында дәйекті түрде тұрады және әмияндар, Yearn сияқты агрегаторлар мен институционалды DeFi платформалары бойынша интеграциялар үшін маңызды инфрақұрылым қызметін атқарады. 2021 жылы іске қосылған Compound Treasury өнімі 2023 жылы жабылғанға дейін аккредиттелген институттарға тіркелген мөлшерлемелі USDC кірістерін ұсынған.

Негізгі ерекшеліктері — Compound

• Алгоритмдік пайыздық мөлшерлемелер: Compound әр нарық ішінде жеткізу мен қарыз сұранысы ауысқан сайын автоматты түрде реттелетін қолдану-негізді пайыздық мөлшерлеме модельдерін қолданады. Бұл несие берушілердің әділ өтелуін және қарыз алушылардың бағаларды орнататын кез келген адами делдалсыз нарық-басқарылатын мөлшерлемелерді төлеуін қамтамасыз етеді.
• Compound III оқшаулауы: Comet архитектурасы орналастыру-сайын жалғыз қарызға-алынатын базалық активті қолдану арқылы тәуекелді оқшаулайды, басқа активтер тек кепіл ретінде қызмет етеді. Бұл активтер бойынша каскадты жоюларды болдырмайды және тәуекел менеджерлеріне әр нарық үшін баптауға айқынырақ параметрлер береді.
• Тізбектегі басқару: Әрбір хаттама параметрі — кепіл факторларынан қолдау көрсетілетін активтерге дейін — COMP ұстаушылармен тізбектегі ұсыныстар арқылы бақыланады. Ұсыну үшін 100 COMP шегі мен 400 000-дауыс кворумы спам ұсыныстарын болдырмай мағыналы қауымдастық қатысуын қамтамасыз етеді.
• Көп тізбекті орналастырулар: Compound III Ethereum mainnet-тен тыс Polygon, Arbitrum, Base, Optimism және Scroll-ге кеңейді, пайдаланушыларға айтарлықтай төменірек транзакция шығындарымен несие нарықтарына қол жеткізуге мүмкіндік береді. Әр орналастыру өзінің басқарумен-мақұлданған параметрлерімен тәуелсіз жұмыс істейді.
• Құрастырылатын cToken-дер: Пайдаланушылар Compound V2-ге активтерді жеткізгенде, олар салымын, сондай-ақ есептелген пайызды білдіретін cToken-дерді (cUSDC немесе cETH сияқты) алады. Бұл токендер толығымен құрамдастырылатын және ондаған басқа DeFi хаттамалары, әмияндар және табыс агрегаторлары арқылы құрылыс блоктары ретінде қолданылады.

Compound Қолданылу аясы

• Пассивті табыс генерациясы: Пайдаланушылар USDC немесе DAI сияқты стейблкоиндерді немесе ETH сияқты құбылмалы активтерді Compound-қа ұсынып, әр Ethereum блогында есептелетін өзгермелі пайыздық мөлшерлемелерді таба алады. Бұл крипто ұстаушыларға орталықтандырылған жинақ өнімдеріне кастодиалды емес балама береді.
• Левередждмен лонг позициялары: Трейдерлер ETH-ті кепіл ретінде салып, стейблкоиндерді қарызға алып, сол стейблкоиндерді қайтадан ETH-ке айырбастап, қайта сала алады — тізбекте левередждı лонг позицияны жасайды. Бұл стратегия бұқа нарықтары кезінде танымал, бірақ ETH бағалары күрт түссе жою тәуекелін көтереді.
• Салық тиімді өтімділік: Бағаланған криптоны сатқысы келмейтін ұзақ мерзімді ұстаушылар салық салынатын оқиғаны тудырмай өтімділікке қол жеткізу үшін иеліктеріне қарсы стейблкоиндерді қарызға ала алады. Бұл жиі нақты-әлемдегі шығындар үшін немесе капиталды басқа мүмкіндіктерге орналастыру үшін қолданылады.
• DAO қазынасын басқару: DAO-лар мен крипто-тумалы ұйымдар бос қазына активтерінен табыс табу немесе операциялық шығындар үшін стейблкоиндерді қарызға алу мақсатында Compound-ты қолданады. Тізбектегі несие берудің ашықтығы оны қауымдастық мүшелері мен үлес қосушылар үшін аудиттелетін етеді.
• DeFi хаттама интеграциясы: Yearn сияқты табыс агрегаторлары, Argent сияқты әмияндар және құрылымдық өнім платформалары несие табысын табу үшін пайдаланушы салымдарын Compound арқылы бағыттайды. Бұл Compound-ты DeFi қолданбаларының кеңірек экожүйесін қуаттандыратын іргелі инфрақұрылымға айналдырады.

Compound Токеномика

Жалпы ұсыныс

COMP-тің тіркелген максималды ұсынысы 10 000 000 токен, көптеген басқару токендерімен салыстырғанда әдейі төмен көрсеткіш. Шек тапшылық жасауға және ұзақ мерзімді ұстаушыларды хаттама табысымен сәйкестендіруге арналған.

Айналымда

Айналымдағы ұсыныс шамамен 8-9 миллион COMP ауқымында, қалғаны қауымдастық қазынасында ұсталады және жалғасатын өтімділік майнинг таратуларына арналған. Динамикалық — тікелей деректер үшін CoinGecko-ны қараңыз.

Утилита

COMP пайыздық мөлшерлеме модельдерін, актив тізімдемелерін, кепіл факторларын және қазына орналастыруын қоса хаттаманың әрбір аспектісі бойынша дауыс беру күшін береді. Ұстаушылар токендерінің сақтауын аудармай дауыстарын басқа мекенжайларға делегаттай алады.

Эмиссия

COMP Compound V2 мен V3 нарықтарындағы жеткізушілер мен қарыз алушыларға басқарумен-орнатылған жылдамдықтарға сай таратылады, таратулар кезекті ұсыныстар арқылы уақыт өте азаяды. Қалған қазына эмиссиялары DAO қалауы бойынша тағы бірнеше жыл жалғасады деп күтіледі.

Қалай сатып алу керек Compound

1. 1

   1. Binance шотын ашыңыз

   binance.com-ға кіріңіз немесе Binance қолданбасын ашып, электрондық пошта немесе телефон нөміріңізбен тіркеліңіз. Мемлекет берген жеке куәлік пен селфи жүктеу арқылы жеке басын растауды (KYC) аяқтаңыз, ол әдетте бірнеше минуттан бірнеше сағат ішінде толық сауда мен шығару шектерін ашады.

2. 2

   2. Қаражат салу

   Әмиян → Фиат және Спот → Салымға өтіп, содан кейін фиат салымы (банк аударымы, SEPA немесе карта) немесе сыртқы әмияннан крипто салымының арасында таңдаңыз. USDT немесе USDC сияқты стейблкоиндер әдетте COMP саудалауды бастаудың ең жылдам жолы.

3. 3

   3. COMP сауда жұбын табыңыз

   Жоғарыдағы Сауда мәзірін басып, Спотты таңдаңыз, содан кейін нарықтар бүйір панелінен 'COMP' іздеңіз. Ең өтімді жұптар — COMP/USDT және COMP/BTC — салған активіңізге сәйкес келетінін таңдаңыз.

4. 4

   4. Ордеріңізді орналастырыңыз

   Ағымдағы бағада лезде орындау үшін Маркет ордерін немесе қалаған кіру бағаңызды орнату үшін Лимит ордерін қолданыңыз. COMP жұптары үшін Binance-тегі минималды ордер көлемі әдетте шамамен $5 баламасы, оны жаңа сатып алушыларға қолжетімді етеді.

5. 5

   5. COMP активіңізді қорғаңыз

   Сатып алғаннан кейін COMP-ты ыңғайлылық үшін Binance-те қалдыра аласыз немесе максималды қауіпсіздік үшін MetaMask не Ledger сияқты өзіндік-сақтау әмиянына шығара аласыз. Шығару үшін Әмиян → Шығаруға өтіп, COMP-ты таңдап, Ethereum мекенжайына жіберген кезде ERC-20 желісін қолданатыныңызға көз жеткізіңіз.

Compound Бағаның тарихи динамикасы

COMP 2020 жылдың маусымында іске қосылып, өтімділік майнингінің бастаушысы болып 'DeFi жазын' тұтандырды. Ол 2021 жылдың мамырында $911-ге жетті. Токеннің іске қосылуы DeFi хаттамаларының токендерді тарату және пайдаланушыларды тарту тәсілін түбегейлі өзгертті.

Жиі қойылатын сұрақтар

Тағы да зерттеу

Байланысты