Compound Ціна сьогодні – COMP Графік

Що таке Compound?

Compound — один із найбільш впливових протоколів кредитування децентралізованих фінансів (DeFi), коли-небудь розгорнутих на Ethereum, що дозволяє користувачам заробляти дохід на простоюючих крипто-активах й позичати під заставу повністю через смартконтракти. Заснований Робертом Лешнером й Джеффрі Гейзом у 2017 під Compound Labs, протокол запустив свою першу ітерацію у вересні 2018 після залучення фінансування від Andreessen Horowitz (a16z), Bain Capital Ventures, Polychain.

Базована в Сан-Франциско команда розробила Compound як алгоритмічний грошовий ринок, де процентні ставки коригуються динамічно на основі пропозиції й попиту для кожного пулу активів.

Визначальний момент в історії Compound настав 15 червня 2020, коли протокол запустив свій управлінський токен COMP й розподілив його користувачам, які постачали чи позичали активи. Цей механізм — відомий як майнінг ліквідності чи дохідний фарминг — запалив те, що галузь тепер називає 'DeFi Summer', спричинивши хвилю запусків-наслідувачів від Balancer, Yearn, SushiSwap й десятків інших протоколів.

Протягом днів від запуску COMP ненадовго перевернув MakerDAO, щоб стати найбільшим DeFi-протоколом за загальною заблокованою вартістю (TVL), й модель дистрибуції токена стала шаблоном для протоколів, що належать спільноті, по всій галузі.

COMP — управлінський токен у серці Compound DAO, що надає холдерам право пропонувати й голосувати за зміни до кривих процентних ставок, факторів застави, підтримуваних активів, скарбничих витрат й оновлень протоколу. Управління повністю ончейн: будь-яка адреса, що тримає щонайменше 100 COMP (чи делеговану силу голосу), може подавати пропозиції, тоді як кворум у 400 000 голосів вимагається для проходження. Протягом років DAO схвалила гранти, ініціативи безпеки й інтеграції з великими гравцями, включно з Gauntlet (для керування параметрами ризику) й OpenZeppelin (для аудитів).

Протокол еволюціонував через три великі версії. Compound V1 був експериментальним релізом, V2 (запущений 2019) став домінантним мультиактивним грошовим ринком, що живив DeFi Summer, й Compound III — кодова назва 'Comet' й запущений у серпні 2022 — представив фундаментально іншу архітектуру, де кожне розгортання має єдиний позичуваний базовий актив (спочатку USDC на Ethereum) із кількома активами застави.

Цей дизайн покращує капітальну ефективність, ізолює ризик й відтоді розширився на розгортання на Polygon, Arbitrum, Base, Optimism й Scroll. Comet також представив спрощений користувацький досвід й знижені витрати на газ для поширених операцій.

Compound не був без суперечок. У вересні 2021 несправна управлінська пропозиція (Proposal 062) випадково розподілила приблизно $90 мільйонів вартості COMP користувачам помилково, гучний баг, що підкреслив ризики виконання ончейн-управління. Протокол також орієнтувався в регуляторній перевірці, у міру того як SEC інтенсифікувала свій фокус на DeFi-кредитних платформах у 2021 й далі.

Попри ці виклики, Compound залишається блакитною фішкою DeFi-примітивом, послідовно ранжуючись серед топ кредитних протоколів за TVL на DeFiLlama й слугуючи критичною інфраструктурою для інтеграцій по гаманцях, агрегаторах на кшталт Yearn й інституційних DeFi-платформах. Продукт Compound Treasury, запущений у 2021, раніше пропонував фіксовано-ставочні доходи USDC акредитованим установам перед тим, як був згорнутий у 2023.

Ключові особливості Compound

• Алгоритмічні процентні ставки: Compound використовує моделі процентних ставок на основі утилізації, що коригуються автоматично в міру зсуву попиту постачання й запозичення в межах кожного ринку. Це забезпечує, що кредиторам справедливо компенсують, а позичальники платять керовані ринком ставки без жодного людського посередника, що встановлює ціни.
• Ізоляція Compound III: Архітектура Comet ізолює ризик, використовуючи єдиний позичуваний базовий актив на розгортання, з іншими активами, що слугують лише заставою. Це запобігає каскадним ліквідаціям по активах і дає менеджерам ризику чіткіші параметри для налаштування для кожного ринку.
• Ончейн-управління: Кожен параметр протоколу — від факторів застави до підтримуваних активів — контролюється холдерами COMP через ончейн-пропозиції. Поріг 100 COMP, щоб пропонувати, і кворум 400 000 голосів забезпечують значущу участь спільноти, водночас запобігаючи спам-пропозиціям.
• Розгортання в кількох ланцюгах: Compound III розширився за межі мейннету Ethereum на Polygon, Arbitrum, Base, Optimism і Scroll, дозволяючи користувачам отримувати доступ до ринків кредитування зі значно нижчими витратами на транзакції. Кожне розгортання оперує незалежно зі своїми схваленими управлінням параметрами.
• Компоновані cTokens: Коли користувачі постачають активи в Compound V2, вони отримують cTokens (на кшталт cUSDC чи cETH), що представляють їхній депозит плюс накопичені відсотки. Ці токени повністю композабельні й використовуються як будівельні блоки десятками інших DeFi-протоколів, гаманців й агрегаторів дохідності.

Compound Сценарії використання

• Генерація пасивної дохідності: Користувачі можуть постачати стейблкоїни на кшталт USDC чи DAI, або волатильні активи на кшталт ETH, у Compound і заробляти змінні відсоткові ставки, що накопичуються кожен блок Ethereum. Це дає крипто-холдерам некастодіальну альтернативу централізованим ощадним продуктам.
• Лонг-позиції з плечем: Трейдери можуть вносити ETH як заставу, позичати стейблкоїни, обмінювати ці стейблкоїни назад на ETH і перевносити — створюючи плечову лонг-позицію ончейн. Ця стратегія популярна під час бичачих ринків, але несе ризик ліквідації, якщо ціни ETH різко падають.
• Податково-ефективна ліквідність: Довгострокові холдери, які не хочуть продавати подорожчале крипто, можуть позичати стейблкоїни проти своїх холдингів, щоб отримати доступ до ліквідності без тригерення оподатковуваної події. Це зазвичай використовується для реальних витрат чи розгортання капіталу в інші можливості.
• Управління казначейством DAO: DAO й крипто-рідні організації використовують Compound, щоб заробляти дохідність на простоюючих казначейських активах чи позичати стейблкоїни на операційні витрати. Прозорість ончейн-кредитування робить його аудитованим для членів спільноти й учасників.
• Інтеграція протоколу DeFi: Агрегатори дохідності на кшталт Yearn, гаманці на кшталт Argent і платформи структурованих продуктів маршрутизують депозити користувачів через Compound, щоб заробляти дохідність кредитування. Це робить Compound фундаментальною інфраструктурою, що живить ширшу екосистему DeFi-застосунків.

Compound Токеноміка

Загальна пропозиція

COMP має фіксовану максимальну пропозицію 10 000 000 токенів, навмисно низьку цифру порівняно з більшістю токенів управління. Ліміт розроблено, щоб створити дефіцитність і узгодити довгострокових холдерів з успіхом протоколу.

В обігу

Обігова пропозиція в діапазоні приблизно 8-9 мільйонів COMP, з рештою, утримуваною казначейством спільноти й виділеною на поточні розподіли майнінгу ліквідності. Динамічна — див. CoinGecko для актуальних цифр.

Утиліта

COMP надає право голосу за кожен аспект протоколу, включно з моделями відсоткових ставок, лістингами активів, факторами застави й розгортанням казначейства. Холдери можуть делегувати свої голоси іншим адресам без передачі зберігання своїх токенів.

Емісія

COMP розподіляється постачальникам і позичальникам на ринках Compound V2 і V3 згідно зі встановленими управлінням швидкостями, із розподілами, зниженими з часом через послідовні пропозиції. Очікується, що решта емісій казначейства продовжуватиметься ще кілька років на розсуд DAO.

Як купити Compound

1. 1

   1. Створіть рахунок Binance

   Відвідайте binance.com чи відкрийте застосунок Binance і зареєструйтесь своєю електронною поштою чи телефоном. Завершіть верифікацію особи (KYC), завантаживши державне посвідчення й селфі, що зазвичай розблоковує повні торгові ліміти й ліміти виведення протягом хвилин до кількох годин.

2. 2

   2. Внесіть кошти

   Перейдіть до «Гаманець» → «Фіат і спот» → «Депозит», потім виберіть між фіатним депозитом (банківський переказ, SEPA чи картка) чи крипто-депозитом із зовнішнього гаманця. Стейблкоїни на кшталт USDT чи USDC зазвичай є найшвидшим маршрутом, щоб почати торгувати COMP.

3. 3

   3. Знайдіть торгову пару COMP

   Натисніть меню «Торгівля» вгорі й виберіть «Спот», потім знайдіть «COMP» у бічній панелі ринків. Найліквідніші пари — COMP/USDT і COMP/BTC — виберіть ту, що відповідає внесеному активу.

4. 4

   4. Розмістіть свій ордер

   Використовуйте ринковий ордер для миттєвого виконання за поточною ціною, або лімітний ордер, щоб встановити свою бажану ціну входу. Мінімальний розмір ордера на Binance для пар COMP зазвичай близько $5 еквівалента, що робить його доступним для нових покупців.

5. 5

   5. Захистіть свій COMP

   Після купівлі ви можете залишити COMP на Binance для зручності чи вивести на гаманець із самостійним зберіганням на кшталт MetaMask чи Ledger для максимальної безпеки. Щоб вивести, перейдіть до «Гаманець» → «Виведення», виберіть COMP і переконайтеся, що використовуєте мережу ERC-20 при надсиланні на адресу Ethereum.

Compound Історична динаміка ціни

COMP запустився в червні 2020 і запалив «DeFi Summer», започаткувавши майнінг ліквідності. Він досяг $911 у травні 2021. Запуск токена фундаментально змінив те, як DeFi-протоколи розподіляли токени й залучали користувачів.

Поширені запитання

Дослідити більше

Пов'язане