Pendle Price Today – Live PENDLE Chart

là gì Pendle?

Pendle Finance là giao thức giao dịch lợi suất không cần phép mang cơ chế thị trường thu nhập cố định truyền thống đến DeFi. Ra mắt tháng 6/2021 bởi một đội lõi bút danh do TN Lee, Vu Nguyen (GT), YK và Long Vuong Hoang dẫn, Pendle token hóa tài sản sinh lợi suất bằng tách chúng thành hai thành phần riêng: Principal Token (PT) và Yield Token (YT). Sự tách này cho người dùng khóa lợi suất cố định, đầu cơ lãi suất biến đổi hay farm điểm mà không giữ tài sản cơ sở cả kỳ.

Giao thức vốn ra mắt trên Ethereum và từ đó mở sang Arbitrum, Optimism, BNB Chain và Mantle. AMM tùy chỉnh của Pendle xây riêng cho giao dịch tài sản suy giảm thời gian, dùng đường định giá tính đến kỳ hạn co lại của YT khi đáo hạn gần. Nguồn lợi suất hỗ trợ gồm token staking thanh khoản như stETH và rETH, tài sản restaking từ EigenLayer và hệ của nó, kho lợi suất stablecoin như sUSDe từ Ethena và token tài sản thực.

Pendle từ chỗ khá vô danh lên giao thức DeFi hạng nhất năm 2024, với TVL vọt từ khoảng 20 triệu $ đầu 2023 lên đỉnh 6,7 tỷ $ tháng 6/2024. Chất xúc tác là sự nổi của meta farm điểm: các giao thức như EigenLayer, Ethena, Etherfi, Renzo và Kelp phát hành điểm trung thành quy đổi được cho airdrop token tương lai, và token YT trên Pendle cho người dùng tích các điểm đó với đòn bẩy cao hơn hẳn giữ tài sản cơ sở. Khiến Pendle là sàn mặc định cho người farm airdrop sành sỏi trong một chu kỳ airdrop bận nhất của DeFi.

Token PENDLE làm tài sản quản trị và khóa vào vePENDLE (PENDLE ký quỹ phiếu) tới hai năm để nhận thưởng tăng, quyền phiếu trên trọng số gauge và 80% phí hoán đổi từ các bể được phiếu cộng 3% mọi lợi suất người giữ YT thu. Mô hình ve này cảm hứng từ thiết kế veCRV của Curve Finance và đã sinh một tầng meta các giao thức — đáng chú ý nhất Penpie của Magpie và Equilibria — gộp vePENDLE để chào lợi suất tăng mà không khóa dài.

Tháng 9/2023, Penpie chịu một khai thác reentrancy rút khoảng 27 triệu $ từ hợp đồng của nó, dù hợp đồng riêng của Pendle không bị ảnh hưởng, chứng minh sự cách ly của giao thức lõi. Pendle tiếp tục giao tính năng gồm Pendle V2, Boros cho giao dịch tỷ lệ funding vĩnh cửu và tích hợp sâu hơn với nguồn lợi suất cấp tổ chức, đóng đinh vị trí là hạ tầng DeFi lõi.

Tính năng chính của Pendle

• Máy token hóa lợi suất: Pendle tách bất kỳ tài sản sinh lợi suất thành một Principal Token quy đổi 1:1 lúc đáo hạn và một Yield Token bắt mọi lợi suất đến hết hạn. Tách gói này tạo hai thị trường riêng nơi người dùng hoặc khóa lãi dễ đoán hoặc cược hướng lãi suất tương lai.
• AMM suy giảm thời gian: AMM V2 của Pendle thiết kế riêng cho tài sản giá trị thời gian giảm, dồn thanh khoản quanh biên lợi suất kỳ vọng để tối thiểu trượt giá. Đường chỉnh tự động khi đáo hạn gần, đảm bảo hiệu quả vốn mà AMM chung như Uniswap không sánh được cho tài sản dựa kỳ hạn.
• Chiến lược lợi suất cố định: Mua PT giảm giá và giữ đến đáo hạn cho lãi cố định thế chấp đầy đủ, cho người dùng DeFi sản phẩm tương tự trái phiếu không lãi định kỳ. Là một trong số ít cách gốc để khóa APY đảm bảo trong thị trường bị lãi biến đổi thống trị.
• Quản trị vePENDLE: Khóa PENDLE tới hai năm đúc vePENDLE, thứ định hướng phát hành hàng tuần tới các bể thanh khoản cụ thể, tăng thưởng LP cá nhân tới 2,5x và chảy 80% phí hoán đổi cộng 3% lợi suất YT cho người giữ. Khóa lâu hơn cho theo tỷ lệ nhiều quyền phiếu và doanh thu hơn.
• Hạ tầng farm điểm: Token YT tích điểm trung thành từ các giao thức như EigenLayer, Ethena, Etherfi và Symbiotic với tỷ lệ đòn bẩy thường vượt 20x so với phần giữ giao ngay. Khiến Pendle là công cụ chuẩn để tích tiếp xúc airdrop suốt meta điểm 2024.

Pendle Trường hợp sử dụng của

• Khóa APY cố định: Người dùng kỳ vọng lợi suất stETH giảm mua PT-stETH giảm giá và quy đổi 1 ETH mỗi PT lúc đáo hạn được, đảm bảo lãi cố định ngụ ý bất kể gì xảy ra với lợi suất staking biến đổi. Phổ biến với kho quỹ và người DeFi ngại rủi ro tìm dòng tiền dễ đoán.
• Đầu cơ lợi suất đòn bẩy: Người giao dịch tăng với lợi suất tương lai mua token YT được, thứ cho tiếp xúc 100% lợi suất với chỉ phần nhỏ vốn cần để giữ tài sản cơ sở. Nếu lợi suất hiện thực vượt lãi ngụ ý định vào YT, người giữ lãi đáng kể.
• Farm airdrop và điểm: Người dùng tìm tiếp xúc airdrop tối đa mua token YT trên tài sản như sUSDe hay eETH để tích sats Ethena hay điểm trung thành Etherfi với hiệu quả nhiều lần giữ giao ngay. Chiến lược này là trung tâm vài vụ gặt airdrop lớn nhất 2024.
• Cung thanh khoản lấy phí: LP nạp PT và tài sản cơ sở vào các bể Pendle kiếm phí hoán đổi, phát hành PENDLE và lợi suất cơ sở đồng thời. Tổn thất tạm thời hạn chế vì PT hội tụ về giá cơ sở lúc đáo hạn, khiến nó ít rủi ro hơn LP AMM chuẩn.
• Quản lý kho quỹ giao thức: DAO và giao thức dùng Pendle phòng hộ tiếp xúc lợi suất trên tài sản kho quỹ, hoặc bằng bán lợi suất tương lai qua YT hoặc khóa lãi cố định qua PT. Điều này ngày càng quan trọng khi lợi suất stablecoin dao động theo chu kỳ lãi suất vĩ mô.

Pendle Tokenomics

Tổng cung

PENDLE có mô hình cung do lưu hành dẫn không trần cứng theo nghĩa truyền thống; xấp xỉ 258 triệu token đang lưu hành tính đến 2024. Phát hành hàng tuần tiếp tục với tỷ lệ suy giảm để cấp vốn khích lệ thanh khoản.

Lưu thông

Cung lưu hành lớn với phát hành hàng tuần nhưng bù một phần bởi token khóa vào vePENDLE, thứ gỡ chúng khỏi cung thanh khoản tới hai năm. Động — xem CoinGecko cho số trực tiếp.

Tiện ích

PENDLE dùng cho quản trị qua khóa vePENDLE, thứ cho quyền phiếu trên trọng số gauge định hướng phát hành tới các bể. Người giữ vePENDLE cũng nhận 80% phí hoán đổi từ các bể được phiếu và 3% mọi lợi suất người giữ YT gặt.

Phát hành

Phát hành hàng tuần giảm 1,1% mỗi tuần theo lịch hình học giảm dần, thiết kế chuyển Pendle về trạng thái ổn định lạm phát thấp. Tương phản với giao thức phát hành cố định và thưởng người khóa vePENDLE sớm phần phát hành tương lai lớn hơn.

Cách mua Pendle

1. 1

   1. Tạo tài khoản Binance

   Vào binance.com hay mở ứng dụng Binance và đăng ký bằng email hay số điện thoại. Hoàn xác minh danh tính (KYC) bằng tải giấy tờ chính phủ cấp và selfie qua màn Verification, thứ bắt buộc trước khi giao dịch thị trường giao ngay như PENDLE.

2. 2

   2. Nạp tiền

   Từ menu Wallet chọn Fiat and Spot, rồi nhấp Deposit. Nạp vốn tài khoản bằng chuyển khoản, mua thẻ ghi nợ qua Buy Crypto, hay nạp USDT, BTC hay BNB từ ví ngoài về địa chỉ nạp Binance.

3. 3

   3. Vào thị trường PENDLE

   Trên ứng dụng Binance chạm Trade, rồi Spot, và tìm PENDLE. Chọn cặp PENDLE/USDT, thị trường thanh khoản sâu nhất trên Binance, hay chọn PENDLE/BTC nếu thích giao dịch với Bitcoin.

4. 4

   4. Đặt lệnh

   Chọn giữa lệnh Market khớp ngay ở giá tốt nhất hay Limit đặt giá vào cụ thể. Nhập số USDT hay lượng PENDLE, xem phí trên màn xác nhận và chạm Buy PENDLE hoàn tất giao dịch.

5. 5

   5. Bảo vệ token của bạn

   Sau khi giao dịch khớp, PENDLE hiện trong ví Spot. Với giữ dài hạn, rút qua Wallet → Withdraw → PENDLE về ví tự lưu ký như MetaMask hay ví cứng trên Ethereum hay Arbitrum, nơi cũng khóa vào vePENDLE trực tiếp trên ứng dụng của Pendle được.

Pendle Diễn biến giá lịch sử

PENDLE ra mắt 2021 nhưng lấy sức kéo khổng lồ năm 2024 trong meta điểm và airdrop. TVL vọt từ 20 triệu $ lên 6,7 tỷ $ khi người dùng dùng Pendle tối đa chiến lược farm lợi suất và điểm.

Câu hỏi thường gặp

Khám phá thêm

Related