Математика плеча.
Що 10x насправді робить із вашими грошима? Введіть позицію та ціну виходу — і ми покажемо прибуток, збиток і точку, де ваша маржа просто зникає. Вперше з плечем? Пояснення простою мовою — одразу під калькулятором.
Що плече робить із позицією
Плече розтягує кошти, які ви вкладаєте, на більшу позицію. З маржею $1,000 при 10x ви контролюєте позицію $10,000: прибуток і збиток рахуються від $10,000, але лягають на ваші $1,000. Кожен 1% руху ринку змінює вашу маржу на 10%.
Розібраний приклад
Формула проста: розмір позиції = маржа × плече, PnL = розмір позиції × рух ціни. +5% при 10x повертає +50% на маржу; такий самий рух проти коштує половину маржі. Рух 100 ÷ плече відсотків проти вас знищує маржу — а біржі ліквідують трохи раніше (підтримувальна маржа). Комісії, funding і прослизання не враховані.
Поширені запитання
Що таке кредитне плече в крипто-трейдингу?
Дозволяє контролювати позицію, більшу за внесені кошти. З $1,000 при 10x ви торгуєте $10,000: біржа позичає решту, а ваші $1,000 приймають всі прибутки та збитки.
Чи можу я втратити більше за маржу?
На великих біржах з ізольованою маржею — ні. Максимальний збиток — внесена маржа; ліквідація і страховий фонд обмежують втрати саме там.
Яке плече варто використовувати початківцю?
Більшість досвідчених трейдерів радять щонайбільше 2-5x, з розміром позиції, який звичайне коливання ринку не може ліквідувати.
Вперше тут? Кредитне плече простими словами.
Плече — найбільш неправильно зрозуміле число в крипто-трейдингу. Воно не створює грошей — воно розтягує наявні гроші на більшу позицію, і кожен рух ціни важить більше. В обидва боки.
5 слів, які вам потрібні
- Маржа
- Кошти, які ви фактично вкладаєте в угоду. Це максимум, який можна втратити (з ізольованою маржею). Вважайте це вашою ставкою на столі.
- Плече
- Множник. 10x означає, що ваша маржа контролює позицію, вдесятеро більшу. Воно розтягує ставку — нічого до неї не додаючи.
- Розмір позиції
- Маржа × плече. $1,000 при 10x = позиція $10,000. Весь прибуток і збиток рахуються від ЦЬОГО числа, а не від вашої маржі.
- PnL
- Прибуток і збиток у доларах. Розмір позиції × рух ціни. Ринок не знає про ваше плече — він просто рухається; плече вирішує, наскільки боляче цей рух б'є по маржі.
- ROI
- Ваш PnL у відсотках від маржі. Саме це число потрапляє в скриншоти — пам'ятайте: це рух ціни × плече, тож +50% ROI при 10x — це лише рух ринку на +5%.
Рядок, який варто запам'ятати: при плечі Nx кожен 1% руху ринку змінює вашу маржу на N% — а рух на 100 ÷ N відсотків проти вас закінчує угоду.
Розібраний приклад
Ви вкладаєте $1,000 маржі в лонг при 10x — позиція $10,000. Bitcoin росте на 5%: ви заробляєте $500, +50% на маржу. Натомість Bitcoin падає на 5%: ви втрачаєте $500 — половину маржі — на русі, який більшість тижнів трапляється щонайменше раз. Падає на 10%? Маржі немає — а на практиці біржа ліквідує вас трохи раніше, на порозі підтримувальної маржі. Ця асиметрія — звичайний ринковий шум, що породжує надзвичайні гойдалки рахунку — і є всім, чим є плече.
⚠ Пастка, про яку мусить знати кожен початківець: таблиця підсилення вище симетрична, а ваш рахунок — ні. Втратите 50% — і потрібно +100%, лише щоб повернутися до нуля. Тому досвідчені трейдери ставляться до плеча як до інструмента ефективності капіталу з обов'язковим stop-loss — і ніколи як до способу поставити більше, ніж можуть собі дозволити. Підберіть правильний розмір угоди в калькуляторі розміру позиції та завжди знайте точну ціну ліквідації через калькулятор ліквідації перед входом.
Вчіться далі
Як механічно працює плече, біржа за біржею: гайд із плеча на крипто-ф'ючерсах. Чому більшість ліквідацій — самозаподіяні: надмірне плече. Різниця між режимами маржі: ізольована vs крос-маржа.
Поширені запитання
Що таке кредитне плече в крипто-трейдингу?
Плече дозволяє контролювати позицію, більшу за кошти, які ви вносите. З маржею $1,000 при 10x ви торгуєте позицією $10,000 — біржа фактично позичає решту, а ваші $1,000 приймають на себе всі прибутки та збитки. У цьому вся угода: плече множить вашу експозицію, а не ваші гроші.
Як розраховується PnL із плечем?
PnL = розмір позиції × рух ціни. Розмір позиції — це маржа × плече, а рух вимірюється від входу до виходу. Приклад: $1,000 при 10x — це позиція $10,000; рух +5% дає 10,000 × 0.05 = $500 прибутку — дохідність +50% на вашу маржу $1,000 від руху ринку на 5%.
Що 10x насправді робить із моїм прибутком і збитком?
Множить ОБИДВА на десять. Кожен 1% руху ціни змінює вашу маржу на 10%. Рух +5% при 10x заробляє +50% на маржу; рух −5% втрачає −50%. При 10x рух −10% проти вас знищує всю маржу — а біржа ліквідує вас трохи раніше цієї точки.
Чи можу я втратити більше за маржу?
На великих крипто-біржах з ізольованою маржею — ні. Максимальний збиток — це внесена маржа: ліквідація разом зі страховим фондом обмежують втрати саме там. Цей калькулятор обмежує збиток на −100% маржі саме з цієї причини. Крос-маржа інша: збитки можуть тягнути з усього балансу гаманця.
Чим це відрізняється від калькулятора ліквідації?
Цей інструмент відповідає на «скільки я заробляю чи втрачаю за даної ціни виходу?». Калькулятор ліквідації — на «за якої ціни біржа примусово закриє мою позицію?». Однакова математика позиції, різні питання — перевіряйте обидва перед відкриттям угоди з плечем: ваш сценарій PnL реальний лише якщо ціна ліквідації не спрацює раніше.
Чому реальний PnL буде меншим, ніж показує калькулятор?
Тут свідомо виключені три види витрат: торгові комісії (сплачуються на вході й виході та множаться плечем, бо нараховуються на розмір позиції), funding-платежі (періодичні перекази між лонгами й шортами на перпетуалах) і прослизання. У коротких угодах домінують комісії; у довго утримуваній перпетуальній позиції funding може непомітно з'їсти кілька відсотків.
Яке плече варто використовувати початківцю?
Більшість досвідчених трейдерів радять початківцям щонайбільше 2-5x — і підбирати розмір позиції так, щоб звичайне коливання ринку не могло її ліквідувати. При 2x ви переживете несприятливий рух на 50%; при 50x хитання на 2% закінчує угоду. Високе плече не створює можливостей — воно стискає ваш запас на помилку. Наш калькулятор розміру позиції допоможе визначити безпечний розмір.
Чи змінює плече мою ціну ліквідації?
Так, безпосередньо. Що вище плече, то менший несприятливий рух вас ліквідує: приблизно 100 ÷ плече відсотків (мінус буфер підтримувальної маржі). При 10x вас ліквідує рух приблизно 9.5% проти вас; при 100x — близько 0.5%. Саме тому значок ризику на цій сторінці червоніє, коли ви тягнете повзунок праворуч.