посібник

Ф'ючерси на Ethereum: контракти ETH і витрати

Порівняйте безстрокові ETH та строкові ф'ючерси Ether. Перевірте розмір, заставу й розрахунки та обчисліть PnL і фінансування.

Редакційна перевірка: 14 вер. 2026 р.

Перевірка моделі та джерел: 2026-09-14

Відповідальний видавець: MN Media s.r.o. Контент, згенерований ШІ

Розмір контракту ETH і маржа для одного ф’ючерсу Micro Ether

Ethereum — мережа, а ether (ETH) — базовий актив цих контрактів. Безстроковий продукт не має запланованої експірації й використовує фінансування; строковий Ether розраховується за правилами лістингу. Стандартний Ether CME представляє 50 ETH, Micro Ether — 0.1 ETH; обидва мають грошовий розрахунок. ETHUSDT perpetual криптобіржі має власні одиниці й правила. Перевіряйте інструмент та місяць контракту, не підміняючи їх спотовим котируванням ETH.

Для одного ф’ючерсу CME Micro Ether (MET) 0,1 ETH — це розмір контракту, а не необхідний маржинальний депозит. За умовної ф’ючерсної ціни 3 000 USD за ETH номінальна вартість одного контракту становить 300 USD. Депозит визначають окремо: перевірте поточну початкову й підтримувальну маржу саме цього контракту та вимоги брокера, включно з умовами торгівлі протягом дня або перенесення позиції на ніч. Брокер може вимагати більше за мінімум біржі; вимоги змінюються залежно від ризику й ринку. Комісії та збитки також потребують коштів, тому єдиного мінімального залишку на рахунку для всіх ф’ючерсів ETH немає. Для безстрокових контрактів на біржі перевірте мінімальну кількість в ордері, крок кількості та мінімальну номінальну вартість саме цього ринку; розмір CME Micro не є універсальним мінімумом.
Поточна маржа CME Micro Ether · CME: розмір контракту й маржинальні вимоги брокера

Розділяйте актив, заставу й розрахунок

Контракт на ціну ETH може мати маржу в стейблкоїні або криптозаставу залежно від продукту. Застава ETH може дешевшати одночасно зі збитком довгої ETH-позиції, посилюючи ризик двома шляхами. Лінійний PnL у валюті котирування та інверсний у монетах мають різні формули. Ф'ючерс не дає ETH для витрат, винагород стейкінгу чи позиції в мережі. Базис і фінансування можуть відображати попит на капітал та хеджування, не прогнозуючи наступний рух ETH.

Розрахуйте кількість ETH і чистий PnL

Приклад лінійної довгої позиції: 2 ETH за 3,000 USDT мають номінал 6,000 USDT. Умовна початкова маржа 600 USDT означає початкове плече 10×, не рекомендацію. Вихід за 3,100 дає валовий PnL 200 USDT. За умовних комісій 0.05% вхід коштує 3.00, вихід — 3.10 USDT. З одним умовним списанням фінансування 0.60 чистий PnL до інших витрат — 193.30 USDT. Натомість падіння до 2,900 дає валовий збиток 200 USDT. Підтримувальна маржа й витрати можуть спричинити ліквідацію до обнулення початкової маржі.

Знайдіть дані саме цього контракту

Порівняння ринків ETH/USDT допомагає знайти підтримувані ринки; потім перевірте тип продукту й точний інструмент на біржі. Читайте фінансування зазначеного ETH perpetual та його фактичний інтервал, не застосовуючи ставку до строкового CME. Для строкової позиції перевірте календар, розрахунковий індекс, маржу брокера й вартість закриття чи перенесення. Безперервний графік може з'єднувати місяці й сам не є контрактом для ордера.

Чим відрізняється від ф'ючерсів Bitcoin?

BTC та ETH мають спільні поняття маржі, але розмір контракту, ціна, дисконт застави, фінансування й ліквідність специфічні для інструмента. Один ETH-контракт не дорівнює експозиції одного BTC-контракту. Порівнюйте номінал та одиниці розрахунку до комісій чи маржі. Події Ethereum можуть впливати на ринок ETH, але ф'ючерсна позиція не бере участі у стейкінгу. Задайте в калькуляторі підтримувальну маржу обраного інструмента й перевірте оцінку біржі.

Джерела й межі перевірки

Документацію продуктів і нові приклади перевірено 14 вересня 2026 року. Приклади мають явно зазначені умовні дані. Поточну доступність, специфікації та комісії рахунку слід підтвердити у постачальника.

CME Ether
CME
KuCoin P&L

Деривативи та продукти з плечем — важливе попередження про ризик

Деривативи та продукти з кредитним плечем є складними й пов’язані з високим ризиком швидких і значних збитків. Залежно від правил продукту та рахунку збитки можуть перевищити початкову маржу або виділені кошти. Куплений опціон як окрема позиція може втратити всю премію плюс витрати на операцію; виписування опціонів, виконання опціону з виникненням іншої позиції або поєднання позицій може створити додаткові зобов’язання. Продавець непокритого кол-опціону може зазнати необмежених збитків. Застосовні правові механізми захисту можуть впливати на межі збитків.

Вам слід ретельно розглянути, чи ви розумієте, як працюють деривативи, і чи можете дозволити собі взяти високий ризик втрати ваших грошей. Цей контент лише для освітніх цілей і не становить фінансової поради, інвестиційної поради чи рекомендації торгувати деривативами.

Правова доступність і регуляторний захист залежать від продукту, послуги, постачальника та юрисдикції. У ЄС перевірте застосовні правила надання інвестиційних послуг, зокрема MiFID II, коли вона застосовується, а також будь-які обмеження щодо продуктів. Перед торгівлею з’ясуйте у відповідного регулятора, чи має постачальник необхідні дозволи на послугу та чи можна пропонувати цей продукт вам. Доступність вебсайту або наявність продукту на цьому сайті не доводить наявності дозволу чи вашого права на доступ.

Продовжити навчання

Почніть із Kraken

Перед реєстрацією на Kraken перевірте, які продукти доступні у вашій країні, які комісії застосовуються та які вимоги діють для відкриття облікового запису.

Відвідати Kraken

Реклама · Ціни цифрових активів підлягають високому ринковому ризику й ціновій волатильності. Не інвестуйте, якщо ви не готові втратити всі гроші, які інвестуєте. Умови й розкриття ризиків

Ця сторінка містить партнерські посилання. Ми можемо заробити комісію, якщо ви зареєструєтесь, без додаткових витрат для вас.