Теплова карта ліквідацій.
Де накопичилося кредитне плече. Кожен стовпчик — оцінений обсяг позицій, які примусово закриють, якщо ціна дійде до цього рівня: короткі позиції вище поточної ціни, довгі нижче. Великі скупчення часто діють як магніт, бо досягнення одного з них запускає примусові купівлі чи продажі, які штовхають ціну ще далі в тому ж напрямку.
Ці рівні є оцінкою, а не оприлюдненими даними. Жодна біржа не публікує, де саме розташовані відкриті позиції — сторінка моделює їх за зростанням відкритого інтересу та поширеними рівнями плеча, а потім прибирає кожен рівень, який ціна вже пройшла. Метод пояснено нижче.
BTC Поточна ціна $64 324
Чинна експозиція на карті: $3,52BНайбільше скупчення коротких вище: $67 170 (+4,4% від ціни) · $207M
Найбільше скупчення довгих нижче: $61 824 (-3,9% від ціни) · $171M
| Ціновий рівень | Оцінені ліквідації на цьому рівні |
|---|---|
| $73 145 | |
| $72 830 | |
| $72 516 | |
| $72 201 | |
| $71 887 | |
| $71 572 | |
| $71 258 | |
| $70 943 | |
| $70 629 | |
| $70 315 | |
| $70 000 | |
| $69 686 | |
| $69 371 | |
| $69 057 | |
| $68 742 | |
| $68 428 | |
| $68 113 | |
| $67 799 | |
| $67 484 | |
| $67 170 | $207M |
| $66 855 | |
| $66 541 | |
| $66 226 | |
| $65 912 | |
| $65 597 | |
| $65 283 | |
| $64 968 | |
| $64 654 | |
| $64 324 | Поточна ціна |
| $64 025 | |
| $63 711 | |
| $63 396 | |
| $63 082 | |
| $62 767 | |
| $62 453 | |
| $62 138 | |
| $61 824 | $171M |
| $61 509 | |
| $61 195 | |
| $60 880 | |
| $60 566 | |
| $60 251 | |
| $59 937 | |
| $59 622 | |
| $59 308 | |
| $58 993 | |
| $58 679 | |
| $58 364 | |
| $58 050 | |
| $57 736 | |
| $57 421 | |
| $57 107 | |
| $56 792 | |
| $56 478 |
ETH Поточна ціна $1 903
Чинна експозиція на карті: $2,52BНайбільше скупчення коротких вище: $1 936 (+1,7% від ціни) · $104,3M
Найбільше скупчення довгих нижче: $1 807 (-5,1% від ціни) · $132M
| Ціновий рівень | Оцінені ліквідації на цьому рівні |
|---|---|
| $2 155 | |
| $2 145 | |
| $2 135 | |
| $2 125 | |
| $2 115 | |
| $2 105 | |
| $2 096 | |
| $2 086 | |
| $2 076 | |
| $2 066 | |
| $2 056 | |
| $2 046 | |
| $2 036 | |
| $2 026 | |
| $2 016 | |
| $2 006 | |
| $1 996 | |
| $1 986 | |
| $1 976 | |
| $1 966 | |
| $1 956 | |
| $1 946 | |
| $1 936 | $104,3M |
| $1 926 | |
| $1 916 | |
| $1 906 | |
| $1 903 | Поточна ціна |
| $1 896 | |
| $1 886 | |
| $1 876 | |
| $1 866 | |
| $1 856 | |
| $1 846 | |
| $1 836 | |
| $1 826 | |
| $1 817 | |
| $1 807 | $132M |
| $1 797 | |
| $1 787 | |
| $1 777 | |
| $1 767 | |
| $1 757 | |
| $1 747 | |
| $1 737 | |
| $1 727 | |
| $1 717 | |
| $1 707 | |
| $1 697 | |
| $1 687 | |
| $1 677 | |
| $1 667 | |
| $1 657 |
SOL Поточна ціна $73
Чинна експозиція на карті: $314MНайбільше скупчення коротких вище: $81 (+11,2% від ціни) · $23,4M
Найбільше скупчення довгих нижче: $67 (-8,2% від ціни) · $18,3M
| Ціновий рівень | Оцінені ліквідації на цьому рівні |
|---|---|
| $86 | |
| $86 | |
| $85 | |
| $85 | |
| $84 | |
| $84 | |
| $84 | |
| $83 | |
| $83 | |
| $82 | |
| $82 | |
| $82 | |
| $81 | $23,4M |
| $81 | |
| $80 | |
| $80 | |
| $79 | |
| $79 | |
| $79 | |
| $78 | |
| $78 | |
| $77 | |
| $77 | |
| $77 | |
| $76 | |
| $76 | |
| $75 | |
| $75 | |
| $74 | |
| $74 | |
| $74 | |
| $73 | |
| $73 | Поточна ціна |
| $72 | |
| $72 | |
| $72 | |
| $71 | |
| $71 | |
| $70 | |
| $70 | |
| $69 | |
| $69 | |
| $69 | |
| $68 | |
| $68 | |
| $67 | |
| $67 | $18,3M |
| $67 | |
| $66 | |
| $66 | |
| $65 | |
| $65 | |
| $64 |
XRP Поточна ціна $1,028
Чинна експозиція на карті: $145,4MНайбільше скупчення коротких вище: $1,120 (+9% від ціни) · $5,6M
Найбільше скупчення довгих нижче: $1,008 (-1,9% від ціни) · $5,7M
| Ціновий рівень | Оцінені ліквідації на цьому рівні |
|---|---|
| $1,231 | |
| $1,225 | |
| $1,218 | |
| $1,212 | |
| $1,205 | |
| $1,198 | |
| $1,192 | |
| $1,185 | |
| $1,179 | |
| $1,172 | |
| $1,166 | |
| $1,159 | |
| $1,153 | |
| $1,146 | |
| $1,139 | |
| $1,133 | |
| $1,126 | |
| $1,120 | $5,6M |
| $1,113 | |
| $1,107 | |
| $1,100 | |
| $1,093 | |
| $1,087 | |
| $1,080 | |
| $1,074 | |
| $1,067 | |
| $1,061 | |
| $1,054 | |
| $1,048 | |
| $1,041 | |
| $1,034 | |
| $1,028 | |
| $1,028 | Поточна ціна |
| $1,021 | |
| $1,015 | |
| $1,008 | $5,7M |
| $1,002 | |
| $0,995 | |
| $0,989 | |
| $0,982 | |
| $0,975 | |
| $0,969 | |
| $0,962 | |
| $0,956 | |
| $0,949 | |
| $0,943 | |
| $0,936 | |
| $0,929 | |
| $0,923 |
Як побудовано цю карту — і чого вона не може вам сказати
Коли ви торгуєте з кредитним плечем, біржа закриває вашу позицію автоматично, щойно ціна відійде достатньо далеко проти вас. Ціна, за якої це станеться, залежить від двох речей: де ви відкрилися і яке плече взяли. Оскільки більшість трейдерів обирає з кількох звичних значень — 10x, 25x, 50x, 100x — їхні ціни ліквідації збираються на передбачуваних відстанях від того місця, де натовп відкривав позиції. Саме ці скупчення й показує карта.
Жодна біржа не публікує, де саме стоять відкриті позиції; це приватні дані рахунків. Тому це модель — як і будь-яка інша теплова карта ліквідацій, що трапиться вам деінде. Наша працює так: щогодини приріст відкритого інтересу приблизно показує, скільки нових грошей зайшло за ціною тієї години. Безстрокові контракти симетричні — на кожну довгу позицію припадає коротка — тож цей новий обсяг ділиться порівну між двома сторонами, а далі розподіляється за поширеними рівнями плеча. Кожна отримана ціна ліквідації потрапляє у ціновий діапазон, і саме ці діапазони ви бачите.
Один крок важливіший за решту: очищення. Рівень залишається на карті лише тоді, коли ціна там ще не була. Якщо згодом ціна пробила вниз рівень ліквідації довгих позицій, тих позицій уже немає, і рівень вилучається. Саме це робить карту зверненою вперед — це знімок плеча, яке ще живе і ще під загрозою, а не хроніка того, що вже згоріло.
Читайте її як тиск, а не як пророцтво. Велике скупчення — це місце, де досягнення ціни запускає примусовий продаж (нижче) або примусову купівлю (вище), що штовхає ціну ще далі в тому ж напрямку; тому скупчення часто поводяться як магніт. Але склад плеча припущено, а не відомо; трейдери закривають і хеджують позиції вручну; а один великий рахунок може важити більше за тисячу дрібних. Карта показує, де рух знайшов би пальне. Вона не каже, що рух настане.
Поширені запитання
Що таке теплова карта ліквідацій?
Це графік цінових рівнів, на яких позиції з кредитним плечем були б примусово закриті. Стовпчики над поточною ціною — короткі позиції, які ліквідуються при зростанні; під нею — довгі, які ліквідуються при падінні. Що довший стовпчик, то більше грошей стоїть на цьому рівні.
Це реальні дані чи оцінка?
Оцінка, і ми свідомо це зазначаємо. Біржі не публікують ціну ліквідації відкритих позицій — це приватна інформація кожного рахунку. Сторінка моделює її за погодинним приростом відкритого інтересу та рівнями плеча, якими трейдери зазвичай користуються, а потім прибирає кожен рівень, який ціна вже пройшла. Сприймайте загальну форму як змістовну, а будь-яке окреме число — як наближене.
Чому рівні ліквідації збираються біля певних цін?
Бо плече має круглі значення. Позиція, відкрита за певною ціною з плечем 25x, ліквідується приблизно за 4% від неї; за 50x — близько 2%; за 100x — близько 1%. Коли багато трейдерів відкриваються довкола однієї ціни тими самими кількома значеннями, їхні точки ліквідації лягають майже одна на одну.
Чи справді ціну тягне до скупчень ліквідацій?
Часто так, і цьому є механічна причина. Ліквідація довгої позиції означає, що біржа продає її в ринок, а це штовхає ціну вниз — до наступного скупчення довгих. Для коротких усе те саме, але вгору. Цей зворотний зв'язок і пояснює, чому каскад рухається швидко, щойно почався. Це тенденція, а не закон, і вона може повністю не спрацювати за достатнього зустрічного обсягу.
Чим це відрізняється від вашого трекера ліквідацій?
Трекер показує ліквідації, що вже сталися — реальні події примусового закриття, про які звітують біржі, погляд назад. Ця теплова карта дивиться вперед: оцінює, де ліквідації відбулися б, якби ціна туди дійшла. Вони відповідають на протилежні запитання, і читати їх найкраще разом.
Яку біржу це охоплює?
Модель побудовано на даних безстрокових контрактів Binance USD-M — цінових свічках та історії відкритого інтересу — бо це найглибший ринок безстрокових контрактів, а його відкритий інтерес є найкращим доступним замінником загальної картини позицій. Рівні на інших майданчиках стоятимуть біля схожих цін, оскільки рівні плеча загалом стандартні, але показані обсяги відображають Binance.