Compound Price Today – Live COMP Chart

là gì Compound?

Compound là một trong các giao thức cho vay tài chính phi tập trung (DeFi) ảnh hưởng nhất từng triển khai trên Ethereum, cho người dùng kiếm lợi suất trên tài sản crypto nhàn rỗi và vay trên thế chấp hoàn toàn qua hợp đồng thông minh. Sáng lập bởi Robert Leshner và Geoffrey Hayes năm 2017 dưới Compound Labs, giao thức ra phiên bản đầu tháng 9/2018 sau gọi vốn từ Andreessen Horowitz (a16z), Bain Capital Ventures, Polychain. Đội trụ San Francisco thiết kế Compound như thị trường tiền tệ thuật toán nơi lãi suất chỉnh động dựa cung và cầu cho mỗi bể tài sản.

Khoảnh khắc định hình trong lịch sử Compound đến ngày 15/6/2020, khi giao thức ra token quản trị COMP và phân nó cho người dùng cấp hay vay tài sản. Cơ chế này — gọi đào thanh khoản hay farm lợi suất — châm thứ ngành giờ gọi 'DeFi Summer', kích sóng các đợt sao chép từ Balancer, Yearn, SushiSwap và hàng chục giao thức khác. Trong vài ngày ra mắt, COMP thoáng lật MakerDAO thành giao thức DeFi lớn nhất theo tổng giá trị khóa (TVL), và mô hình phân phối token thành mẫu cho các giao thức do cộng đồng sở hữu khắp ngành.

COMP là token quản trị ở trọng tâm DAO Compound, cho người giữ quyền đề xuất và bỏ phiếu thay đổi đường lãi suất, hệ số thế chấp, tài sản hỗ trợ, chi kho quỹ và nâng cấp giao thức. Quản trị hoàn toàn on-chain: địa chỉ nào giữ ít nhất 100 COMP (hay quyền phiếu ủy quyền) nộp đề xuất được, còn quorum 400.000 phiếu cần để thông qua. Qua các năm, DAO đã duyệt tài trợ, sáng kiến bảo mật và tích hợp với các bên lớn gồm Gauntlet (cho quản tham số rủi ro) và OpenZeppelin (cho kiểm toán).

Giao thức tiến hóa qua ba phiên bản lớn. Compound V1 là bản thử nghiệm, V2 (ra mắt 2019) thành thị trường tiền tệ đa tài sản thống trị chạy DeFi Summer, và Compound III — tên mã 'Comet' và ra mắt tháng 8/2022 — giới thiệu kiến trúc khác căn bản nơi mỗi triển khai có một tài sản nền vay được (ban đầu USDC trên Ethereum) với nhiều tài sản thế chấp. Thiết kế này cải thiện hiệu quả vốn, cô lập rủi ro và từ đó mở sang triển khai trên Polygon, Arbitrum, Base, Optimism và Scroll. Comet cũng giới thiệu trải nghiệm người dùng giản hóa và giảm chi phí gas cho thao tác phổ biến.

Compound không thiếu tranh cãi. Tháng 9/2021, một đề xuất quản trị lỗi (Đề xuất 062) vô tình phân xấp xỉ 90 triệu $ COMP cho người dùng nhầm, một lỗi nổi bật làm nổi rủi ro của thực thi quản trị on-chain. Giao thức cũng vượt soi pháp lý khi SEC tăng cường trọng tâm vào nền tảng cho vay DeFi 2021 và sau. Dù các thách thức này, Compound vẫn là nguyên thủy DeFi blue-chip, xếp hạng đều trong các giao thức cho vay hàng đầu theo TVL trên DeFiLlama và làm hạ tầng then chốt cho tích hợp khắp ví, bộ gom như Yearn và nền tảng DeFi tổ chức.

Sản phẩm Compound Treasury, ra mắt 2021, trước cung lợi suất USDC lãi cố định cho tổ chức được công nhận trước khi thu lại năm 2023.

Tính năng chính của Compound

• Lãi suất thuật toán: Compound dùng mô hình lãi suất nền sử dụng chỉnh tự động khi cầu cấp và vay dịch trong mỗi thị trường. Đảm bảo người cho vay được đền công bằng và người vay trả lãi do thị trường dẫn mà không trung gian con người đặt giá.
• Cô lập Compound III: Kiến trúc Comet cô lập rủi ro bằng dùng một tài sản nền vay được mỗi triển khai, với tài sản khác chỉ làm thế chấp. Ngừa thanh lý dây chuyền qua các tài sản và cho người quản rủi ro tham số rõ hơn để tinh chỉnh mỗi thị trường.
• Quản trị on-chain: Mỗi tham số giao thức — từ hệ số thế chấp đến tài sản hỗ trợ — do người giữ COMP kiểm soát qua đề xuất on-chain. Ngưỡng 100 COMP để đề xuất và quorum 400.000 phiếu đảm bảo tham gia cộng đồng có nghĩa trong khi ngừa đề xuất spam.
• Triển khai đa chuỗi: Compound III đã mở vượt Ethereum mainnet sang Polygon, Arbitrum, Base, Optimism và Scroll, cho người dùng chạm chợ cho vay với chi phí giao dịch thấp hơn đáng kể. Mỗi triển khai vận hành độc lập với tham số được quản trị duyệt riêng.
• cToken ghép nối được: Khi người dùng cấp tài sản cho Compound V2, họ nhận cToken (như cUSDC hay cETH) đại diện khoản nạp cộng lãi tích. Các token này ghép nối đầy đủ và dùng làm khối dựng bởi hàng chục giao thức DeFi, ví và bộ gom lợi suất khác.

Compound Trường hợp sử dụng của

• Sinh lợi suất thụ động: Người dùng cấp stablecoin như USDC hay DAI, hay tài sản biến động như ETH, cho Compound và kiếm lãi suất biến đổi tích mỗi khối Ethereum. Cho người giữ crypto lựa chọn không lưu ký thay sản phẩm tiết kiệm tập trung.
• Vị thế long đòn bẩy: Người giao dịch nạp ETH làm thế chấp, vay stablecoin, hoán đổi các stablecoin đó lại lấy ETH và nạp lại — tạo vị thế long đòn bẩy on-chain. Chiến lược này phổ biến lúc sóng tăng nhưng mang rủi ro thanh lý nếu giá ETH rớt gắt.
• Thanh khoản hiệu quả thuế: Người giữ dài hạn không muốn bán crypto tăng giá vay stablecoin trên phần nắm giữ để chạm thanh khoản mà không kích sự kiện chịu thuế. Dùng phổ biến cho chi phí thực hay triển khai vốn vào cơ hội khác.
• Quản lý kho quỹ DAO: DAO và tổ chức gốc crypto dùng Compound kiếm lợi suất trên tài sản kho quỹ nhàn rỗi hay vay stablecoin cho chi phí vận hành. Minh bạch của cho vay on-chain khiến nó kiểm toán được cho thành viên cộng đồng và người đóng góp.
• Tích hợp giao thức DeFi: Bộ gom lợi suất như Yearn, ví như Argent và nền tảng sản phẩm cấu trúc định tuyến nạp người dùng qua Compound kiếm lợi suất cho vay. Khiến Compound là hạ tầng nền chạy hệ sinh thái ứng dụng DeFi rộng hơn.

Compound Tokenomics

Tổng cung

COMP cung tối đa cố định 10.000.000 token, con số thấp cố ý so với đa số token quản trị. Trần thiết kế tạo khan hiếm và gắn người giữ dài hạn với thành công giao thức.

Lưu thông

Cung lưu hành ở mức xấp xỉ 8-9 triệu COMP, phần còn lại do kho quỹ cộng đồng giữ và dành cho phân phối đào thanh khoản liên tục. Động — xem CoinGecko cho số trực tiếp.

Tiện ích

COMP cho quyền phiếu trên mọi mặt của giao thức, gồm mô hình lãi suất, niêm tài sản, hệ số thế chấp và triển khai kho quỹ. Người giữ ủy quyền phiếu cho địa chỉ khác mà không chuyển quyền lưu ký token.

Phát hành

COMP phân cho người cấp và người vay trên các thị trường Compound V2 và V3 theo tốc độ do quản trị đặt, với phân phối giảm theo thời gian qua các đề xuất liên tiếp. Phát hành kho quỹ còn lại dự kiến tiếp tục thêm vài năm theo ý DAO.

Cách mua Compound

1. 1

   1. Tạo tài khoản Binance

   Vào binance.com hay mở ứng dụng Binance và đăng ký bằng email hay số điện thoại. Hoàn xác minh danh tính (KYC) bằng tải giấy tờ chính phủ cấp và selfie, thường mở khóa hạn mức giao dịch và rút đầy đủ trong vài phút đến vài giờ.

2. 2

   2. Nạp tiền

   Vào Wallet → Fiat and Spot → Deposit, rồi chọn giữa nạp pháp định (chuyển khoản, SEPA hay thẻ) hay nạp crypto từ ví ngoài. Stablecoin như USDT hay USDC thường là tuyến nhanh nhất để bắt đầu giao dịch COMP.

3. 3

   3. Tìm cặp giao dịch COMP

   Nhấp menu Trade trên cùng và chọn Spot, rồi tìm 'COMP' trong thanh bên thị trường. Cặp thanh khoản nhất là COMP/USDT và COMP/BTC — chọn cái khớp tài sản đã nạp.

4. 4

   4. Đặt lệnh

   Dùng lệnh Market khớp ngay ở giá hiện tại, hay lệnh Limit đặt giá vào ưa thích. Cỡ lệnh tối thiểu Binance cho cặp COMP thường quanh tương đương 5 $, khiến nó tiếp cận được cho người mua mới.

5. 5

   5. Bảo vệ COMP của bạn

   Mua xong, để COMP trên Binance cho tiện hay rút về ví tự lưu ký như MetaMask hay Ledger cho bảo mật tối đa. Để rút, vào Wallet → Withdraw, chọn COMP và đảm bảo dùng mạng ERC-20 khi gửi tới địa chỉ Ethereum.

Compound Diễn biến giá lịch sử

COMP ra mắt tháng 6/2020 và châm 'DeFi Summer' bằng tiên phong đào thanh khoản. Nó chạm 911 $ tháng 5/2021. Ra mắt token đổi căn bản cách các giao thức DeFi phân token và hút người dùng.

Câu hỏi thường gặp

Khám phá thêm

Related