爆倉 熱力圖。

這張圖是怎麼算出來的——以及它無法告訴你什麼

清算取決於帳戶權益與維持保證金要求，包括倉位規模、抵押品、保證金模式和費用。本頁不觀測這些帳戶細節，而是依據假定進場價與槓桿設定給出示例價位。

方法論 —— 這張圖背後的確切模型

輸入為已結束小時的標記價格 K 線，以及按基礎資產單位計量的未平倉量。未平倉量時間戳表示週期結束，與剛收盤的 K 線對齊；不使用尚未結束的 K 線。USDT 價格視為 USD 的近似值；其他顯示貨幣使用本站外匯換算，並非實測 USDT/USD 匯率。

只有基礎資產單位未平倉量的正向變化才會新增模型倉位。美元計價未平倉量的變化不能證明有新開倉。未平倉量只計算配對合約的一側，因此兩側各取得完整的基礎資產增量，不除以二。每個歷史時間欄按當時的標記價格估值。多空相加的模型總額並不等於交易所報告的未平倉量。

假定槓桿分布為 10× 占 30%、25× 占 30%、50× 占 25%、100× 占 15%。設進場價 P、槓桿 L，當前名義價值的固定維持保證金率 MMR 為 0.4%，則多頭使用 P × (1 − 1/L) / (1 − MMR)，空頭使用 P × (1 + 1/L) / (1 + MMR)。這是逐倉示例，忽略費用、資金費和分級扣減，並不重現 交易所實際帳戶規則。

假定在已結束小時的收盤標記價格進場。之後的標記最低價觸及模型多頭價位時將其移除，最高價對空頭同理。未平倉量下降時，剩餘數量按當前 OI / 上期 OI 比例縮減；降至零則清空兩側。缺失觀測或小時缺口會移除不確定倉位並重建基準。這些是對未知倉位的假設，並非已確認清算。

圖表包含 56 個價格區間，最多取樣 120 個時間欄。階梯表直接來自最後一欄，包含所有有曝險的區間。色帶上限為每種幣圖表最大儲存格值的 4%、16%、36%、64% 和 100%。最新模型可下載為 CSV。至少需要 24 個對齊的完整小時；超過兩小時的輸入視為無法使用。頁面顯示模型與取得時間，重新載入即可更新。