Ethena USDe आज का मूल्य – USDe लाइव चार्ट

क्या है Ethena USDe?

USDe Ethena Labs द्वारा जारी एक synthetic dollar स्टेबलकॉइन है जो एक बैंक में रखे फ़िएट रिज़र्व के बजाय delta-neutral hedging के माध्यम से अपना $1 peg बनाए रखता है। प्रत्येक USDe liquid staked Ethereum (stETH, weETH), Bitcoin, US Treasury-backed स्टेबलकॉइनों (USDtb), और प्रमुख केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर खोली समान नोशनल आकार की short परपेचुअल futures पोज़िशनों के एक पोर्टफ़ोलियो द्वारा समर्थित है। long spot संपार्श्विक और short derivative leg directional कीमत एक्सपोज़र cancel out करते हैं, इसलिए reserve का डॉलर मूल्य ETH या BTC कीमत चालों की परवाह किए बिना constant के करीब रहता है। USDe इसलिए एक बैंक में नकद के लिए redeemable नहीं है — यह approved market makers के माध्यम से अंतर्निहित crypto basket में redeemable है। USDe फ़रवरी 2024 में लॉन्च हुआ और क्रिप्टो इतिहास में किसी भी स्टेबलकॉइन से तेज़ी से बढ़ा, महीनों के भीतर आपूर्ति में $1 बिलियन crossing और $5 बिलियन से ऊपर एक peak तक पहुँचते हुए। इसका sister टोकन, sUSDe, staked yield-bearing संस्करण है: जब एक धारक USDe को sUSDe में स्टेक करता है, वे दो नेटिव crypto yields पकड़ते हैं — long संपार्श्विक पर Ethereum स्टेकिंग इनाम और short परपेचुअल leg से funding rate income। positive funding regimes के दौरान, sUSDe ने ऐतिहासिक रूप से double-digit annualised yields दिए हैं, पारंपरिक Treasury दरों से काफ़ी ऊपर। प्रोटोकॉल Ethena Labs द्वारा संचालित है, 2023 में Guy Young द्वारा स्थापित, और Dragonfly Capital, Binance Labs, Maelstrom (Arthur Hayes), Wintermute, Bybit, Gemini, और Franklin Templeton सहित निवेशकों द्वारा समर्थित। संपार्श्विक एक्सचेंज hot wallets पर सीधे के बजाय Copper, Ceffu, और Fireblocks जैसे off-exchange settlement custodians के साथ रखा जाता है, जो exchange प्रतिपक्ष जोखिम mitigate करता है जबकि अभी भी परपेचुअल hedges को Binance और Bybit पर खोलने की अनुमति देते हुए। USDe के headline जोखिम well-documented हैं: prolonged negative funding rates sUSDe पर यील्ड compress या समाप्त कर सकते हैं, exchange प्रतिपक्ष घटनाएँ hedge legs पर हानियाँ ट्रिगर कर सकती हैं, और mint और redeem flows में स्मार्ट अनुबंध जोखिम मौजूद है। Ethena तनाव के दौरान shortfalls अवशोषित करने के लिए protocol राजस्व से seeded एक ऑन-चेन बीमा फंड बनाए रखता है, और progressively संपार्श्विक को pure ETH staking एक्सपोज़र से दूर diversified किया है। USDe Aave, Morpho, Pendle, Curve, और Sky पर संपार्श्विक के रूप में व्यापक रूप से स्वीकृत है, जहाँ यह सबसे-traded yield-bearing संपत्तियों में से एक है। शासन टोकन, ENA, /ethena-price/ पर अलग से covered, संपार्श्विक approval, exchange स्थानों, बीमा फंड नीति, और eventual fee switch पर वोट करता है।

की मुख्य विशेषताएँ Ethena USDe

• क्रिप्टो-नेटिव सिंथेटिक डॉलर: USDe स्टेक ETH, BTC, और स्टेबलकॉइन संपार्श्विक के डेल्टा-न्यूट्रल हेजिंग के माध्यम से शॉर्ट परपेचुअल फ़्यूचर्स पोज़िशनों के विरुद्ध अपना पेग बनाए रखता है, रिज़र्व के लिए वाणिज्यिक बैंकिंग रेल पर निर्भरता समाप्त करते हुए।
• sUSDe के माध्यम से नेटिव यील्ड: USDe को sUSDe में स्टेक करना संयुक्त इथेरियम स्टेकिंग इनाम और परपेचुअल फंडिंग रेट आय पकड़ता है, ऐतिहासिक रूप से सकारात्मक फंडिंग शासनों के दौरान दो-अंकीय यील्ड देते हुए — पारंपरिक ट्रेज़री दरों से काफ़ी ऊपर।
• ऑफ़-एक्सचेंज निपटान अभिरक्षा: USDe का समर्थन करने वाला संपार्श्विक एक्सचेंज हॉट वॉलेट के बजाय Copper, Ceffu, और Fireblocks पर रखा जाता है, केंद्रीकृत स्थानों के प्रतिपक्ष एक्सपोज़र को सीमित करते हुए जबकि अभी भी Binance और Bybit पर परपेचुअल हेज खोलने की अनुमति देते हुए।
• विविध संपार्श्विक मिश्रण: USDe रिज़र्व में स्टेक ETH, BTC, USDtb (Treasury-समर्थित स्टेबलकॉइन), और अन्य तरल स्थिर शामिल हैं। मिश्रण यह सुनिश्चित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है कि प्रोटोकॉल के पास एक यील्ड-वहन रिज़र्व तक पहुँच हो, तब भी जब एक एकल संपत्ति पर फंडिंग रेट नकारात्मक हों।
• गहन DeFi एकीकरण: USDe और sUSDe Aave, Morpho, Pendle, Curve, और Sky में संपार्श्विक और यील्ड संपत्ति के रूप में स्वीकार किए जाते हैं, इसे इथेरियम पर सबसे संयोजनीय यील्ड-वहन डॉलरों में से एक बनाते हुए।

Ethena USDe उपयोग के मामले

• उच्च-यील्ड क्रिप्टो-नेटिव डॉलर: पारंपरिक ट्रेज़री एक्सपोज़र लिए बिना डॉलर-मूल्यवर्ग यील्ड चाहने वाले उपयोगकर्ता USDe को sUSDe में स्टेक करते हैं, संयुक्त ETH स्टेकिंग और फंडिंग रेट आय पकड़ते हुए।
• DeFi संपार्श्विक और लूपिंग: sUSDe, Aave और Morpho पर एक लोकप्रिय संपार्श्विक संपत्ति है, जहाँ उपयोगकर्ता अंतर्निहित यील्ड पर लीवरेज्ड कैरी ट्रेड चलाने के लिए इसके विरुद्ध अन्य स्टेबलकॉइन उधार लेते हैं।
• Pendle के माध्यम से निश्चित-दर यील्ड: Pendle सबसे बड़े USDe बाज़ारों में से एक है — उपयोगकर्ता sUSDe को मूलधन और यील्ड टोकनों में विभाजित करते हैं ताकि एक निश्चित APY लॉक करें या भविष्य फंडिंग रेट पर सट्टा लगाएँ।
• Curve और Uniswap पर स्थिर ट्रेडिंग जोड़ी: USDe को गहरे Curve और Uniswap पूलों में कोट किया जाता है, USDT और USDC के लिए वैकल्पिक तरलता प्रदान करते हुए उन ट्रेडरों के लिए जो स्टेबलकॉइन जारीकर्ताओं में विविधीकरण चाहते हैं।
• क्रॉस-चेन निपटान: USDe और sUSDe कैननिकल ब्रिजों के माध्यम से कई चेनों में ब्रिज किए जाते हैं और Sky की यील्ड-वहन अवसंरचना में एकीकृत होते हैं, क्रॉस-चेन यील्ड-वहन डॉलर एक्सपोज़र की अनुमति देते हुए।

Ethena USDe टोकनॉमिक्स

कुल आपूर्ति

USDe की कोई निश्चित सीमा नहीं है। कुल आपूर्ति विस्तारित होती है जब अनुमोदित मार्केट मेकर क्रिप्टो संपार्श्विक के विरुद्ध मिंट करते हैं और सिकुड़ती है जब वे भुनाते हैं। प्रचलन आपूर्ति फ़रवरी 2024 में लॉन्च से $5 बिलियन से ऊपर शिखर तक रही है।

प्रचलन में

सभी USDe संपार्श्विक प्लस ऑफ़सेट शॉर्ट परपेचुअल पोज़िशनों द्वारा मेल खाता है जो प्रति टोकन लगभग $1 मूल्य पर net करते हैं। कोई संस्थापक आवंटन या प्री-माइन नहीं है — शासन टोकन ENA अलग से ट्रेड करने योग्य इक्विटी-जैसा उपकरण है।

उपयोगिता

USDe एक भुगतान, ट्रेडिंग, और यील्ड उपकरण है। USDe रखना शासन अधिकार प्रदान नहीं करता — वे ENA टोकन के माध्यम से बहते हैं। USDe को sUSDe में स्टेक करना stakers को प्रोटोकॉल की नेटिव यील्ड वितरित करता है।

उत्सर्जन

मिंट और बर्न माँग-संचालित हैं। कोई निर्धारित मुद्रास्फीति नहीं है; संपार्श्विक जमा होने पर आपूर्ति बढ़ती है और भुनाए जाने पर घटती है।

कैसे खरीदें Ethena USDe

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   1. एक Binance खाता बनाएँ

   binance.com पर या ऐप में साइन अप करें और मध्यवर्ती स्तर पर KYC पूरा करें। पुष्टि करें कि USDe ट्रेडिंग आपके क्षेत्र में उपलब्ध है।

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   2. अपने खाते में फंड डालें

   फ़िएट जमा करें या USDT, USDC, या अन्य समर्थित संपत्तियों में ट्रांसफ़र करें। यदि ऑन-चेन USDe प्राप्त कर रहे हैं, MetaMask या एक हार्डवेयर वॉलेट जैसा एक स्व-अभिरक्षा इथेरियम वॉलेट सेट करें।

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   3. USDe प्राप्त करें

   Binance पर, USDe ट्रेडिंग जोड़ियाँ खोजें (USDe/USDT सबसे तरल है)। ऑन-चेन, Curve के USDe/USDC या USDe/USDT पूल उपयोग करें, या Uniswap के माध्यम से स्वैप करें। हमेशा Ethena के आधिकारिक प्रलेखन के विरुद्ध अनुबंध पता सत्यापित करें।

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   4. sUSDe में स्टेक करें (वैकल्पिक)

   यील्ड कमाने के लिए, sUSDe प्राप्त करने के लिए app.ethena.fi के माध्यम से USDe को Ethena स्टेकिंग अनुबंध में जमा करें। विनिमय दर समय के साथ बढ़ती है जैसे प्रोटोकॉल यील्ड अर्जित करता है। सात-दिन अनस्टेकिंग शीतलन ध्यान दें।

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   5. DeFi में उपयोग करें

   अन्य स्टेबलकॉइन उधार लेने के लिए Aave, Morpho, या Sky पर sUSDe को संपार्श्विक के रूप में जमा करें, या एक ज्ञात दर पर sUSDe पर यील्ड को निश्चित करने के लिए Pendle उपयोग करें। पूंजी तैनात करने से पहले हमेशा प्रोटोकॉल जोखिम पैरामीटर क्रॉस-चेक करें।

Ethena USDe ऐतिहासिक मूल्य प्रदर्शन

USDe फ़रवरी 2024 में लॉन्च से मोटे तौर पर नौ महीनों के भीतर $5 बिलियन से ऊपर एक peak आपूर्ति तक scaled हुआ — क्रिप्टो इतिहास में किसी भी स्टेबलकॉइन का सबसे तेज़ विकास। peg $1 के इर्द-गिर्द एक tight range के भीतर रखा है, तेज़ बाज़ार unwinds के दौरान कुछ सेंट के संक्षिप्त विचलनों के साथ जो approved market makers द्वारा बंद हुए। sUSDe यील्ड funding rates के साथ fluctuated हुई है, positive regimes के दौरान double-digit annualised स्तरों तक पहुँचते हुए और negative वाले के दौरान compressing।

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