Centrifuge 今日價格 – 即時 CFG 圖表

什麼是 Centrifuge?

Centrifuge 是一個去中心化金融協議，它首創了現實世界資產（RWA）的代幣化，使企業能把發票、房地產、版稅與貿易應收帳款等鏈下資產轉換成 DeFi 借貸的鏈上抵押品。該協議在 2017 年由 Lucas Vogelsang 與 Martin Quensel 創立，金融科技公司 Taulia 的前高管，具在傳統信貸市場與去中心化流動性之間創造一座橋的願景。總部位於柏林，具一個全球分散式團隊，Centrifuge 運行其自己的基於 Substrate 區塊鏈（Centrifuge Chain）作為一個 Polkadot 平行鏈，同時維持一個通往 Ethereum 的橋，其旗艦 Tinlake 借貸應用在那裡存在。

Centrifuge Chain 在 2020 年推出其主網，而該專案在一次成功的 crowdloan 後於 2022 年確保了 Polkadot 上的一個平行鏈槽位。自那時起，Centrifuge 已把自己確立為業界領先的 RWA 協議之一，經常與 Maple Finance、Goldfinch 與 Ondo Finance 並列作為機構 DeFi 的先驅被引用。其最著名的整合是與 MakerDAO，Centrifuge 池在其中被用作鑄造 DAI 的抵押品，在某一刻佔 MakerDAO 的 RWA 抵押品的顯著份額，並為該協議產生有意義的穩定費營收。Centrifuge 也已與 BlockTower Capital、New Silver 與 Aave 合作——後者透過 Real World Asset Market，它把 RWA 抵押品帶到 DeFi 最大的貨幣市場之一。

生態系由 Tinlake（具優先/次級分券結構的原始基於 Ethereum 借貸 dApp）、Centrifuge Chain（結算層），以及一套成長中的資產發起者池組成，涵蓋貿易融資、消費者貸款、結構化信貸與房地產過橋貸款。CFG 代幣是 Centrifuge Chain 的原生資產，用於治理、質押以保護網路，以及支付交易費用。在 2023 與 2024 年，Centrifuge 推出了 Centrifuge Prime，一個為尋求多元化 RWA 曝險的 DAO 與機構庫房量身打造的服務，並以 Centrifuge V3 擴展其技術堆疊，以支援跨 Ethereum、Base、Arbitrum 與其他 EVM 網路的多鏈部署。

Centrifuge 生態系的當前狀態反映了代幣化資產機構採用的更廣泛趨勢。Centrifuge 池中的總鎖定價值已可觀地成長，因為 RWA 在 2023-2024 年期間成為加密貨幣中主導的敘事之一，BlackRock、Franklin Templeton 與 WisdomTree 等主要資產管理者進入代幣化領域並驗證了 Centrifuge 所建立的論點。該協議已在 Bank for International Settlements、World Economic Forum 與主要顧問公司的報告中被推介為鏈上信貸市場的一個參考實作。

Centrifuge 並非沒有挑戰。如同其他 RWA 協議，它已面臨對某些池中違約與表現不佳的審視，特別是在 2022 年加密貨幣信貸緊縮期間，當時數個資產發起者掙扎。該協議透過收緊風險參數、透過其風險儀表板改善透明度，並與信貸保險商合作來回應。它也已導覽代幣化證券的監管複雜度，透過特殊目的載體（SPV）建構池，並與美國、歐盟與瑞士的法律框架合作以確保機構參與者的合規。

的主要特點 Centrifuge

• 現實世界資產代幣化: Centrifuge 使鏈下金融資產——私人信貸、美國國庫券、結構化信貸倉位與貿易應收帳款——能轉換成可以作為抵押品張貼或作為生息資產持有的鏈上請求權。原始的 Tinlake 產品把這些請求權建模為包含已驗證元資料的 NFT；V3 Centrifuge Pools 架構以機構資產管理者（如 Anemoy T-Bill 基金與 Janus Henderson Anemoy Treasury 基金）可以直接部署的權限池設定擴展這個。
• Tinlake 與 V3 池分券結構: Centrifuge 池——歷史上 Ethereum 上的 Tinlake，以及越來越多從 2024 年起推出的 V3 Centrifuge Pools 架構——使用一個優先（DROP）與次級（TIN）代幣的雙分券系統。優先分券提供更穩定的固定收益式報酬，具來自次級分券的首損保護；次級持有者吸收首損以換取更高的目標收益。該結構鏡像傳統的證券化，這已幫助機構資產管理者參與 DeFi 信貸。
• Polkadot 平行鏈安全: Centrifuge Chain 作為一個 Polkadot 平行鏈運行，繼承 Polkadot 中繼鏈的共享安全，同時保留為資產代幣化優化的客製 Substrate 邏輯。這個架構交付低費用、快速最終性，以及與更廣泛 Polkadot 與 Kusama 生態系的互操作性。
• 鏈上 NAV 與風險儀表板: 每個 Centrifuge 池透過一個公開儀表板發布即時的淨資產價值（NAV）計算、資產層級表現資料與拖欠指標。這個激進的透明度在傳統私人信貸中罕見，並給投資者對底層貸款帳簿健康的可驗證見解。
• 給機構的 Centrifuge Prime: Centrifuge Prime 是給 DAO 與機構庫房的一個專用產品，提供端對端基礎設施以把庫房資本部署進多元化的 RWA 策略。它處理入門、法律包裝、報告與池存取，為 MakerDAO 與 Aave 等組織降低 RWA 配置的營運負擔。

Centrifuge 的應用場景

• 中小企業發票融資: 中小型企業可以把未付的發票代幣化，並把它們作為抵押品從 DeFi 投資者借入穩定幣。這提供比傳統保理更快、更便宜的營運資本，同時給全球加密貨幣流動性提供者對真實現金流支持收益的存取。
• DAO 庫房多元化: 持有大型穩定幣庫房的 DAO 可以配置給 Centrifuge 池以賺取源自真實經濟活動、而非投機性 DeFi 農耕的收益。MakerDAO 已把數億 DAI 部署進 Centrifuge RWA 金庫，把一個穩定幣協議變成一個多元化的鏈上信貸基金。
• 房地產過橋借貸: New Silver 等房地產發起者使用 Centrifuge 透過把整修轉售過橋貸款代幣化並向 DeFi 投資者出售分券來資助它們。借入方收到更快的資本部署，而投資者獲得對短期、抵押房地產債務的曝險。
• 穩定幣抵押支持: 穩定幣發行者可以使用 Centrifuge 池以生息的現實世界抵押品、而非僅閒置現金或國庫券支持其代幣。這是 MakerDAO 採用以在高利率環境期間多元化 DAI 的支持並產生協議營收的模型。
• 新興市場信貸存取: 服務銀行服務不足地區的資產發起者可以從全球 DeFi 資本募集資金，而無需存取本地銀行軌道或聯合貸款部門。Centrifuge 已主辦新興市場貿易融資的池，幫助把資本導向真實經濟成長，同時給投資者新的地理多元化。

Centrifuge 代幣經濟

總供應量

CFG 的總供應量是動態的，由鏈上參數治理而非硬上限，新代幣透過區塊獎勵逐步發行。創世時的初始供應量為 4.25 億 CFG，目前供應量持續透過受控通膨成長。

流通量

初始供應的大多數已透過團隊歸屬、投資者解鎖、生態系補助與質押獎勵進入流通。動態——關於流通供應量的即時數字見 CoinGecko。

用途

CFG 用於支付 Centrifuge Chain 上的交易費用、透過其權益證明驗證者系統質押並保護網路，以及對涵蓋協議升級、庫房支出與池參數的鏈上治理提案投票。持有者也可以透過把 CFG 委託給驗證者賺取獎勵。

發行機制

CFG 發行遵循一個設計來獎勵驗證者、提名者與生態系貢獻者的通膨模型，具可透過治理調整的參數。早期投資者與團隊配置以多年歸屬時程解鎖；當前的發行率請參考 Centrifuge 治理論壇與官方文件。

購買方法 Centrifuge

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   1. 建立一個 Binance 帳戶

   造訪 binance.com 或下載 Binance App，然後使用你的電子郵件地址或電話號碼註冊，並設定一個強密碼，啟用雙因素驗證。Binance 是少數提供 CFG 現貨交易的主要交易所之一，使它成為大多數零售買家最具流動性的場所。

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   2. 完成身分驗證

   導覽到你帳戶個人資料下的「身分識別」區，並透過上傳一個政府核發的身分證件與一張用於臉部驗證的自拍完成 Binance 的 KYC 流程。驗證通常在數分鐘到數小時內完成，並是你能存入法幣或提款加密貨幣之前所必需的。

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   3. 存入資金

   前往「錢包」→「法幣與現貨」→「存款」並選擇你偏好的方法，如銀行轉帳、SEPA、信用卡，或從另一個錢包進行 USDT 或 USDC 等穩定幣存款。穩定幣存款通常最快並避免卡片處理費。

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   4. 在現貨市場上購買 CFG

   點擊「交易」→「現貨」並在交易介面右側的市場選擇器中搜尋 CFG/USDT 交易對。輸入你期望的訂單大小、在市價單（以立即執行）與限價單（以設定你的目標價）之間選擇，然後點擊「買入 CFG」以完成購買。

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   5. 保護你的 CFG

   在購買後，你可以為了便利把 CFG 留在你的 Binance 現貨錢包中，或提款到 Talisman 或 SubWallet 等支援原生 Centrifuge Chain 的自我託管錢包。對於長期持有，建議自我託管，而把 CFG 持有在 Centrifuge Chain 上也解鎖質押與治理參與。

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