Тарату жылу картасы.
Иінтірек қай жерде жинақталған. Әр баған — баға сол деңгейге жеткенде мәжбүрлі жабылатын позициялардың болжамды көлемі: қысқа позициялар ағымдағы бағадан жоғары, ұзақ позициялар төмен. Ірі шоғырлар көбіне магнит іспетті әрекет етеді, өйткені біреуіне жету мәжбүрлі сатып алу немесе сатуды іске қосып, бағаны сол бағытта әрі қарай итереді.
Бұл деңгейлер — болжам, жарияланған дерек емес. Ешбір биржа ашық позициялардың қай жерде тұрғанын жарияламайды — бұл бет оларды ашық мүдденің өсуі мен кең таралған иінтірек деңгейлері негізінде модельдейді, содан кейін баға өтіп кеткен әрбір деңгейді алып тастайды. Әдісі төменде түсіндірілген.
BTC Ағымдағы баға $64 324
Картадағы белсенді тәуекел: $3,52BЖоғарыдағы ең ірі қысқа позиция шоғыры: $67 170 (+4,4% қашықтықта) · $207M
Төмендегі ең ірі ұзақ позиция шоғыры: $61 824 (-3,9% қашықтықта) · $171M
| Баға деңгейі | Осы деңгейдегі болжамды тарату |
|---|---|
| $73 145 | |
| $72 830 | |
| $72 516 | |
| $72 201 | |
| $71 887 | |
| $71 572 | |
| $71 258 | |
| $70 943 | |
| $70 629 | |
| $70 315 | |
| $70 000 | |
| $69 686 | |
| $69 371 | |
| $69 057 | |
| $68 742 | |
| $68 428 | |
| $68 113 | |
| $67 799 | |
| $67 484 | |
| $67 170 | $207M |
| $66 855 | |
| $66 541 | |
| $66 226 | |
| $65 912 | |
| $65 597 | |
| $65 283 | |
| $64 968 | |
| $64 654 | |
| $64 324 | Ағымдағы баға |
| $64 025 | |
| $63 711 | |
| $63 396 | |
| $63 082 | |
| $62 767 | |
| $62 453 | |
| $62 138 | |
| $61 824 | $171M |
| $61 509 | |
| $61 195 | |
| $60 880 | |
| $60 566 | |
| $60 251 | |
| $59 937 | |
| $59 622 | |
| $59 308 | |
| $58 993 | |
| $58 679 | |
| $58 364 | |
| $58 050 | |
| $57 736 | |
| $57 421 | |
| $57 107 | |
| $56 792 | |
| $56 478 |
ETH Ағымдағы баға $1 903
Картадағы белсенді тәуекел: $2,52BЖоғарыдағы ең ірі қысқа позиция шоғыры: $1 936 (+1,7% қашықтықта) · $104,3M
Төмендегі ең ірі ұзақ позиция шоғыры: $1 807 (-5,1% қашықтықта) · $132M
| Баға деңгейі | Осы деңгейдегі болжамды тарату |
|---|---|
| $2 155 | |
| $2 145 | |
| $2 135 | |
| $2 125 | |
| $2 115 | |
| $2 105 | |
| $2 096 | |
| $2 086 | |
| $2 076 | |
| $2 066 | |
| $2 056 | |
| $2 046 | |
| $2 036 | |
| $2 026 | |
| $2 016 | |
| $2 006 | |
| $1 996 | |
| $1 986 | |
| $1 976 | |
| $1 966 | |
| $1 956 | |
| $1 946 | |
| $1 936 | $104,3M |
| $1 926 | |
| $1 916 | |
| $1 906 | |
| $1 903 | Ағымдағы баға |
| $1 896 | |
| $1 886 | |
| $1 876 | |
| $1 866 | |
| $1 856 | |
| $1 846 | |
| $1 836 | |
| $1 826 | |
| $1 817 | |
| $1 807 | $132M |
| $1 797 | |
| $1 787 | |
| $1 777 | |
| $1 767 | |
| $1 757 | |
| $1 747 | |
| $1 737 | |
| $1 727 | |
| $1 717 | |
| $1 707 | |
| $1 697 | |
| $1 687 | |
| $1 677 | |
| $1 667 | |
| $1 657 |
SOL Ағымдағы баға $73
Картадағы белсенді тәуекел: $314MЖоғарыдағы ең ірі қысқа позиция шоғыры: $81 (+11,2% қашықтықта) · $23,4M
Төмендегі ең ірі ұзақ позиция шоғыры: $67 (-8,2% қашықтықта) · $18,3M
| Баға деңгейі | Осы деңгейдегі болжамды тарату |
|---|---|
| $86 | |
| $86 | |
| $85 | |
| $85 | |
| $84 | |
| $84 | |
| $84 | |
| $83 | |
| $83 | |
| $82 | |
| $82 | |
| $82 | |
| $81 | $23,4M |
| $81 | |
| $80 | |
| $80 | |
| $79 | |
| $79 | |
| $79 | |
| $78 | |
| $78 | |
| $77 | |
| $77 | |
| $77 | |
| $76 | |
| $76 | |
| $75 | |
| $75 | |
| $74 | |
| $74 | |
| $74 | |
| $73 | |
| $73 | Ағымдағы баға |
| $72 | |
| $72 | |
| $72 | |
| $71 | |
| $71 | |
| $70 | |
| $70 | |
| $69 | |
| $69 | |
| $69 | |
| $68 | |
| $68 | |
| $67 | |
| $67 | $18,3M |
| $67 | |
| $66 | |
| $66 | |
| $65 | |
| $65 | |
| $64 |
XRP Ағымдағы баға $1,028
Картадағы белсенді тәуекел: $145,4MЖоғарыдағы ең ірі қысқа позиция шоғыры: $1,120 (+9% қашықтықта) · $5,6M
Төмендегі ең ірі ұзақ позиция шоғыры: $1,008 (-1,9% қашықтықта) · $5,7M
| Баға деңгейі | Осы деңгейдегі болжамды тарату |
|---|---|
| $1,231 | |
| $1,225 | |
| $1,218 | |
| $1,212 | |
| $1,205 | |
| $1,198 | |
| $1,192 | |
| $1,185 | |
| $1,179 | |
| $1,172 | |
| $1,166 | |
| $1,159 | |
| $1,153 | |
| $1,146 | |
| $1,139 | |
| $1,133 | |
| $1,126 | |
| $1,120 | $5,6M |
| $1,113 | |
| $1,107 | |
| $1,100 | |
| $1,093 | |
| $1,087 | |
| $1,080 | |
| $1,074 | |
| $1,067 | |
| $1,061 | |
| $1,054 | |
| $1,048 | |
| $1,041 | |
| $1,034 | |
| $1,028 | |
| $1,028 | Ағымдағы баға |
| $1,021 | |
| $1,015 | |
| $1,008 | $5,7M |
| $1,002 | |
| $0,995 | |
| $0,989 | |
| $0,982 | |
| $0,975 | |
| $0,969 | |
| $0,962 | |
| $0,956 | |
| $0,949 | |
| $0,943 | |
| $0,936 | |
| $0,929 | |
| $0,923 |
Бұл карта қалай құрылған — және ол сізге нені айта алмайды
Иінтірекпен саудаласқанда, баға сізге қарсы жеткілікті алыс жылжыса, биржа позицияңызды автоматты түрде жабады. Бұл қай бағада болатыны екі нәрсеге байланысты: қай жерде ашқаныңызға және қандай иінтірек қолданғаныңызға. Трейдерлердің көпшілігі бірнеше кең тараған мәннен таңдайтындықтан — 10x, 25x, 50x, 100x — олардың тарату бағалары көпшілік позиция ашқан жерден болжауға болатын қашықтықта шоғырланады. Дәл сол шоғырларды бұл карта көрсетеді.
Ешбір биржа ашық позициялардың қай жерде тұрғанын жарияламайды; бұл жеке шот дерегі. Сондықтан бұл — модель, әрі басқа жерден табатын кез келген тарату жылу картасы да солай. Біздің тәсіліміз: әр сағатта ашық мүдденің өсуі сол сағаттың бағасында нарыққа қанша жаңа ақша кіргенін шамамен көрсетеді. Мерзімсіз келісімшарттар симметриялы — әр ұзақ позицияға бір қысқа позиция сәйкес келеді — сондықтан бұл жаңа көлем екі жаққа тең бөлініп, содан кейін кең таралған иінтірек деңгейлеріне таратылады. Шыққан әрбір тарату бағасы белгілі бір баға аралығына түседі, ал сіз көретініңіз — сол аралықтар.
Бір қадам қалғандарынан маңыздырақ: тазарту. Деңгей картада тек баға оған әлі жетпеген болса ғана қалады. Егер кейін баға ұзақ позицияның тарату деңгейін төмен қарай тесіп өтсе, ол позициялар әлдеқашан жоқ, ал деңгей жойылады. Дәл осы картаны алға қарайтын етеді — бұл әлі тірі әрі әлі тәуекелге ашық иінтіректің суреті, бұрын жарылып кеткеннің тарихы емес.
Оны болжам емес, қысым ретінде оқыңыз. Ірі шоғыр — бағаның оған жетуі мәжбүрлі сатуды (төменде) немесе мәжбүрлі сатып алуды (жоғарыда) іске қосатын, сөйтіп бағаны сол бағытта әрі қарай итеретін орын; шоғырлардың магнит іспетті әрекет ететін себебі осы. Бірақ иінтірек құрамы белгілі емес, болжамды; трейдерлер позицияларын қолмен жауып, хеджирлейді; әрі бір ірі шот мың ұсақ шоттан маңыздырақ болуы мүмкін. Карта қозғалыс отынды қай жерден табатынын айтады. Ол қозғалыстың болатынын айтпайды.
Жиі қойылатын сұрақтар
Тарату жылу картасы дегеніміз не?
Бұл — иінтірекпен ашылған позициялар мәжбүрлі жабылатын баға деңгейлерінің графигі. Ағымдағы бағадан жоғары бағандар — баға өссе таратылатын қысқа позициялар; төмендегілері — баға түссе таратылатын ұзақ позициялар. Баған неғұрлым ұзын болса, сол деңгейде соғұрлым көп ақша тұр.
Бұл нақты дерек пе әлде болжам ба?
Болжам, әрі біз мұны әдейі көрсетеміз. Биржалар ашық позициялардың тарату бағасын жарияламайды — бұл әр шоттың жеке ақпараты. Бұл бет оны ашық мүдденің сағаттық өсуі мен трейдерлер жиі қолданатын иінтірек деңгейлері негізінде модельдейді, содан кейін баға өтіп кеткен әрбір деңгейді алып тастайды. Жалпы пішінді мағыналы деп, ал кез келген жеке санды жуықталған деп қабылдаңыз.
Неге тарату деңгейлері белгілі бір бағаларда шоғырланады?
Себебі иінтірек дөңгелек сандармен беріледі. Белгілі бір бағада 25x иінтірекпен ашылған позиция шамамен 4% қашықтықта таратылады; 50x-те шамамен 2%; 100x-те шамамен 1%. Көптеген трейдер бір баға маңында сол бірнеше мәнмен ашылғанда, олардың тарату нүктелері бір-бірінің үстіне түсе жаздайды.
Баға шынымен тарату шоғырларына тартыла ма?
Жиі, әрі оның механикалық себебі бар. Ұзақ позицияны тарату дегеніміз — биржа сол позицияны нарыққа сатады, бұл бағаны төмен итереді, келесі ұзақ позиция шоғырына қарай. Қысқа позициялар үшін дәл солай, бірақ жоғары қарай. Осы кері байланыс каскад басталған соң неге тез жүретінін түсіндіреді. Бұл — заң емес, үрдіс, әрі қарсы көлем жеткілікті болса мүлдем жүзеге аспауы мүмкін.
Бұл сіздердің тарату бақылаушыңыздан несімен ерекшеленеді?
Бақылаушы болып қойған таратуларды көрсетеді — биржалар хабарлаған нақты мәжбүрлі жабу оқиғалары, артқа қарайды. Ал бұл жылу картасы алға қарайды: баға сонда жетсе, таратулар қай жерде болатынын бағалайды. Олар қарама-қарсы сұрақтарға жауап береді, сондықтан бірге оқыған жөн.
Бұл қай биржаны қамтиды?
Модель Binance USD-M мерзімсіз келісімшарт деректеріне — баға шамдары мен ашық мүдде тарихына — негізделген, өйткені бұл ең терең мерзімсіз нарық, әрі оның ашық мүддесі жалпы позициялану жағдайының қолжетімді ең жақсы баламасы. Басқа алаңдардағы деңгейлер ұқсас бағаларда болады, себебі иінтірек деңгейлері негізінен стандартты, бірақ көрсетілген көлемдер Binance-ті бейнелейді.