Quản lý rủi ro (2026)

Tỷ trọng phân bổ là phần của một danh mục được xác định rõ, không phải phần thu nhập. Tiền cần cho sinh hoạt, trả nợ hoặc dự phòng khác với tiền có thể đầu tư dài hạn. Không có tỷ lệ tiền mã hóa phù hợp với mọi người; nắm giữ nhiều tài sản mã hóa không tự biến danh mục thành thận trọng. Cần xét toàn bộ tài sản và nghĩa vụ, thời hạn đầu tư, nhu cầu thanh khoản và khả năng chịu lỗ, kể cả lựa chọn không có vị thế.

Biến động giá hay kết quả giao dịch gần đây không xác định điều sẽ xảy ra tiếp theo. Quy tắc có thể hỗ trợ quyết định có cân nhắc, nhưng không tạo lợi thế sinh lời hay bảo đảm gỡ lại vốn. Biểu đồ thể hiện mức tăng cần thiết về mặt toán học sau một khoản lỗ, không có nạp hoặc rút tiền; đó không phải dự báo mức tăng sẽ xảy ra.

Ví dụ giả định về vị thế mua giao ngay đã thanh toán đầy đủ, dùng một đồng tiền, không phí hay vị thế khác: vốn 10,000, ngân sách lỗ dự kiến tự chọn 1%, tương đương 100, giá vào 100 và giá khớp lệnh dừng giả định 95, cho khối lượng 20 đơn vị với chi phí 2,000. Nếu giá khớp thực tế là 94, khoản lỗ là 120, vượt ngân sách. Phép tính khối lượng giả định có khớp lệnh chứ không bảo đảm điều đó. Tài sản bảo đảm, thanh lý và nghĩa vụ tài khoản phái sinh cần mô hình riêng.

Trong một chuỗi giả định riêng gồm 10 giao dịch thua đúng số tiền giả định, không phí, lãi lỗ khác, nạp hoặc rút tiền: mỗi lần mất 1% vốn ban đầu sẽ còn 9,000. Mỗi lần mất 1% vốn còn lại trước giao dịch sẽ còn 9,043.82, giảm 9.56%. Không được trộn hai cơ sở tính này. Cả hai đều không giới hạn lỗ thực tế hay chứng minh giao dịch là phù hợp.

Phạm vi và nguồn: kiến thức chung về đầu tư và lệnh chứng khoán khác với quy tắc hợp đồng và tài khoản của từng sàn tiền mã hóa.

• Investor.gov: các loại lệnh
• Bybit: câu hỏi về thực hiện lệnh và thanh lý
• FINRA: lợi ích và giới hạn của mua định kỳ
• FINRA: phân bổ tài sản và đa dạng hóa