Жиі қойылатын сұрақтар
Деривативтер ордерлер кітабы дегеніміз не?
Деривативтер ордерлер кітабы — фьючерс немесе опцион келісімшарты үшін барлық ашық сатып алу (бид) және сату (аск) ордерлерінің нақты уақыттағы тізімі. Ол әр баға деңгейінде қолжетімді бағаны, көлемді және өтімділік тереңдігін көрсетеді.
Бид пен аск арасындағы айырмашылық неде?
Бидтер — сатып алу ордерлері — трейдерлер төлеуге дайын бағалар. Асктар (немесе ұсыныстар) — сату ордерлері — трейдерлер сатуға дайын бағалар. Ең жақсы бид пен ең жақсы аск арасындағы алшақтық спрэд деп аталады.
Ордерлер кітабы тереңдігі нені білдіреді?
Тереңдік әр баға деңгейіндегі ордерлердің жалпы көлеміне қатысты. Терең ордерлер кітабы (ағымдағы бағаға жақын көп ордер) жоғары өтімділік пен төмен сырғанауды білдіреді. Жұқа кітап үлкен ордерлер бағаны айтарлықтай жылжыта алатынын білдіреді.
Спуфинг қабырғасы дегеніміз не?
Спуфинг — трейдер орындалуға дейін болдырмауды көздейтін үлкен ордерлерді орналастырып, қолдау немесе кедергі елесін жасағанда. Бұл «қабырғалар» басқа трейдерлерді сатып алуға немесе сатуға адастыруы мүмкін. Спуфинг реттелетін биржаларда заңсыз.
Қолдау мен кедергіні табу үшін ордерлер кітабын қалай қолданамын?
Бид ордерлерінің үлкен шоғырлары қолдауды (баға деңгейін қорғайтын сатып алушылар) білдіреді. Аск ордерлерінің үлкен шоғырлары кедергіні (бағаны шектейтін сатушылар) білдіреді. Алайда оларды кез келген уақытта алып тастауға болады, сондықтан басқа талдаумен біріктіріңіз.
Бид-аск спрэді дегеніміз не?
Бид-аск спрэді — ең жоғары бид пен ең төмен аск арасындағы айырмашылық. Тар спрэдтер (мысалы, BTC-да $0,10) өтімді, бәсекеге қабілетті нарықты білдіреді. Кең спрэдтер төмен өтімділікті немесе жоғары құбылмалылықты білдіреді.
Сауда шешімдері үшін тек ордерлер кітабына сенуім керек пе?
Жоқ. Ордерлер кітабы — көптеген құралдың бірі. Толығырақ көрініс үшін оны ашық позициялармен, қаржыландыру мөлшерлемелерімен, көлем талдауымен және техникалық индикаторлармен біріктіріңіз. Ордерлер кітабы деректері миллисекундтарда өзгеруі мүмкін.
1. Ордерлер кітабы дегеніміз не?
Ордерлер кітабы — нақты сауда жұбы немесе келісімшарт үшін барлық күтіп тұрған сатып алу және сату ордерлерінің нақты-уақыттағы кітабы. Деривативтер нарықтарында (фьючерстер, мерзімсіздер, опциялар) ордерлер кітабы өтімділіктің қайда орналасқанын, үлкен ойыншылардың қайда позициялайтынын және берілген көлемде сауданы кіру немесе шығу қанша тұратынын ашады.
2. Ордерлер кітабының құрылымы
Әр деривативтер ордерлер кітабының екі жағы бар: bid-тер (сатып алу ордерлері) және ask-тар (сату ордерлері). Жеңілдетілген көрнекі көрінісі мынада:
Негізгі түсінік: бағандар салыстырмалы ордер көлемін білдіреді. $67 220-дегі үлкен 25 BTC bid-ке назар аударыңыз — бұл қысқа мерзімді қолдау ретінде әрекет етуі мүмкін. Сол сияқты, $67 280-дегі 30 BTC ask кедергі ретінде әрекет етуі мүмкін.
4. Бид-аск спрэдін түсіну
Спред — ең жоғары bid пен ең төмен ask арасындағы алшақтық. Бұл саудалаудың жасырын құны.
Кәсіби кеңес: спред кең болғанда әрқашан маркет ордерлерінің орнына лимит ордерлерін қолданыңыз. Маркет ордерлері ең қолайлы бағада орындалады, бұл айтарлықтай сырғанауға әкелуі мүмкін.
5. Ордер түрлері түсіндірілді
Әртүрлі ордер түрлерін түсіну кітапты оқуға және саудаларды тиімді орналастыруға көмектеседі.
Лимит ордері: сатып алғыңыз немесе сатқыңыз келетін дәл бағаны көрсетесіз. Ордер орындалғанша немесе жойылғанша кітапта тұрады. Лимит ордерлері ешқашан теріс сырғанауды бастан кешірмейді — бағаңызды немесе одан жақсырақ аласыз. Ымыра: баға лимитіңізге ешқашан жетпей, ордеріңіз орындалмай қалуы мүмкін.
Маркет ордері: ең қолайлы бағада дереу орындалады. Орындалуға кепілдендірілген, бірақ сырғанауға осал — әсіресе баптық-сұраныстық спред кеңейетін жоғары құбылмалылық кезінде. Маркет ордерлері ордерлер кітабын жеп өтеді, алдымен ең жақсы бағада орындалады, содан кейін толық көлем орындалғанша тереңірек жылжиды.
Стоп-лимит ордері: Баға триггер (стоп) деңгейіне жеткенде лимит ордерін белсендіреді. Стоп-лосстар мен breakout кірулері үшін қолданылады. Мысалы: 'Егер BTC $90 000-ге (стоп) түссе, $89 500-де сату лимитін орналастырыңыз.' Тәуекел: егер баға лимиттен өтіп кетсе, ордер орындалмайды.
Стоп-маркет ордері: Баға стоп деңгейіне жеткенде маркет ордерін іске қосады. Шығуды кепілдендіреді, бірақ күрт қозғалыстар кезінде стоп бағасынан айтарлықтай төмен орындалуы мүмкін. Кепілдендірілген шығу дәл бағадан маңыздырақ болатын құбылмалы жағдайлардағы стоп-лосстар үшін артық көрілетін.
6. Көрнекі мысалдар — неге назар аудару керек
Сатып алу қабырғасы (қолдау)
$67 200-дегі 25 BTC ордері «сатып алу қабырғасын» құрайды — бағаның осы деңгейден төмен түсуіне жол бермеуі мүмкін үлкен тұрған bid.
Сату қабырғасы (кедергі)
$67 510-дегі 30 BTC ask «сату қабырғасын» жасайды — сіңірілгенше немесе алынғанша өсуді шектей алатын ауыр кедергі.
7. Спуфинг пен ордерлер кітабын манипуляциялау
Кітаптағы барлық ордерлер шынайы емес. Спуфинг — оларды орындау ниетінсіз үлкен ордерлерді орналастыруды қамтиды, басқа трейдерлерді реакция жасауға алдау үшін жасалған.
Спуфинг қалай жұмыс істейді: $95 000-де 500 BTC үлкен сату қабырғасы пайда болады. Бөлшек трейдерлер мұны мықты кедергі ретінде көріп сатады. Спуфер ордер орындалмас дәл алдында оны болдырмайды, өздері жасаған жасанды сату қысымынан қазірдің өзінде пайда тапқан. Дәл сол жалған сатып алу қабырғаларымен керісінше жұмыс істейді.
Спуфинг белгілері: бірнеше секунд ішінде пайда болып, жоғалатын үлкен ордерлер, әсіресе негізгі қолдау/кедергі деңгейлеріне жақын. Заңды институционалдық ордерлер әдетте баға қозғалысын тудырғаннан кейін бірден болдырылмайды.
Қабаттау: спуфер терең өтімділіктің жалған әсерін жасау үшін бірнеше баға деңгейінде бірнеше ордерді орналастырып, баға қалаған бағытта қозғалғаннан кейін олардың бәрін болдырмайтын нұсқа.
Реттеу ескертпесі: Spoofing реттелетін нарықтарда заңсыз (CFTC АҚШ деривативтер нарықтарында бірнеше істі сотқа берді). Реттелмеген крипто спот нарықтарында орындау тұрақсыз. Негізгі деңгейлер маңындағы әдеттен тыс үлкен ордерлерге әрқашан күмәнмен қараңыз.