爆仓 热力图。

这张图是怎么算出来的——以及它无法告诉你什么

清算取决于账户权益与维持保证金要求，包括仓位规模、抵押品、保证金模式和费用。本页不观测这些账户细节，而是依据假定入场价与杠杆设置给出示例价位。

方法论 —— 这张图背后的确切模型

输入为已结束小时的标记价格 K 线，以及按基础资产单位计量的持仓量。持仓量时间戳表示周期结束，与刚收盘的 K 线对齐；不使用尚未结束的 K 线。USDT 价格视作 USD 的近似值；其他显示货币使用本站外汇换算，并非实测 USDT/USD 汇率。

只有基础资产单位持仓量的正向变化才会新增模型仓位。美元计价持仓量的变化不能证明有新开仓。持仓量只计算配对合约的一侧，因此两侧各获得完整的基础资产增量，不除以二。每个历史时间列按当时的标记价格估值。多空相加的模型总额并不等于交易所报告的持仓量。

假定杠杆分布为 10× 占 30%、25× 占 30%、50× 占 25%、100× 占 15%。设入场价 P、杠杆 L，当前名义价值的固定维持保证金率 MMR 为 0.4%，则多头使用 P × (1 − 1/L) / (1 − MMR)，空头使用 P × (1 + 1/L) / (1 + MMR)。这是逐仓示例，忽略费用、资金费和分档扣减，并不复现 交易所实际账户规则。

假定在已结束小时的收盘标记价格入场。之后的标记最低价触及模型多头价位时将其移除，最高价对空头同理。持仓量下降时，剩余数量按当前 OI / 上期 OI 比例缩减；降至零则清空两侧。缺失观测或小时缺口会移除不确定仓位并重建基线。这些是对未知仓位的假设，并非已确认清算。

图表包含 56 个价格区间，最多采样 120 个时间列。阶梯表直接来自最后一列，包含所有有敞口的区间。色带上限为每种币图表最大单元格值的 4%、16%、36%、64% 和 100%。最新模型可下载为 CSV。至少需要 24 个对齐的完整小时；超过两小时的输入视为不可用。页面显示模型和获取时间，重新加载可更新。