Định cỡ vị thế.
Bạn nên mua bao nhiêu? Nhập vài con số và chúng tôi định cỡ giao dịch sao cho một lỗ chỉ luôn tốn cái bạn thoải mái mất — không bao giờ cả tài khoản của bạn. Hoàn toàn mới với cái này? Hướng dẫn dễ-hiểu ngay dưới máy tính.
Mới ở đây? Toàn bộ ý tưởng, bằng ngôn ngữ đơn giản.
Đa số người mất tiền bằng cược quá lớn trên một giao dịch. Định cỡ vị thế chỉ là tính ra mua bao nhiêu sao cho một giao dịch tệ là một vết xước — không phải một thảm họa. Dưới là mỗi từ trên trang này giải thích từ không. Không cần kinh nghiệm.
Trước hết, 5 từ bạn cần
- Cỡ vị thế
- Bạn thực sự đang mua bao nhiêu. Mua $2,000 Bitcoin và vị thế của bạn là $2,000. Nghĩ về nó như giá một căn nhà bạn đang mua — ví dụ $200,000.
- Stop-loss
- Thoát an toàn của bạn: một giá bạn quyết trước nơi bạn sẽ ra nếu giao dịch đi sai hướng. Một "stop 5%" nghĩa bạn ra nếu giá rớt 5%.
- Rủi ro
- Cái nhiều nhất bạn sẽ mất nếu giá chạm stop của bạn. Đây không phải cái bạn bỏ vào — chỉ lỗ. Máy tính trên cho thấy nó như Số Rủi ro của bạn.
- Ký quỹ
- Tiền mặt bạn thực sự bỏ xuống để mở giao dịch. Nghĩ về nó như tiền đặt cọc căn nhà — $20,000, không phải cả $200,000.
- Đòn bẩy
- Sàn cho bạn vay phần còn lại, nên một số nhỏ tiền mặt của bạn kiểm soát một vị thế lớn hơn. Nghĩ về nó như một khoản vay mua nhà: tiền cọc của bạn + khoản vay của ngân hàng = cả căn nhà. "8x" nghĩa tiền mặt của bạn được kéo căng 8 lần.
Một dòng để nhớ: stop-loss của bạn và bạn sẵn lòng mất bao nhiêu quyết rủi ro và vị thế của bạn. Đòn bẩy chỉ quyết bao nhiêu tiền mặt bị buộc vào — không bao giờ bao nhiêu bạn có thể mất.
⚠ Cái bẫy mỗi người mới phải biết: đòn bẩy cắt cả hai chiều. Nó giải phóng tiền mặt, nhưng nếu bạn bỏ stop-loss, đòn bẩy cao có thể xóa ký quỹ của bạn nhanh — đòn bẩy càng cao, cú di chuyển bất-lợi càng nhỏ để thanh lý bạn. Sửa đơn giản: luôn dùng một stop-loss. Máy tính này giả định bạn có.
Các câu hỏi thường gặp
Định cỡ vị thế trong giao dịch crypto là gì?
Định cỡ vị thế xác định bao nhiêu vốn để phân cho một giao dịch đơn dựa khẩu vị rủi ro và khoảng stop-loss của bạn. Nó đảm bảo bạn không bao giờ mất hơn một phần trăm định-trước của tài khoản trên bất kỳ giao dịch nào. Không định cỡ vị thế đúng, cả một chiến lược thắng có thể dẫn phá sản qua một lỗ quá-cỡ đơn.
Quy tắc 1% là gì?
Quy tắc 1% nghĩa bạn không bao giờ rủi ro hơn 1% tổng tài khoản của bạn trên một giao dịch đơn. Với một tài khoản $10,000, lỗ tối đa mỗi giao dịch của bạn sẽ là $100 bất kể cỡ vị thế hay đòn bẩy. Quy tắc này đảm bảo bạn sống sót một chuỗi 20+ lỗ liên tiếp mà không drawdown thảm họa.
Đòn bẩy ảnh hưởng định cỡ vị thế thế nào?
Đòn bẩy không đổi số đô bạn rủi ro — nó đổi bao nhiêu ký quỹ (thế chấp) bạn cần. Một vị thế $5,000 ở 10x đòn bẩy chỉ đòi $500 ký quỹ, nhưng một cú di chuyển bất-lợi 2% vẫn tốn $100. Hiểu biết then chốt: đòn bẩy đổi hiệu quả vốn, không phải rủi ro (khi các stop-loss dùng đúng).
Tôi có nên luôn dùng cùng phần trăm rủi ro?
Đa số người giao dịch dùng 1-2% nhất quán. Vài người giảm rủi ro còn 0,5% trong các thị trường biến động hay tăng lên 2% cho các thiết lập niềm-tin-cao. Then chốt là không bao giờ vượt giới hạn tối đa của bạn. Vài chuyên gia cũng giảm rủi ro sau một drawdown (ví dụ, giảm nửa rủi ro sau một sụt 10% tài khoản).
Khác biệt giữa cỡ vị thế và ký quỹ là gì?
Cỡ vị thế là tổng giá trị giao dịch của bạn. Ký quỹ là thế chấp bạn nạp. Với 10x đòn bẩy, một vị thế $10,000 đòi $1,000 ký quỹ. Rủi ro của bạn không xác định bởi ký quỹ đơn thuần — nó xác định bởi cỡ vị thế và khoảng stop-loss của bạn.
Tôi định cỡ vị thế cho crypto so với cổ phiếu thế nào?
Cùng các nguyên tắc áp dụng, nhưng biến động cao hơn của crypto nghĩa các stop-loss có xu hướng rộng hơn (3-10% so với 1-3% cho cổ phiếu). Cái này nghĩa các cỡ vị thế nên nhỏ hơn so với cỡ tài khoản. Một stop-loss 5% trên crypto với 1% rủi ro nghĩa vị thế của bạn nên là 20% tài khoản của bạn — nhỏ hơn nhiều các phân bổ cổ phiếu điển hình.
Định cỡ vị thế có thể ngăn thổi tung tài khoản của tôi không?
Có — định cỡ vị thế đúng là yếu tố quan trọng nhất đơn trong sống-sót giao dịch dài-hạn. Nếu bạn không bao giờ rủi ro hơn 1% mỗi giao dịch, bạn sẽ cần 100 lỗ liên tiếp để mất tài khoản của bạn. Cả một tỷ lệ thắng 50% với rủi-ro-thưởng 1:2 có-lời khi định cỡ vị thế được kiểm soát.
Kelly Criterion là gì?
Kelly Criterion là một công thức toán học xác định cỡ cược tối ưu dựa tỷ lệ thắng và tỷ lệ rủi-ro-thưởng của bạn. Công thức: Kelly % = W - (1-W)/R, nơi W là tỷ lệ thắng và R là tỷ lệ thưởng/rủi-ro. Đa số người giao dịch dùng nửa-Kelly (50% số đã tính) để giảm biến động trong các lợi nhuận.