SushiSwap (SUSHI) Giá + Biểu đồ

Là gì SushiSwap?

SushiSwap là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và nền tảng DeFi đa sản phẩm ra mắt vào tháng 8 năm 2020 như một fork của Uniswap v2. Nó được tạo ra bởi các nhà phát triển ẩn danh Chef Nomi, sushiswap và 0xMaki, và nhanh chóng nổi tiếng với việc thực hiện một trong những cuộc di chuyển thanh khoản quy mô lớn đầu tiên của DeFi (thường được gọi là 'vampire fork') — khuyến khích các nhà cung cấp thanh khoản của Uniswap di chuyển token LP của họ sang SushiSwap để đổi lấy phần thưởng SUSHI. Cuộc di chuyển đã chuyển hơn 1 tỷ đô la thanh khoản trong vài tuần và đưa SushiSwap trở thành một nhà tạo lập thị trường tự động hạng đầu.

Dự án gặp nhiều sóng gió trong giai đoạn đầu khi nhà sáng lập Chef Nomi rút khoảng 14 triệu đô la từ quỹ phát triển vào tháng 9 năm 2020, gây ra làn sóng phẫn nộ từ cộng đồng. Nomi sau đó đã hoàn trả số tiền và chuyển quyền kiểm soát cho Sam Bankman-Fried của FTX, người này sau đó đã chuyển giao quyền quản trị cho một multi-sig gồm các thành viên cộng đồng đáng tin cậy, bao gồm 0xMaki. Kể từ đó, SushiSwap hoạt động dưới sự quản trị cộng đồng thông qua các chủ sở hữu token SUSHI bỏ phiếu trên Snapshot, với sự quản lý liên tục phát triển qua nhiều lần chuyển đổi 'Head Chef', bao gồm sự lãnh đạo của Jared Grey bắt đầu từ năm 2022.

Hiện nay SushiSwap là một trong những DEX được triển khai rộng rãi nhất trong lĩnh vực crypto, hoạt động trên 15+ blockchain bao gồm Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, BNB Chain, Base, Avalanche, Fantom, Gnosis và nhiều chuỗi khác. Bộ sản phẩm của nó mở rộng jauh hơn nhiều so với một AMM cơ bản: Trident và các pool thanh khoản tập trung v3 xử lý các giao dịch swap, Kashi (ngừng hoạt động vào 2022–2023) cung cấp các thị trường cho vay cô lập và vị thế đòn bẩy, MISO phục vụ như một nền tảng ra mắt token, BentoBox hoạt động như một kho lưu trữ token hiệu quả về vốn, Furo cho phép phát trực tuyến token, và router SushiXSwap cho phép swap xuyên chuỗi qua Stargate và LayerZero.

SUSHI là token quản trị và tiện ích. Người nắm giữ có thể stake SUSHI trong SushiBar để nhận xSUSHI, liên tục tích lũy giá trị từ 0.05% của mỗi khoản phí swap được tạo ra trên tất cả các pool của SushiSwap — mặc dù cơ chế phân bổ phí chính xác đã được đưa ra bỏ phiếu quản trị từ năm 2022. Các đề xuất quản trị xác định việc phân bổ phí, chi tiêu ngân quỹ, định hướng sản phẩm và triển khai chuỗi.

TVL đỉnh của SushiSwap đạt khoảng 5.5 tỷ đô la vào cuối năm 2021 trong giai đoạn hậu DeFi summer, và SUSHI đạt mức cao nhất mọi thời đại là 23.38 đô la vào ngày 13 tháng 3 năm 2021. Kể từ đó, giao thức đã phải đối mặt với sự suy thoái DeFi rộng hơn, cạnh tranh gay gắt từ Uniswap v3, Curve và PancakeSwap, cùng các tranh cãi nội bộ bao gồm một đề xuất năm 2023 nhằm tái cơ cấu tokenomics sau khi Head Chef tiết lộ ngân quỹ gần như mất khả năng thanh toán. Năm 2023, SushiSwap cũng bị khai thác hợp đồng thông minh trong hợp đồng RouteProcessor2, nhóm đã vá lỗi đồng thời bồi hoàn cho người dùng bị ảnh hưởng từ ngân quỹ. Bất chấp những thách thức này, giao thức vẫn là một nền tảng DeFi cốt lõi với khối lượng giao dịch đáng kể, thương hiệu được nhận biết rộng rãi và một trong những dấu chân đa chuỗi rộng nhất trong danh mục AMM. Các sáng kiến đang triển khai bao gồm việc ra mắt thanh khoản tập trung v3, tích hợp với các L2 mới nổi và các cải cách do quản trị dẫn dắt về phát hành dài hạn và thu phí — tất cả tiếp tục ảnh hưởng đến cách thị trường định giá SUSHI so với các đối thủ như UNI, CAKE và CRV.

Tính năng nổi bật của SushiSwap

• AMM Đa Chuỗi: SushiSwap vận hành các triển khai AMM gốc trên 30+ mạng bao gồm Ethereum, Arbitrum, Polygon, Optimism, BNB Chain, Base và Avalanche. Điều này mang lại cho các nhà giao dịch quyền truy cập vào UX thống nhất và các ưu đãi SUSHI trên hầu hết mọi hệ sinh thái EVM lớn mà không cần cầu nối qua bên thứ ba.
• Chia Sẻ Phí xSUSHI: Stake SUSHI trong SushiBar sẽ đúc xSUSHI, liên tục tích lũy 0.05% của tổng khối lượng giao dịch trên mọi pool ở mọi chuỗi. Khác với các token rebase, xSUSHI tăng giá trị theo tỷ giá quy đổi với SUSHI, mang lại cho người stake lợi suất thực sự gắn liền trực tiếp với doanh thu giao thức.
• Cơ Sở Hạ Tầng BentoBox (đã ngừng): Cho vay cô lập Kashi và kho lưu trữ BentoBox là một trong những sáng kiến đầu tiên của Sushi, cung cấp các cặp cho vay cô lập rủi ro độc lập. Cả hai sản phẩm đã phần lớn bị dừng trong quá trình tái cơ cấu 2022–2023 dưới thời Jared Grey. Các khái niệm cơ sở hạ tầng đã ảnh hưởng đến các giao thức DeFi sau này ngay cả sau khi Sushi tập trung lại vào AMM cốt lõi và các sản phẩm V3.
• SushiXSwap Xuyên Chuỗi: SushiXSwap là một router swap xuyên chuỗi được xây dựng trên Stargate và LayerZero, cho phép người dùng swap một token trên một chuỗi và nhận một token khác trên chuỗi khác trong một giao dịch duy nhất. Nó trừu tượng hóa việc cầu nối, định tuyến và quản lý slippage thành một luồng duy nhất hướng đến người dùng.
• Thanh Khoản Tập Trung V3: Việc ra mắt v3 của SushiSwap đưa các dải thanh khoản tập trung theo phong cách Uniswap đến mọi chuỗi mà SushiSwap hỗ trợ. Các LP có thể triển khai vốn trong các dải giá tùy chỉnh để kiếm phí vượt trội, trong khi các ưu đãi SUSHI có thể được xếp chồng thêm thông qua các gauge được quản trị phê duyệt.

SushiSwap Trường hợp sử dụng

• Kiếm Phí LP: Các nhà cung cấp thanh khoản nạp các cặp token vào pool của SushiSwap và kiếm 0.25% của mỗi giao dịch swap được định tuyến qua pool của họ. Trên các cặp có khối lượng cao như ETH/USDC trên Arbitrum, điều này tạo ra doanh thu phí ổn định, thường được bổ sung bởi phát thải SUSHI hoặc ưu đãi token đối tác.
• Lợi Suất Thụ Động Qua xSUSHI: Những người nắm giữ SUSHI dài hạn stake vào SushiBar để nhận xSUSHI và thụ động thu về doanh thu swap trên toàn giao thức. Điều này được sử dụng bởi các DAO, ngân quỹ và nhà đầu tư cá nhân muốn có rủi ro SUSHI kèm theo thành phần lợi suất nhúng thay vì nắm giữ token nhàn rỗi.
• Giao Dịch Xuyên Chuỗi: Các nhà giao dịch sử dụng SushiXSwap để chuyển giá trị giữa các chuỗi mà không cần cầu nối và swap thủ công qua nhiều bước. Ví dụ, một người dùng trên Ethereum có thể swap USDC trực tiếp thành ARB trên Arbitrum trong một giao dịch duy nhất, tiết kiệm thời gian và giảm rủi ro với các token trung gian.
• Vị Thế DeFi Có Đòn Bẩy: Kashi cho phép người dùng vay dựa trên tài sản thế chấp trong các thị trường cô lập để mở các vị thế long hoặc short có đòn bẩy trên các cặp được hỗ trợ. Các quỹ và người dùng DeFi tích cực sử dụng Kashi khi muốn tiếp cận theo hướng định hướng mà không cần chuyển tài sản sang sàn giao dịch tập trung.
• Đa Dạng Hóa Ngân Quỹ DAO: Các DAO cung cấp thanh khoản cho token gốc của họ trên SushiSwap để khởi động thị trường trên nhiều chuỗi cùng một lúc. Kết hợp với các ưu đãi SUSHI do quản trị điều phối, điều này cho phép các dự án thiết lập thanh khoản sâu trên Arbitrum, Polygon hoặc Base mà không cần đàm phán riêng lẻ với từng nền tảng.

SushiSwap Tokenomics

Tổng cung

SUSHI có nguồn cung tối đa được giới hạn cứng là 250,000,000 token, một mức trần được đưa ra thông qua quản trị để thay thế thiết kế phát hành không giới hạn ban đầu. Điều này làm cho SUSHI có xu hướng giảm phát khi giao thức tiến gần đến mức trần.

Lưu thông

Nguồn cung lưu hành chiếm phần lớn nguồn cung tối đa sau nhiều năm phát thải khai thác thanh khoản, với các token bổ sung được giữ trong ngân quỹ SushiSwap và multi-sig. Có tính biến động — xem CoinGecko để biết số liệu trực tiếp.

Tiện ích

SUSHI được sử dụng cho quản trị on-chain qua Snapshot và thu phí thông qua staking xSUSHI, giúp kiếm 0.05% của mỗi giao dịch swap trên tất cả các chuỗi. Nó cũng đóng vai trò là token ưu đãi cho các gauge khai thác thanh khoản trên các pool được chọn.

Phát hành

Phát thải được kiểm soát bởi quản trị và đã được giảm nhiều lần so với tốc độ ban đầu là 100 SUSHI mỗi block. Phần phát hành còn lại được phân phối chủ yếu qua các ưu đãi LP và các khoản tài trợ hệ sinh thái cho đến khi đạt mức trần 250M.

Cách mua SushiSwap

1. 1

   1. Tạo tài khoản Binance

   Truy cập binance.com hoặc mở ứng dụng di động Binance và đăng ký bằng email hoặc số điện thoại của bạn. Hoàn tất xác minh danh tính (KYC) bằng cách nộp giấy tờ tùy thân do chính phủ cấp và ảnh selfie qua phần 'Xác minh' trong hồ sơ của bạn, giúp mở khóa nạp tiền fiat và giới hạn rút tiền cao hơn.

2. 2

   2. Nạp tiền

   Điều hướng đến Ví → Fiat và Spot → Nạp tiền. Chọn nạp bằng fiat (chuyển khoản ngân hàng, SEPA hoặc mua bằng thẻ) hoặc nạp bằng crypto — nếu nạp bằng crypto, hãy gửi USDT hoặc BTC đến địa chỉ Binance được tạo ra trên mạng đúng, ví dụ TRC20 hoặc ERC20 cho USDT.

3. 3

   3. Tìm thị trường SUSHI

   Trong thanh tìm kiếm phía trên, nhập 'SUSHI' và chọn cặp spot SUSHI/USDT. Binance cũng niêm yết SUSHI/BTC và SUSHI/TRY ở một số khu vực; SUSHI/USDT có thanh khoản sâu nhất và spread chặt nhất cho hầu hết người dùng.

4. 4

   4. Đặt lệnh

   Trên màn hình giao dịch, chọn Market để thực hiện ngay lập tức hoặc Limit để đặt mức giá vào lệnh cụ thể. Nhập số tiền USDT hoặc số lượng SUSHI — kích thước lệnh tối thiểu của Binance thường là khoảng 5 đô la tương đương — sau đó nhấn Buy SUSHI để thực hiện.

5. 5

   5. Rút về ví tự quản lý (tùy chọn)

   Để lưu giữ dài hạn hoặc sử dụng trong DeFi, hãy rút SUSHI về ví tự quản lý như MetaMask hoặc Rabby. Vào Ví → Rút tiền → SUSHI, dán địa chỉ ví của bạn và chọn đúng mạng (Ethereum, Arbitrum, Polygon hoặc BNB Chain) để tránh mất tiền.

SushiSwap Hiệu suất lịch sử

SushiSwap ra mắt đầy ấn tượng vào tháng 8 năm 2020 với 'cuộc tấn công vampire' nhắm vào Uniswap, đạt mức $23.38 vào tháng 3 năm 2021. Các tranh cãi quản trị nội bộ và sự ra đi của nhà sáng lập Chef Nomi đã tạo ra nhiều tranh cãi trong giai đoạn đầu trước khi cộng đồng ổn định hóa dự án.

Câu hỏi thường gặp