Ethena USDe Price Today – Live USDe Chart

là gì Ethena USDe?

USDe là một stablecoin đô tổng hợp do Ethena Labs phát hành duy trì neo 1 $ qua phòng hộ trung tính delta thay vì dự trữ pháp định giữ trong ngân hàng. Mỗi USDe được đảm bảo bởi một danh mục Ethereum staking thanh khoản (stETH, weETH), Bitcoin, stablecoin chống lưng Trái phiếu kho bạc Mỹ (USDtb) và các vị thế futures vĩnh cửu short cùng cỡ danh nghĩa mở trên các sàn tập trung lớn.

Thế chấp giao ngay long và vế phái sinh short triệt tiêu tiếp xúc giá hướng, nên giá trị đô của dự trữ vẫn gần hằng số bất kể biến động giá ETH hay BTC. USDe do đó không quy đổi được lấy tiền mặt ở ngân hàng — nó quy đổi được thành rổ crypto cơ sở qua các nhà tạo lập thị trường được duyệt.

USDe ra mắt tháng 2/2024 và lớn nhanh hơn bất kỳ stablecoin nào lịch sử crypto, vượt 1 tỷ $ cung trong vài tháng và chạm đỉnh trên 5 tỷ $. Token chị em của nó, sUSDe, là phiên bản staking sinh lợi suất: khi một người giữ staking USDe vào sUSDe, họ bắt hai lợi suất gốc crypto — thưởng staking Ethereum trên thế chấp long và thu nhập tỷ lệ funding từ vế vĩnh cửu short. Trong các chế độ funding dương, sUSDe lịch sử giao lợi suất năm hai chữ số, vượt hẳn mức Trái phiếu kho bạc truyền thống.

Giao thức do Ethena Labs vận hành, sáng lập bởi Guy Young năm 2023, và chống lưng bởi các nhà đầu tư gồm Dragonfly Capital, Binance Labs, Maelstrom (Arthur Hayes), Wintermute, Bybit, Gemini và Franklin Templeton. Thế chấp giữ với các người lưu ký thanh toán ngoài sàn như Copper, Ceffu và Fireblocks thay vì trực tiếp trên ví nóng sàn, vốn giảm thiểu rủi ro đối tác sàn trong khi vẫn cho mở các phòng hộ vĩnh cửu trên Binance và Bybit.

Rủi ro tiêu đề của USDe được ghi nhận rõ: tỷ lệ funding âm kéo dài nén hay xóa lợi suất trên sUSDe, các sự kiện đối tác sàn kích lỗ trên các vế phòng hộ, và rủi ro hợp đồng thông minh tồn tại trong các luồng đúc và quy đổi. Ethena duy trì một quỹ bảo hiểm on-chain gieo từ doanh thu giao thức hấp thụ thiếu hụt trong căng, và đã dần đa dạng thế chấp khỏi tiếp xúc staking ETH thuần.

USDe được chấp nhận rộng làm thế chấp trên Aave, Morpho, Pendle, Curve và Sky, nơi nó là một trong các tài sản sinh lợi suất giao dịch nhiều nhất. Token quản trị, ENA, phủ riêng tại /ethena-price/, bỏ phiếu duyệt thế chấp, các sàn, chính sách quỹ bảo hiểm và công tắc phí cuối cùng.

Tính năng chính của Ethena USDe

• Đô tổng hợp gốc crypto: USDe duy trì neo qua phòng hộ trung tính delta của thế chấp ETH staking, BTC và stablecoin với các vị thế futures vĩnh cửu short, xóa phụ thuộc đường ray ngân hàng thương mại cho dự trữ.
• Lợi suất gốc qua sUSDe: Staking USDe vào sUSDe bắt thưởng staking Ethereum và thu nhập tỷ lệ funding vĩnh cửu kết hợp, lịch sử giao lợi suất hai chữ số trong các chế độ funding dương — vượt hẳn mức Trái phiếu kho bạc truyền thống.
• Lưu ký thanh toán ngoài sàn: Thế chấp đảm bảo USDe giữ tại Copper, Ceffu và Fireblocks thay vì trên ví nóng sàn, giới hạn tiếp xúc đối tác tới các sàn tập trung trong khi vẫn cho mở các phòng hộ vĩnh cửu trên Binance và Bybit.
• Hỗn hợp thế chấp đa dạng: Dự trữ USDe gồm ETH staking, BTC, USDtb (stablecoin chống lưng Trái phiếu kho bạc) và stable thanh khoản khác. Hỗn hợp thiết kế đảm bảo giao thức có truy cập một dự trữ sinh lợi suất cả khi tỷ lệ funding âm trên một tài sản đơn.
• Tích hợp DeFi sâu: USDe và sUSDe được chấp nhận làm thế chấp và tài sản lợi suất khắp Aave, Morpho, Pendle, Curve và Sky, khiến nó là một trong các đô sinh lợi suất ghép nối được nhất trên Ethereum.

Ethena USDe Trường hợp sử dụng của

• Đô gốc crypto lợi suất cao: Người dùng tìm lợi suất tính bằng đô mà không nhận tiếp xúc Trái phiếu kho bạc truyền thống staking USDe vào sUSDe, bắt thu nhập staking ETH và tỷ lệ funding kết hợp.
• Thế chấp DeFi và vòng lặp: sUSDe là tài sản thế chấp phổ biến trên Aave và Morpho, nơi người dùng vay stablecoin khác trên nó chạy kèo carry đòn bẩy trên lợi suất cơ sở.
• Lợi suất lãi cố định qua Pendle: Pendle là một trong các thị trường USDe lớn nhất — người dùng tách sUSDe thành token gốc và token lợi suất để khóa APY cố định hay đầu cơ tỷ lệ funding tương lai.
• Cặp giao dịch ổn định trên Curve và Uniswap: USDe định giá trong các bể Curve và Uniswap sâu, cung thanh khoản thay USDT và USDC cho người giao dịch muốn đa dạng hóa qua các nhà phát hành stablecoin.
• Thanh toán xuyên chuỗi: USDe và sUSDe cầu sang vài chuỗi qua cầu chuẩn và tích hợp vào hạ tầng sinh lợi suất của Sky, cho tiếp xúc đô sinh lợi suất xuyên chuỗi.

Ethena USDe Tokenomics

Tổng cung

USDe không trần cố định. Tổng cung mở khi nhà tạo lập thị trường được duyệt đúc trên thế chấp crypto và co lại khi họ quy đổi. Cung lưu hành dao động từ ra mắt tháng 2/2024 đến đỉnh trên 5 tỷ $.

Lưu thông

Toàn bộ USDe được khớp bởi thế chấp cộng các vị thế vĩnh cửu short bù ròng về khoảng 1 $ giá trị mỗi token. Không phân bổ nhà sáng lập hay đào trước — token quản trị ENA là công cụ giống-cổ-phần giao dịch riêng.

Tiện ích

USDe là công cụ thanh toán, giao dịch và lợi suất. Giữ USDe không cho quyền quản trị — các quyền đó chảy qua token ENA. Staking USDe vào sUSDe phân lợi suất gốc của giao thức cho người staking.

Phát hành

Đúc và đốt do cầu dẫn. Không lạm phát định lịch; cung lớn khi thế chấp nạp và co lại khi quy đổi.

Cách mua Ethena USDe

1. 1

   1. Tạo tài khoản Binance

   Đăng ký binance.com hay trong ứng dụng và hoàn KYC mức Intermediate. Xác nhận giao dịch USDe khả dụng ở khu vực bạn.

2. 2

   2. Nạp vốn tài khoản

   Nạp pháp định hay chuyển vào USDT, USDC hay tài sản hỗ trợ khác. Nếu mua USDe on-chain, lập một ví Ethereum tự lưu ký như MetaMask hay ví cứng.

3. 3

   3. Mua USDe

   Trên Binance, tìm các cặp giao dịch USDe (USDe/USDT thanh khoản nhất). On-chain, dùng bể USDe/USDC hay USDe/USDT của Curve, hay hoán đổi qua Uniswap. Luôn xác minh địa chỉ hợp đồng với tài liệu Ethena chính thức.

4. 4

   4. Staking vào sUSDe (tùy chọn)

   Để kiếm lợi suất, nạp USDe vào hợp đồng staking Ethena qua app.ethena.fi nhận sUSDe. Tỷ giá tăng theo thời gian khi giao thức tích lợi suất. Lưu ý thời gian chờ gỡ staking bảy ngày.

5. 5

   5. Dùng khắp DeFi

   Nạp sUSDe làm thế chấp trên Aave, Morpho hay Sky vay stablecoin khác, hay dùng Pendle cố định lợi suất trên sUSDe ở mức đã biết. Luôn đối chiếu tham số rủi ro giao thức trước khi triển khai vốn.

Ethena USDe Diễn biến giá lịch sử

USDe mở từ ra mắt tháng 2/2024 đến cung đỉnh trên 5 tỷ $ trong khoảng chín tháng — tăng trưởng nhanh nhất của bất kỳ stablecoin nào lịch sử crypto. Neo giữ trong biên hẹp quanh 1 $, với lệch thoáng vài xu trong các đợt gỡ thị trường gắt được các nhà tạo lập thị trường được duyệt đóng. Lợi suất sUSDe dao động theo tỷ lệ funding, chạm mức năm hai chữ số trong các chế độ dương và nén trong các chế độ âm.

Câu hỏi thường gặp

Khám phá thêm

Related