Pendle Price Today – Live PENDLE Chart

What is Pendle?

Pendle Finance เป็นโปรโตคอลการเทรด yield ที่ไม่ต้องขออนุญาตที่นำกลไกของตลาดรายได้คงที่แบบดั้งเดิมสู่ DeFi เปิดตัวในเดือนมิถุนายน 2021 โดยทีมหลักนามแฝงที่นำโดย TN Lee, Vu Nguyen (GT), YK และ Long Vuong Hoang, Pendle tokenize สินทรัพย์ที่ให้ yield โดยการแยกพวกมันเป็นสององค์ประกอบแยก: Principal Token (PT) และ Yield Token (YT) การแยกนี้อนุญาตให้ผู้ใช้ล็อก yield คงที่, เก็งกำไรอัตรา yield ที่แปรผัน หรือ farm points โดยไม่ถือสินทรัพย์พื้นฐานตลอดระยะเวลาเต็ม

โปรโตคอลในตอนแรกเปิดตัวบน Ethereum และตั้งแต่นั้นได้ขยายสู่ Arbitrum, Optimism, BNB Chain และ Mantle AMM ที่กำหนดเองของ Pendle ถูกสร้างเพื่อวัตถุประสงค์สำหรับการเทรดสินทรัพย์ที่มี time decay โดยใช้เส้นโค้งการกำหนดราคาที่คำนึงถึงระยะเวลาที่หดลงของ YT เมื่อครบกำหนดเข้าใกล้ แหล่ง yield ที่รองรับรวมโทเคน liquid staking อย่าง stETH และ rETH, สินทรัพย์ restaking จาก EigenLayer และระบบนิเวศของมัน, vault yield stablecoin อย่าง sUSDe จาก Ethena และโทเคนสินทรัพย์ในโลกจริง

Pendle ขึ้นจากความคลุมเครือสัมพัทธ์สู่โปรโตคอล DeFi ระดับชั้นนำในปี 2024 ด้วย TVL พุ่งจากราว $20 ล้านที่ต้นปี 2023 สู่จุดสูงสุด $6.7 พันล้านในเดือนมิถุนายน 2024 ตัวเร่งคือการเกิดขึ้นของ meta การ farm points: โปรโตคอลอย่าง EigenLayer, Ethena, Etherfi, Renzo และ Kelp ออก points ความภักดีที่ redeem ได้สำหรับ airdrop โทเคนในอนาคต และโทเคน YT บน Pendle อนุญาตให้ผู้ใช้สะสม points เหล่านั้นด้วย leverage ที่สูงกว่าอย่างมากกว่าการถือสินทรัพย์พื้นฐาน สิ่งนี้ทำให้ Pendle เป็นสถานที่เริ่มต้นสำหรับ airdrop farmer ที่ซับซ้อนในระหว่างหนึ่งในวัฏจักร airdrop ที่ยุ่งที่สุดของ DeFi

โทเคน PENDLE ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์การกำกับดูแลและถูกล็อกเข้า vePENDLE (PENDLE ที่ vote-escrowed) สูงถึงสองปีเพื่อรับรางวัลที่เพิ่ม, อำนาจการลงคะแนนเหนือน้ำหนัก gauge และ 80% ของค่าธรรมเนียม swap จาก pool ที่ลงคะแนนบวก 3% ของ yield ทั้งหมดที่ผู้ถือ YT เก็บ โมเดล ve นี้ได้แรงบันดาลใจจากการออกแบบ veCRV ของ Curve Finance และได้ก่อให้เกิดชั้น meta ของโปรโตคอล — โดยเฉพาะที่โดดเด่น Penpie โดย Magpie และ Equilibria — ที่รวม vePENDLE เพื่อเสนอ yield ที่เพิ่มโดยไม่มีการล็อกที่ยาว ในเดือนกันยายน 2023 Penpie ประสบการใช้ประโยชน์ reentrancy ที่ดูดราว $27 ล้านจากสัญญาของมัน แม้สัญญาของ Pendle เองไม่ได้รับผลกระทบ แสดงการแยกของโปรโตคอลหลักของมัน Pendle ได้ส่งฟีเจอร์ต่อเนื่องรวมถึง Pendle V2, Boros สำหรับการเทรดอัตราการจัดหาเงิน perpetual และการผสานรวมที่ลึกกว่ากับแหล่ง yield ระดับสถาบัน ยึดตำแหน่งของมันเป็นโครงสร้างพื้นฐาน DeFi หลัก

Key Features of Pendle

• เครื่อง Tokenize Yield: Pendle แยกสินทรัพย์ที่ให้ yield ใดเป็น Principal Token ที่ redeem ได้ 1:1 ที่ครบกำหนดและ Yield Token ที่จับ yield ทั้งหมดจนถึงหมดอายุ การแยกนี้สร้างสองตลาดที่ชัดเจนที่ผู้ใช้สามารถล็อกผลตอบแทนที่คาดเดาได้หรือรับการเดิมพันตามทิศทางบนอัตรา yield ในอนาคต
• AMM Time-Decay: AMM V2 ของ Pendle ออกแบบเฉพาะสำหรับสินทรัพย์ที่มีมูลค่าเวลาที่ลดลง กระจุกสภาพคล่องรอบช่วง yield ที่คาดหวังเพื่อลด slippage เส้นโค้งปรับอัตโนมัติเมื่อครบกำหนดเข้าใกล้ รับประกันประสิทธิภาพเงินทุนที่ AMM ทั่วไปอย่าง Uniswap ไม่สามารถเทียบได้สำหรับสินทรัพย์ที่อิงระยะเวลา
• กลยุทธ์ Yield คงที่: การซื้อ PT ที่ส่วนลดและถือถึงครบกำหนดผลิตผลตอบแทนคงที่ที่มี collateral เต็ม ให้ผู้ใช้ DeFi ผลิตภัณฑ์ที่คล้ายพันธบัตร zero-coupon นี่เป็นหนึ่งในไม่กี่วิธีดั้งเดิมในการล็อก APY ที่รับประกันในตลาดที่ครอบงำโดยอัตราที่แปรผัน
• การกำกับดูแล vePENDLE: การล็อก PENDLE สูงถึงสองปี mint vePENDLE ซึ่งกำหนดการออกรายสัปดาห์ให้ pool สภาพคล่องเฉพาะ, เพิ่มรางวัล LP ส่วนตัวสูงถึง 2.5x และสตรีม 80% ของค่าธรรมเนียม swap บวก 3% ของ yield YT ให้ผู้ถือ การล็อกที่ยาวกว่าให้อำนาจการลงคะแนนและรายได้ตามสัดส่วนมากกว่า
• โครงสร้างพื้นฐานการ Farm Points: โทเคน YT สะสม points ความภักดีจากโปรโตคอลอย่าง EigenLayer, Ethena, Etherfi และ Symbiotic ที่อัตรา leverage มักเกิน 20x เทียบกับการถือ spot สิ่งนี้ทำให้ Pendle เป็นเครื่องมือมาตรฐานสำหรับการสะสมการเปิดรับ airdrop ตลอด meta points ปี 2024

Pendle Use Cases

• การล็อก APY คงที่: ผู้ใช้ที่คาดว่า yield stETH จะลดลงสามารถซื้อ PT-stETH ที่ส่วนลดและ redeem 1 ETH ต่อ PT ที่ครบกำหนด รับประกันอัตราคงที่โดยนัยโดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่เกิดกับ yield การ staking ที่แปรผัน สิ่งนี้นิยมกับคลังและผู้เข้าร่วม DeFi ที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่หากระแสเงินสดที่คาดเดาได้
• การเก็งกำไร Yield ที่มี Leverage: เทรดเดอร์ที่เป็นกระทิงบน yield ในอนาคตสามารถซื้อโทเคน YT ซึ่งให้การเปิดรับ 100% ของ yield ด้วยเพียงเศษส่วนของเงินทุนที่ต้องการในการถือสินทรัพย์พื้นฐาน หาก yield ที่รับรู้เกินอัตราโดยนัยที่กำหนดราคาเข้า YT ผู้ถือทำกำไรอย่างมีนัยสำคัญ
• การ Farm Airdrop และ Points: ผู้ใช้ที่หาการเปิดรับ airdrop สูงสุดซื้อโทเคน YT บนสินทรัพย์อย่าง sUSDe หรือ eETH เพื่อสะสม Ethena sats หรือ points ความภักดี Etherfi ที่หลายเท่าของประสิทธิภาพการถือ spot กลยุทธ์นี้เป็นศูนย์กลางของการเก็บเกี่ยว airdrop ที่ใหญ่ที่สุดหลายตัวของปี 2024
• การจัดหาสภาพคล่องสำหรับค่าธรรมเนียม: LP ฝาก PT และสินทรัพย์พื้นฐานเข้า pool Pendle เพื่อรับค่าธรรมเนียม swap, การออก PENDLE และ yield พื้นฐานพร้อมกัน impermanent loss จำกัดเพราะ PT บรรจบกับราคาพื้นฐานที่ครบกำหนด ทำให้มันเสี่ยงน้อยกว่าการ LP AMM มาตรฐาน
• การจัดการคลังโปรโตคอล: DAO และโปรโตคอลใช้ Pendle เพื่อ hedge การเปิดรับ yield บนสินทรัพย์คลังของพวกเขา ไม่ว่าโดยการขาย yield ในอนาคตผ่าน YT หรือล็อกผลตอบแทนคงที่ผ่าน PT สิ่งนี้กลายเป็นสำคัญขึ้นเรื่อยๆ เมื่อ yield stablecoin ผันผวนกับวัฏจักรอัตรา macro

Pendle Tokenomics

Total Supply

PENDLE มีโมเดลอุปทานที่ขับด้วยการหมุนเวียนโดยไม่มี hard cap ในความหมายแบบดั้งเดิม; โทเคนราว 258 ล้านอยู่ในการหมุนเวียน ณ ปี 2024 การออกรายสัปดาห์ต่อเนื่องที่อัตราที่สลายตัวเพื่อระดมทุนสิ่งจูงใจสภาพคล่อง

Circulating

อุปทานหมุนเวียนเติบโตด้วยการออกรายสัปดาห์แต่ถูกชดเชยบางส่วนโดยโทเคนที่ล็อกเข้า vePENDLE ซึ่งลบพวกมันจากอุปทาน liquid สูงถึงสองปี เป็นพลวัต — ดู CoinGecko สำหรับตัวเลขสด

Utility

PENDLE ถูกใช้สำหรับการกำกับดูแลผ่านการล็อก vePENDLE ซึ่งให้สิทธิ์การลงคะแนนเหนือน้ำหนัก gauge ที่กำหนดการออกให้ pool ผู้ถือ vePENDLE ยังรับ 80% ของค่าธรรมเนียม swap จาก pool ที่ลงคะแนนและ 3% ของ yield ทั้งหมดที่ผู้ถือ YT เก็บเกี่ยว

Emission

การออกรายสัปดาห์ลดลง 1.1% ต่อสัปดาห์ในตารางเรขาคณิตที่ลดลง ออกแบบให้เปลี่ยนผ่าน Pendle สู่สถานะคงที่เงินเฟ้อต่ำ สิ่งนี้ตรงข้ามกับโปรโตคอลการออกคงที่และให้รางวัลผู้ล็อก vePENDLE แรกด้วยส่วนแบ่งที่ใหญ่กว่าของการออกในอนาคต

How to Buy Pendle

1. 1

   1. สร้างบัญชี Binance

   ไปที่ binance.com หรือเปิดแอป Binance และลงทะเบียนด้วยอีเมลหรือหมายเลขโทรศัพท์ของคุณ ทำการยืนยันตัวตน (KYC) ให้เสร็จโดยอัปโหลด ID ที่ออกโดยรัฐบาลและ selfie ผ่านหน้าจอ Verification ซึ่งจำเป็นก่อนคุณสามารถเทรดตลาด spot อย่าง PENDLE

2. 2

   2. ฝากเงิน

   จากเมนู Wallet เลือก Fiat and Spot จากนั้นคลิก Deposit คุณสามารถเติมบัญชีด้วยการโอนธนาคาร, การซื้อด้วยบัตรเดบิตผ่าน Buy Crypto หรือโดยฝาก USDT, BTC หรือ BNB จาก wallet ภายนอกไปยังที่อยู่การฝาก Binance ของคุณ

3. 3

   3. นำทางไปยังตลาด PENDLE

   บนแอป Binance แตะ Trade จากนั้น Spot และค้นหา PENDLE เลือกคู่ PENDLE/USDT ซึ่งเป็นตลาดสภาพคล่องที่ลึกที่สุดบน Binance หรือเลือก PENDLE/BTC หากคุณชอบเทรดเทียบ Bitcoin

4. 4

   4. วางคำสั่งของคุณ

   เลือกระหว่างคำสั่ง Market สำหรับการดำเนินการทันทีที่ราคาที่ดีที่สุดที่มี หรือคำสั่ง Limit เพื่อตั้งราคาเข้าเฉพาะ ป้อนจำนวน USDT หรือปริมาณ PENDLE ทบทวนค่าธรรมเนียมบนหน้าจอยืนยัน และแตะ Buy PENDLE เพื่อทำการเทรดให้เสร็จ

5. 5

   5. รักษาความปลอดภัยโทเคนของคุณ

   หลังการเทรดชำระ PENDLE ปรากฏใน Spot Wallet ของคุณ สำหรับการถือระยะยาว ถอนผ่าน Wallet → Withdraw → PENDLE ไปยัง self-custodial wallet อย่าง MetaMask หรือ hardware wallet บน Ethereum หรือ Arbitrum ที่คุณยังสามารถล็อกเข้า vePENDLE โดยตรงบนแอป Pendle

Pendle Historical Price Performance

PENDLE เปิดตัวในปี 2021 แต่ได้แรงดึงมหาศาลในปี 2024 ในระหว่าง meta points และ airdrop TVL พุ่งจาก $20M สู่ $6.7B เมื่อผู้ใช้ใช้ Pendle เพื่อเพิ่ม yield และกลยุทธ์การ farm points สูงสุด

Frequently Asked Questions

Explore More

Related